Утро было довольно спокойным на рынках, и, учитывая, что инвесторы США в предвкушении Дня благодарения в четверг, неделя в целом может пройти более спокойно, хотя ожидается масса ключевых данных, которые могут привести к росту волатильности в середине недели. Сегодня европейские фондовые индексы мало изменились после открытия в оборонительной позиции, а фьючерсы индексов США предполагают довольно ровное открытие на Уолл-Стрит. Но новость, что компании Pfizer и Allergan договорились о крупнейшей сделке по слиянию и поглощению в области здравоохранения, чтобы создать мировую лидирующую компанию по производству лекарств может поднять настроение, когда позднее откроются торги на Уолл-Стрит. Инвесторы без большого энтузиазма пока покупали на сегодняшних снижениях, несмотря на новость, что деловая активность и занятость в Еврозоне достигли в ноябре максимума четырех с половиной лет, судя по пристально отслеживаемым показателям PMI от Markit, которые были опубликованы ранее сегодня утром. Очевидно, бычьих дельцов устраивает бездействие после солидных достижений на прошлой неделе, когда мировые фондовые рынки провели самую успешную неделю за последнее время. Но фактически бычий тренд фондовых индексов остается неизменным, и поэтому мы бы не удивились отскоку рынков позднее сегодня.
По последним данным PMI от Markit, опубликованным сегодня утром, общий PMI Еврозоны подскочил в ноябре до 54-месячного максимума в 54.4 с 53.9 ранее. Что касается секторов, то показатель PMI в секторе сферы услуг вырос до 54.6 с 54.1, а PMI в производственном секторе вырос до 52.8 и 52.3. Значения выше 50 указывают на рост, а ниже 50 – на спад. Субиндексы отчета также были впечатляющими, занятость и число новых заказов значительно возросли особенно в Германии.
Улучшение данных Еврозоны вдохновляет, и если начнется тренд более хороших, чем ожидалось, показателей, то это может поддержать евро, но вероятно, не помешает ЕЦБ увеличить объем программы покупки облигаций в декабре. Потенциально более сильный евро в краткосрочной перспективе, по всей видимости, не порадует фондовые индексы, но эти внутрирыночные отношения не будут длиться вечно, и, безусловно, наступит время, когда инвесторов фондового рынка порадуют хорошие новости. На самом деле, сегодняшнее колебание на рынках могло не иметь ничего общего с более солидными данными Еврозоны, и евро вполне может развернуться и достичь новых многомесячных минимумов, но у нас будет более четкое представление, когда выйдут еще данные позднее на неделе. Во вторник все внимание будет на показатель настроений в деловой среде Германии от Ifo, этот отчет достоин уважения в связи с огромным размером выработки и исторической корреляцией с экономическими условиями Германии и Еврозоны. Поэтому, если он покажет, что деловая уверенность растет снова после скандала с фальсификацией тестов выхлопных газов компанией Фольксваген и, несмотря на теракты/угрозы, будет любопытно понаблюдать реакцию фондовых рынков. Я полагаю, что улучшение данных, вне зависимости от краткосрочных движений пары EUR/USD должно благоприятно отразиться на фондовых индексах. Трейдеры также могут захотеть обратить внимание на второе чтение ВВП за 3 квартал в США и Британии, которые должны выйти во вторник и пятницу соответственно.
Как мы уже упоминали, ЕЦБ может расширить программу количественного смягчения (QE) в декабре, что должно стать хорошей новостью для фондовых индексов. В пятницу президент ЕЦБ Марио Драги заявил, что «мы сделаем то, что должны», чтобы вернуть инфляцию к цели «как можно быстрее». Учитывая, что доходность облигаций в отрицательных значениях и при отсутствии каких-либо других портящих настроение новостей, прогноз для фондовых акций по-прежнему остается бычьим. Реакция рынка на теракты в Париже, а также «ястребиный» протокол заседания Комитета FOMC определенно в пользу этой точки зрения.
Среди основных Европейских индексов DAX выглядит все более по-бычьи. Как мы и предполагали на прошлой неделе, индекс сделал прорыв коррекционного тренда, который сохранялся с тех пор, как был достигнут рекордный максимум в апреле. Это потенциально значительно бычий исход и, фактически, опровергает прежнюю медвежью техническую картину. Поэтому DAX потенциально может продолжить расти и не только достичь рекордного максимума порядка 12400, но и преодолеть его со временем. Но до этой отметки еще очень далеко, и трейдерам необходимо оставаться настороже и не выпускать из виду краткосрочный тренд и уровни сопротивления. Прежде всего, быкам необходимо следить за 200-дневным скользящим средним на уровне 11090/5, так как пока индекс не прорывался выше него на основании закрытия. Если и когда это произойдет, быки могут нацелиться на зону схождения уровней Фибоначчи 11215/25, где 61.8% коррекция снижения с рекордного максимума сходится с 127.2% расширением самого последнего падения. 161.8% расширение будет на уровне 11410, а затем не наблюдается большого дальнейшего сопротивления вплоть до цели модели двойное дно и уровня 78.6% коррекции Фибоначчи в районе 11720/45. Поэтому есть вероятность БОЛЬШОГО подъема.
Медведи, тем временем, предпочтут, прежде всего, увидеть еще одно отклонение от 200-дневного скользящего среднего, а затем надеяться, что индекс снова упадет ниже сейчас пробитого сопротивления на уровне 11050. В таком случае появится шанс, что мы станем свидетелями масштабного снижения. Но на данный момент именно быки являются хозяевами положения в начале недели.
http://www.forex.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По последним данным PMI от Markit, опубликованным сегодня утром, общий PMI Еврозоны подскочил в ноябре до 54-месячного максимума в 54.4 с 53.9 ранее. Что касается секторов, то показатель PMI в секторе сферы услуг вырос до 54.6 с 54.1, а PMI в производственном секторе вырос до 52.8 и 52.3. Значения выше 50 указывают на рост, а ниже 50 – на спад. Субиндексы отчета также были впечатляющими, занятость и число новых заказов значительно возросли особенно в Германии.
Улучшение данных Еврозоны вдохновляет, и если начнется тренд более хороших, чем ожидалось, показателей, то это может поддержать евро, но вероятно, не помешает ЕЦБ увеличить объем программы покупки облигаций в декабре. Потенциально более сильный евро в краткосрочной перспективе, по всей видимости, не порадует фондовые индексы, но эти внутрирыночные отношения не будут длиться вечно, и, безусловно, наступит время, когда инвесторов фондового рынка порадуют хорошие новости. На самом деле, сегодняшнее колебание на рынках могло не иметь ничего общего с более солидными данными Еврозоны, и евро вполне может развернуться и достичь новых многомесячных минимумов, но у нас будет более четкое представление, когда выйдут еще данные позднее на неделе. Во вторник все внимание будет на показатель настроений в деловой среде Германии от Ifo, этот отчет достоин уважения в связи с огромным размером выработки и исторической корреляцией с экономическими условиями Германии и Еврозоны. Поэтому, если он покажет, что деловая уверенность растет снова после скандала с фальсификацией тестов выхлопных газов компанией Фольксваген и, несмотря на теракты/угрозы, будет любопытно понаблюдать реакцию фондовых рынков. Я полагаю, что улучшение данных, вне зависимости от краткосрочных движений пары EUR/USD должно благоприятно отразиться на фондовых индексах. Трейдеры также могут захотеть обратить внимание на второе чтение ВВП за 3 квартал в США и Британии, которые должны выйти во вторник и пятницу соответственно.
Как мы уже упоминали, ЕЦБ может расширить программу количественного смягчения (QE) в декабре, что должно стать хорошей новостью для фондовых индексов. В пятницу президент ЕЦБ Марио Драги заявил, что «мы сделаем то, что должны», чтобы вернуть инфляцию к цели «как можно быстрее». Учитывая, что доходность облигаций в отрицательных значениях и при отсутствии каких-либо других портящих настроение новостей, прогноз для фондовых акций по-прежнему остается бычьим. Реакция рынка на теракты в Париже, а также «ястребиный» протокол заседания Комитета FOMC определенно в пользу этой точки зрения.
Среди основных Европейских индексов DAX выглядит все более по-бычьи. Как мы и предполагали на прошлой неделе, индекс сделал прорыв коррекционного тренда, который сохранялся с тех пор, как был достигнут рекордный максимум в апреле. Это потенциально значительно бычий исход и, фактически, опровергает прежнюю медвежью техническую картину. Поэтому DAX потенциально может продолжить расти и не только достичь рекордного максимума порядка 12400, но и преодолеть его со временем. Но до этой отметки еще очень далеко, и трейдерам необходимо оставаться настороже и не выпускать из виду краткосрочный тренд и уровни сопротивления. Прежде всего, быкам необходимо следить за 200-дневным скользящим средним на уровне 11090/5, так как пока индекс не прорывался выше него на основании закрытия. Если и когда это произойдет, быки могут нацелиться на зону схождения уровней Фибоначчи 11215/25, где 61.8% коррекция снижения с рекордного максимума сходится с 127.2% расширением самого последнего падения. 161.8% расширение будет на уровне 11410, а затем не наблюдается большого дальнейшего сопротивления вплоть до цели модели двойное дно и уровня 78.6% коррекции Фибоначчи в районе 11720/45. Поэтому есть вероятность БОЛЬШОГО подъема.
Медведи, тем временем, предпочтут, прежде всего, увидеть еще одно отклонение от 200-дневного скользящего среднего, а затем надеяться, что индекс снова упадет ниже сейчас пробитого сопротивления на уровне 11050. В таком случае появится шанс, что мы станем свидетелями масштабного снижения. Но на данный момент именно быки являются хозяевами положения в начале недели.
http://www.forex.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter