Локтюхов Евгений Крылова Екатерина Фролов Илья Промсвязьбанк | Акции

На мировых рынках накануне наблюдалось улучшение настроений

26 ноября 2015   Источник http://psbinvest.ru/ PDF 

Координаты рынка

Мировые фондовые рынки

Ключевые фондовые рынки Европы по итогам среды выросли, компенсировав движение вторника (EuroTOP: +1,4%; DAX: +2,2%; CAC40: +1,5%) на фоне слабого евро и корпоративных новостей. Из последних отметим объявление о дивидендах (Metro, LafargeHolcim), новости по Volkswagen и подъем в строительном секторе Великобритании после повышения соотв. госпрограммы. В аутсайдерах торгов - Metals&Mining, в лидерах роста – ритэйл, страховщики и автомобилестроители.

Американский рынок акций вчера продолжил консолидироваться третий день подряд (SnP500: 0%; Nasdaq: +0,3%; DJIA: 0%) при низкой торговой активности в ожидании Дня Благодарения и ввиду отсутствия положительных сюрпризов от вчерашнего блока статистики. Мы отметим публикацию ключевого ценового индикатора ФРС: базовый РСЕ индекс не порадовал в октябре (0% м/м вместо ожидавшихся +0,1%), но пересмотр сентябрьского роста в сторону повышения на ту же величину позволило остаться на прежнем уровне в годовом сопоставлении (+1,3% г/г). Ключевые сегменты показали умеренную разнонаправленную динамику.

Российский фондовый рынок

Вчера российский фондовый рынок повышался (ММВБ: +1,3%; РТС: +1,3%), корректируя падение предыдущего дня на фоне некоторого ослабления опасений относительно новой волны напряженности со странами Запада, а также роста европейских рынков. Торговая активность снизилась на фоне остающихся рисков дальнейшего ухудшения отношений с Турцией, отсутствия сильных новостей-драйверов роста и направленного движения в нефти Brent. По итогам дня аутсайдеры вчерашнего дня показали растущую динамику, хотя не смогли компенсировать потери полностью. В лидерах роста оказались акции химсектора (Акрон: +5,9%; Фосагро: +1,3%) и телекомы, - в последних дорожали сотовые операторы (МТС: +2,3%; Мегафон: +1,8%). В финансовом секторе активно восстанавливал свои позиции Сбербанк (+2,9%) после неплохой финотчетности за 3й квартал. В электроэнергетике заметно выросли из «фишек» лишь котировки РусГидро (+3,4%) и ФСЛ (+2,5%). Интересно прошел торговый день в нефтегазовом секторе: подавляющее число бумаг дорожало, причем в лидерах роста оказались «префы» Сургутнефтегаза (+3,8%) и Башнефть (+3,3%), обновившие максимумы, соответственно, с апреля и мая. Однако «фишки» сегмента не смогли вернуться к уровням понедельника, причем Газпром (-1,3%) упал к 200-дн. средней, реагируя на турецкие риски. В металлургическом и горнодобывающем секторе наблюдался активный рост отдельных бумаг (ММК: +4,8%; Алроса: +2,3%) при продажах в РусАле (-1,6%). Среди прочих отметим рост восстановительный рост в Яндексе (+3,3%) и Ленте (+2,2%) при продолжении снижения ПИК (-1,4%).

Товарные рынки

Цены на нефть не удержались вчера на уровне 46,5 долл./барр. – повышательный импульс постепенно теряет свою силу. Из статистики отмечаем выход данных от Минэнерго США, которые показали рост по всем показателям, что не совпало с консенсусом Bloomberg. Добыча в Америке потихоньку снижается – за минувшую неделю сократилась на 0,2%, число буровых также сокращается – до 555 шт, минимум с июня 2010 г. На ближ.время ожидаем, что нефть будет находиться в диапазоне 45-46 долл./барр.

Наши прогнозы и рекомендации

На мировых рынках накануне наблюдалось улучшение настроений. Коррекция, вызванная инцидентом на сирийско-турецкой границе днем ранее, была выкуплена. Ввиду праздничного дня в США (День благодарения) сегодня торговая активность на рынках может быть пониженной, а тенденцию в начале следующей недели зададут первые итоги «черной пятницы».

Российский фондовый рынок продемонстрировал отскок после резкой коррекции накануне, связанной с падением самолета. Инвесторы не торопятся с покупками ввиду возрастания геополитических рисков из-за падения российского военного самолета, а также приближения значимых событий, способных значительно повлиять на склонность к риску и позиционирование инвесторов в разрезе классов активов. Речь идет в первую очередь о саммите ОПЕК 4 декабря, после которого следует ожидать роста волатильности на нефтяном рынке, а также заседаний ФРС/ЕЦБ. Отсутствие значимого роста цен на нефть и возможное увеличение премии за страновой риск на фоне введения США санкций в отношении ряда физических и юридических лиц могут серьезно затруднить подъем рынка к достигнутым в начале недели максимумам. Вместе с тем, факторы для агрессивных продаж пока также отсутствуют – макроэкономические прогнозы по российской экономике на следующий год улучшаются, приближается активная фаза сезона отчетности российских компаний, которая приходится на последние недели ноября – начало декабря, а в конце года ряд компаний закроет реестры перед выплатой промежуточных дивидендов.

Сегодня к открытию торгов формируется практически нейтральный внешний фон, в течение дня вероятна консолидация в диапазоне 1825-1845 пунктов. Важным ожидаемым событием станет встреча В.Путина и Ф.Олланда, которая прояснит перспективы антитеррористической коалиции

Корпоративные новости

Сбербанк за 9 месяцев сократил чистую прибыль по МСФО на 38% - до 150,3 млрд руб.

Сбербанк России за 9 месяцев 2015 года получил чистую прибыль по международным стандартам (МСФО) в 150,3 млрд рублей против 241,3 млрд рублей за аналогичный период 2014 года, говорится в отчете банка. В третьем квартале 2015 года банк получил чистую прибыль по МСФО в 65,1 млрд рублей против 70,9 млрд рублей годом ранее. Чистые процентные доходы за третий квартал 2015 года составили 263,4 млрд рублей, прибавив 3,2% относительно аналогичного периода прошлого года. В то же время процентные расходы у банка выросли на 52,2% в третьем квартале относительно аналогичного периода прошлого года, составив 310,8 млрд рублей Кредитный портфель Сбербанка за вычетом резервов вырос с начала года на 1,1% и составил на 30 сентября 17,949 трлн рублей.

EBITDA АЛРОСА в III квартале упала на 30%, чистый убыток составил 15,2 млрд руб.

Показатель EBITDA АЛРОСА в III квартале 2015 года упал на 30% к предыдущему периоду, до 19,351 млрд рублей. Такие данные отчетности по МСФО за январь-сентябрь текущего года компания опубликовала в среду. EBITDA АЛРОСА за 9 месяцев составила 89,824 млрд (рост на 36% в годовом выражении). Маржа EBITDA в III квартале осталась на уровне II квартала - 48%, маржа за январь-сентябрь выросла до 52% с 45% годом ранее. В III квартале "АЛРОСА" получила чистый убыток в 15,178 млрд рублей против прибыли в 25,17 млрд рублей за предыдущий период. Выручка от продаж сократилась ко II кв.. на 29% до 40,6 млрд руб., за 9 мес. 2015 года выросла на 17% до 172,4 млрд руб.

Чистая прибыль Роснефти за III кв. по МСФО - 112 млрд рублей

Чистая прибыль Роснефти МСФО за III квартал 2015 года составила 112 млрд рублей после нулевого финансового результата за аналогичный период 2014 года, сообщила компания. Выручка снизилась на 10% - до 1247 млрд рублей, EBITDA снизилась на 11% - до 244 млрд рублей.

Чистая прибыль Мосэнерго по МСФО за 9 месяцев выросла втрое, до 2,264 млрд руб.

Чистая прибыль Мосэнерго по МСФО за 9 месяцев 2015 года выросла в 3 раза, до 2,264 млрд руб., говорится в отчете компании. Выручка увеличилась на 6,3% и составила 114,3 млрд руб. Показатель EBITDA вырос на 40%, достигнув 18,691 млрд руб., сообщается в пресс-релизе Мосэнерго.
Заметили ошибку? Выделите её и нажмите CTRL+ENTER
При копировании ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=272702