БКС Экспресс | Акции

Медведи пытаются продавить индекс ММВБ ниже 1780 пунктов

30 ноября 2015   Источник http://bcs-express.ru/

КОТИРОВКИ НА 12:55 МСК
Индекс РТС: снижение на 1,31% до 845,05 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,63% до 1788,16 пунктов

О ГЛАВНОМ: Торговая неделя на российском рынке началась нейтрально. К середине дня продавцы получили незначительное преимущество. К 12:44 мск индекс ММВБ теряет 0,6%, индекс РТС под давлением снижения рубля в минусе на 1,3%.

Позитивные факторы

- Мягкая политика мировых центробанков

Негативные факторы

- Проблемы мировой экономики
- Риски повышения ставок ФРС США до конца 2015 года
- Нефтяные котировки опустились ниже $45 за баррель марки Brent

НА РЫНКАХ:

Российский фондовый рынок в пятницу не устоял перед ростом напряженности между Россией и Турцией. Индекс ММВБ под конец дня откатился ниже локального уровня поддержки в 1800 пунктов. Сейчас медведи пытаются продавить индикатор еще ниже. Ближайшей поддержкой выступает 1780 пунктов. Индекс РТС испытывает дополнительное давление на фоне просадки отечественной валюты и к 12:55 мск теряет 1,3%.

К текущему моменту скалывается умеренно негативный внешний фон. Азия закрыла день преимущественно в красной зоне. Европейские площадки поcле открытия на отрицательной территории смогли сменить вектор движения и сейчас прибавляют в среднем о,2%. Американские фьючерсы курсируют вблизи нулевых отметок. Котировки марки Brent вновь не смогли закрепиться выше $45 за баррель и вернулись к отметке $44,6.

Текущая неделя будет насыщена событиями. В четверг, 3 декабря, пройдет заседание ЕЦБ. Инвесторы ждут от европейского регулятора сообщений о новых стимулах. В пятницу, 4 декабря, состоится заседание ОПЕК. Ранее правительство Саудовской Аравии заявило о готовности «сделать все необходимое», чтобы «стабилизировать нефтяной рынок», в том числе, и к сотрудничеству с не входящими в ОПЕК странами. Однако вряд ли это сообщение как-то отразится на решении организации, которая, скорее всего, оставит квоты на прежнем уровне. В пятницу участники рынка будут следить и за ноябрьскими данными по рынку труда США, которые могут скорректировать ожидания инвесторов в преддверии приближающегося заседания ФРС США (15-16 декабря). Все эти события, безусловно, найдут отражение на динамике торгов на фондовых, валютных и сырьевых рынках.

Кроме того, настроения инвесторов будут формировать новости с геополитического «фронта». В Париже пройдет климатическая конференция, на которой, возможно, состоятся переговоры Владимира Путина с Бараком Обамой, Ангелы Меркель и Реджепа Эрдогана по антитеррористической тематике.

Корпоративный сектор

Помимо внешних факторов, влияние на динамику эмитентов оказывают корпоративные события. Сейчас в России в самом разгаре сезон отчетностей. Сегодня финансовые результаты своей деятельности за 9 месяцев 2015 года представил Аэрофлот. Чистая прибыль группы по МСФО составила 1,826 млрд рублей против убытка годом ранее в размере 3,563 млрд рублей. Выручка компании за отчетный период увеличилась на 30,8% г/г. Инвесторы позитивно оценили отчетность перевозчика и к 12:45 мск бумаги Аэрофлота прибавляют более 1,4%.

Лучше рынка сегодня смотрятся бумаги Башнефти, ММК и МТС.

Наибольшие потери к полудню несут акции металлургических компаний, представителей химпрома и энергетики. В аутсайдерах дня – бумаги Уралкалия, РусГидро, Россетей и Алросы.

Норникель продает Интер РАО и другие новости этого утра

Норникель продает Интер РАО. Совет директоров Норильского никеля 2 декабря рассмотрит вопрос о продаже акций Интер РАО, сообщила ГМК в пятницу. По данным Интер РАО, ГМК владеет 10% акций, сама компания сообщала о 9,7%. Как сообщает Коммерсант, будет проведена закрытая подписка на акции среди инвестфондов, но в сделке не предполагается выкупа заметной доли каким-то инвестором. Продажа пройдет по процедуре accelerated bookbuilding (ABB): после закрытия биржи предложение будет разослано фондам, а книга заявок и сделки будут закрыты до начала новых торгов. Среди потенциальных покупателей — как российские, так и европейские инвесторы, с которыми проводились «закрытые road-show». В пятницу акции Интер РАО на бирже выросли на 0,17%, до 1,18 руб. за штуку (в начале ноября курс доходил до 1,26 руб.); весь пакет Норникеля в пятницу стоил по рынку около 12 млрд руб. ($180,8 млн).

«Мы не ожидаем, что продажа пакета заинтересованным инвесторам окажет существенное влияние на котировки Интер РАО, - комментируют аналитики UFS IC. - Акции не будут проданы «в рынок», чего опасались некоторые инвесторы, и хотя не удалось найти стратегического инвестора, скорее всего, в числе
покупателей будут пенсионные фонды и иные институциональные долгосрочные инвесторы. Для Норникеля было бы выгоднее найти якорного инвестора – это обеспечило бы высокую цену сделки. Судя по всему, бумаги будут проданы вблизи рыночных уровней, и особенно выгодной эту сделку назвать не получится. Однако продажа непрофильных активов соответствует стратегии Норникеля, и дополнительные $200 млн будут полезны компании в свете высоких дивидендных обязательств на фоне слабой ценовой конъюнктуры. Мы оцениваем продажу нейтрально для Интер РАО и умеренно позитивно для Норникеля».

Аналитики ФГ БКС считают, что в случае подтверждения размещение в рынок может привести к появлению навеса предложения, что предполагает техническое давление на котировки Интер РАО.

ММК в ближайшее время, скорее всего, не продаст завод в Турции, возможно в среднесрочной перспективе. ММК в ближайшее время, скорее всего, не продаст турецкий завод ММК Metalurji, сделка возможна в среднесрочной перспективе, сообщил журналистам заместитель гендиректора по финансам и экономике компании Сергей Сулимов.

«Одна из причин по которой ММК не хочет продавать завод связана с тем, что компания не готова «отдать» его за цену ниже, чем вложения, - считают аналитики Промсвязьбанка. - По оценкам они составляют $1,7 млрд. Текущая капитализация ММК – $3,56 млрд, т.е. инвестиции составляют порядка 47% от текущей стоимости комбината при том, что доля турецкого актива в общем объеме производства составляет 5,6%. Надо отметить, что с учетом обострения ситуации с Турцией для ММК растут риски по этому активу. В целом надо отметить, что растут риски в целом для российских металлургов, которые
экспортируют стали в эту страну на $4 млрд.

СД Мегафона одобрил выделение вышек в отдельную компанию. Совет директоров Мегафона одобрил создание 100%-ной отдельной «дочки» для управления сотовыми вышками Мегафона, пишут Ведомости. Мегафону принадлежит около 14 тыс. вышек.

«Решение СД не стало сюрпризом, поскольку ранее в этом году о намерении выделить вышки и операции по их управлению в отдельную 100%-ную «дочку» говорил гендиректор Мегафона Иван Таврин, - отмечает Игорь Гончаров, аналитик ФГ БКС. - Хотя Мегафон не исключил продажи вышек в будущем, такой шаг в ближайшей перспективе не рассматривается».

Правительство согласилось изменить систему налогообложения. Минэнерго и Минфин договорились о внедрении налога на дополнительный доход (НДД). Новая система налогообложения будет разрабатываться в ходе подготовки бюджетов на 2017-18 гг. в следующем году, сообщили СМИ со ссылкой на министра энергетики Александра Новака. Минэнерго решило отказаться от своей идеи налога на финансовый результат, заявив, что он дублирует НДД. НДД составляет 70% прибыли после всех операционных издержек и начинает действовать только после того, как доходность денежного потока, включая предыдущие капзатраты, достигнет 6%.

«Внедрение налога на дополнительный доход будет отложено до 2017 г., остается предметом для дальнейшей проработки, при этом конечный эффект по-прежнему не ясен», - считает Кирилл Таченников, аналитик ФГ БКС.

Европлан планирует IPO на Московской бирже в декабре 2015 года. Автолизинговая компания Европлан объявила о намерении осуществить публичное предложение своих обыкновенных акций на Московской бирже. Решение было принято единственным акционером компании в лице Europlan Holdings Limited (Кипр), на 100% контролируемой Микаилом Шишхановым. Ожидается, что объем Предложения составит до 25% минус 1 акция компании. IPO запланировано на декабрь 2015 года и предусматривает продажу акций через инфраструктуру Московской биржи в соответствии с ее процедурами проведения расчетов. «Предполагается, что к моменту начала предложения акции будут включены в котировальный список первого (высшего) уровня Московской биржи», - отмечается в сообщении Европлана.
Заметили ошибку? Выделите её и нажмите CTRL+ENTER
При копировании ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=272922