Кочетков Андрей Открытие | Обзор рынка

Отсутствие значимых новостей и слабая нефть давят на российские индексы

3 декабря 2015  Источник http://open-broker.ru/

По итогам торгов среды, 2 декабря, индекс ММВБ потерял 0,16% до 1770,13, а RTS снизился на 0,62% до 833,94. Активность в среду была ниже, чем во вторник, что объясняется отсутствием значимых новостей. Впрочем, достаточно было и слабой нефти, которая влияла на нефтегазовый сектор: «Роснефть» (-2,34%), «ЛУКОЙЛ» (-0,92%). В аутсайдеры дня записались акции «Аэрофлота» (-5,57%) и «Аптеки 36 и 6» (-4,9%). Кроме перепроданности, на «Аэрофлот» давят претензии ФАС по поводу неоправданно высоких тарифов. В десятке лидеров крупнейшие розничные сети: «Магнит» (+2,5%), «Дикси» (+1,87%), «М. Видео» (+1,74%) – снижение темпов инфляции в РФ сокращает риски падения потребления. Кстати, Росстат сообщил, что к 30 ноября накопленная инфляция в стране достигла 12%, а за неделю выросла всего на 0,1%. В целом, прогноз ЦБ на 2015 год был в рамках 12-13%.

Американские торги завершились сильным падением индексов. Председатель ФРС Джанет Йеллен выступала в рамках экономического клуба в Вашингтоне и выразила полную уверенность в том, что экономика США демонстрирует устойчивые темпы роста. Она также подчеркнула, что слишком долгое сохранение около нулевой ставки приведет к тому, что ФРС будет вынуждена поднимать ее слишком быстро, и это нанесет вред экономике. Слова председателя Федрезерва были приняты в качестве твердого сигнала о неминуемом скором повышении ставки. Президент ФРБ Атланты Денис Локхарт также выступал в среду и сказал, что он предпочел бы повысить ставку в декабре, если, конечно, не случится чего-то экстраординарного.

Статистика ADP Services, как минимум, говорит, что причин для сдержанности нет. В ноябре частный сектор экономики США создал 217 тыс. новых рабочих мест, что оказалось выше прогноза в 200 тыс. «Бежевая книга» ФРС, которая также лежит в основе решений по ставке, указывает на рост почти во всех экономических регионах страны. Однако именно этот позитив говорит рынку, что деньги перестанут быть бесплатными. Индекс «страха» подскочил на 8,5% до 15,91. Худшими секторами стали энергетика (-2,43%) и коммунальщики (-2,2%). Акции Qualcomm прибавили 5,2% на новостях о заключении патентного соглашения с китайской Xiaomi, а бумаги Yahoo выросли на 5,8% на слухах о продаже ряда интернет бизнесов. В итоге, DJIA снизился на 0,89% до 17729,68, SnP 500 потерял 1,1% до 2079,51.

Азиатские площадки также предпочли распродажи. В Индии фондовый рынок проседал под давлением бумаг металлургов, да и решение Резервного Банка страны сохранить ставку без изменения не внушило оптимизма. В Китае рынок, напротив, демонстрировал рост благодаря отскоку в бумагах финансового сектора. К тому же, Народный Банк Китая довел свои интервенции на денежном рынке до 50 млрд юаней. Кстати, индекс деловой активности в сфере услуг КНР от CAIXIN снизился в ноябре до 51,2 пункта с 52,0 в октябре. На японском рынке ситуация была неопределенной, хотя отскок в нефти позволил рынку удержаться от падения. Nikkei 225 завершил день ростом на 0,055% до 19949,1. К 9:10 (мск) Shanghai Composite вырос на 0,81% до 3566,1.

Статистика по запасам в США отправила нефть в очередное путешествие по «медвежьему» рынку, т.е. падение более чем на 20% от максимума фазы «бычьего» рынка. По данным Минэнерго США, на неделе, завершившейся 27 ноября, коммерческие запасы нефти выросли на 1,2 млн барр. до 489,4 млн барр. Запасы бензина выросли на 0,1 млн барр., а дистиллятов – взлетели на 3,1 млн бар. Импорт нефти на прошедшей неделе увеличился на 414 тыс.

барр. до 7,7 млн барр. в сутки. К неприятности роста запасов присоединилась еще и негативная статистика потребления. Средний показатель спроса в США за четыре недели составил: 19,6 млн барр. нефти в сутки, или -1,6% за год, 9,2 млн барр. бензина в сутки, или -0,6% за год, а также 3,8 млн барр. дистиллятов в сутки, или -0,9% за год. Иными словами, вновь не было повода, чтобы не распродаваться, тем более что объем коротких позиций хедж-фондов по нефти находится на пятилетнем максимуме. Впрочем, OIL Intelligence пишет в своем информационном письме, ссылаясь на свои источники, что Саудовская Аравия намерена предложить меры по стабилизации рынка. В частности, предлагается сократить добычу на 1 млн барр. в OPEC в 2016 году. СА также предлагает ограничить квоту Ирака на текущем уровне около 4 млн барр. и обдумать планку для Ирана. Впрочем, как отмечается в аналитической записке, все это станет возможным лишь при участии крупнейших производителей вне OPEC.

Остается порадоваться за другие сектора. Китай обещает сократить выбросы электроэнергетики на 60% к 2020 году. Вполне вероятно, что это потребует сокращение потребления угля, хотя пик спроса на него в КНР ожидается именно к 2020 году. Меж тем, производители меди в КНР договорились о сокращении производства очищенной меди на 350 тыс. тонн в 2016 году.

Одновременно они призвали власти страны выкупить излишки с рынка, чтобы поддержать отрасль. И, наконец, о золоте. Выступление Джанет Йеллен не осталось незамеченным для инвесторов. Резервы SPDR Gold Trust уменьшились за один день сразу на 15,8 тонн до 639,02 тонн. К 9:10 (мск) нефть Brent стоила $43,31 (+1,93%), WTI – $40,59 (+1,63%), золото – $1052,1 (-0,16%), медь – $4500,75 (+0,42%), палладий – $532,35 (+1,25%), платина – $835,5 (+0,37%).

Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,15% до 100,20. AUD, NZD, CAD укреплялись от 0,2% до 0,3% против валюты США. К 9:10 (мск) пара EUR/USD стоила $1,059 (-0,24%), а USD/JPY – 123,45 (+0,18%).

Следующие события запланированы на четверг: в 12:00 (мск) сводный индекс PMI еврозоны и индекс активности в сфере услуг, а до этого выйдут аналогичные показатели по отдельным странам, в 12:30 (мск) – индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании, в 13:00 (мск) – розничные продажи в еврозоне, в 15:45 (мск) – решение ЕЦБ по ставке, а затем состоится пресс-конференция Марио Драги, в 16:30 (мск) – первичные обращения за пособием по безработице в США, в 18:00 (мск) – заказы в промышленности США за октябрь, а также индекс ISM в непроизводственной сфере. Многое в четверг определят слухи из кулуаров OPEC, а также из российских источников. Если Саудовская Аравия и Россия договорятся о совместной защите рынка нефти, то можно ожидать реального изменения ситуации. В ином варианте, «медвежья» фаза нефти может говорить о повторении минимумов кризиса 2008-2009 гг. В любом случае, открытие торгов в РФ будет сдержанным, а рубль начнет день с ослабления. Фьючерс на SnP 500 (+0,1%)

Заметили ошибку? Выделите её и нажмите CTRL+ENTER
При копировании ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=273168