Месячный график
Ноябрь оказался наихудшим месяцем по золоту с 2013г. Цена упала на 6.78%, с начала года за 11 месяцев золото снизилось на 10.13%. Корреляция между движением золота и доллара возрастала с 22 сентября и к концу ноября была очень высокой. К концу года металл понижал годовые минимумы (к 3 дек. до 1046.43) на ожиданиях повышения ставки ФРС на заседании 16 декабря. 2 декабря фьючерсы федеральных фондов давали за повышение ставки в этом году 74% вероятность. Надо сказать, что в третьем квартале 2015г. полные затраты all-in sustaining costs (or AISC) на унцию золота были у крупнейших мировых добывающих компаний в районе $850-950, так что формально провалы цены к $1000 за унцию вполне возможны. Покупки Народного банка Китая золота в октябре составили 14 тонн, что довело величину валютных резервов до 1722 тонны. ЦБ РФ приобрел в октябре 0.6 млн унций (около 19 тонн). Покупки центробанков металла происходят в этом году выше пятилетней средней, но по сравнению с третьим кварталом 2014г. покупки в третьем квартале снизились на 3% с 179.5 тонн до 175. Во втором квартале 2015г. было закуплено (137.4 тонны) на 13% меньше, чем год назад (157.2 тонны)
В июле крупнейший ETF SPDR Gold Shares потерял в физических активах 38.74 тонны, или 5.4% от своего баланса на 30 июня. В июне из ETF ушло всего 4.42 тонны. В августе авуары ETF пополнились на 9.89 тонны, но с 1 по 21 сентября снова потерял 7.98 тонны. C 21 сентября фонд стал покупать золото (21-30.09) 12.81 тонны, что позволяло более оптимистично смотреть на судьбу всеобщего эквивалента. С 1 по 21 октября ETF приобрел 9.9 тонн, но с 22 по 27 октября потерял 1.68 тонны. С 28 октября (стейтмент ФРС по 2 декабря) из ETF ушли 56.52 тонны, в т.ч. 6.19 тонны сразу после выступления Йеллен 4 ноября в Конгрессе и 15.78 тонны 2 декабря перед заседанием ЕЦБ 3 декабря. Всего по всем ETF сброс активов после заседания 28 октября продолжался. По сравнению с 29.10 (локальный максимум держаний 49.586 млн унций) физические активы сократились по 2 декабря (47.374 млн унций) на 4.46%. На 2 декабря holdings в ETF составляли 92.1% к их объему на 31.12.2014г. (51.439 млн унций)
С апреля 2013 г. мы говорим, что на золоте произошел слом восходящей динамики по всем канонам технического анализа, которая развивалась на рынке на золото почти четырнадцать лет, за это время цена выросла на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) с 253$ (август 1999 г.) унция до 1921.15$ (сентябрь 2011 г.) унция. Острая фаза падения цен закончилась уже летом 2013г, с этого времени понижательный тренд приобрел более умеренный характер. Первый глобальный минимум 1180.5 был показан 28.06.2013г, второй – (1131.24) - 07.11.2014г. , третий (1072.35) – 20.07.2015г., четвертый (1046.43) – 03.12.2015г.
Недельный график
Двигаясь в рамках двухлетнего понижательного коридора, цена золота пробила прошлый годовой минимум на 1072.35. Первая цель Фибоначчи пробития 998.7. На дневном графике это пробитие не было четким, как на недельном. Цена резко ушла ниже 1070 – в черную пятницу (black Friday) 27 ноября, когда долларовый индекс вышел на уровень выше 100. Опускание долларового индекса ниже 100 1-ого декабря после выхода слабого индекса деловой активности ISM в США (на 48.6 при оценке 50.5) обусловило краткосрочный отскок золота до 1074.8. Общее давление на золото на этой неделе обусловили соображения о дивергенции монетарной политики ЕЦБ и ФРС США. ЕЦБ 3 декабря может расширить программу количественного смягчения, а ФРС США 16 декабря может повысить ставку.
В августе цена металла возвратилась в пределы большого понижательного коридора, который стремится в ноябре к диапазону 1050-1245, отражая спад интереса к золоту как инвестиционному активу.
Дневной график
С 5 ноября цена золота торговалась в зоне относительной перепроданности на дневном графике и новый заход в зону относительной перепроданности 3 декабря оборачивается дивергентным состоянием. Первая цель Фибоначчи пробития вниз уровня поддержки 1104.7 - 1051 достигнута. Первая цель пробития уровня поддержки 1097.3 – 1039 стоит на повестке дня. Падение цены на этой неделе произошло после выступления Йеллен 2 декабря, в котором она говорила о предстоящем повышении ставки, хотя и не подчеркивала, что это произойдет на заседании ФРС 16 декабря. Минимальный отскок 23.6% в рамках октябрьско-декабрьского диапазона (1063.55-1191.6) мог бы достичь 1080.7
http://onlinebroker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Ноябрь оказался наихудшим месяцем по золоту с 2013г. Цена упала на 6.78%, с начала года за 11 месяцев золото снизилось на 10.13%. Корреляция между движением золота и доллара возрастала с 22 сентября и к концу ноября была очень высокой. К концу года металл понижал годовые минимумы (к 3 дек. до 1046.43) на ожиданиях повышения ставки ФРС на заседании 16 декабря. 2 декабря фьючерсы федеральных фондов давали за повышение ставки в этом году 74% вероятность. Надо сказать, что в третьем квартале 2015г. полные затраты all-in sustaining costs (or AISC) на унцию золота были у крупнейших мировых добывающих компаний в районе $850-950, так что формально провалы цены к $1000 за унцию вполне возможны. Покупки Народного банка Китая золота в октябре составили 14 тонн, что довело величину валютных резервов до 1722 тонны. ЦБ РФ приобрел в октябре 0.6 млн унций (около 19 тонн). Покупки центробанков металла происходят в этом году выше пятилетней средней, но по сравнению с третьим кварталом 2014г. покупки в третьем квартале снизились на 3% с 179.5 тонн до 175. Во втором квартале 2015г. было закуплено (137.4 тонны) на 13% меньше, чем год назад (157.2 тонны)
В июле крупнейший ETF SPDR Gold Shares потерял в физических активах 38.74 тонны, или 5.4% от своего баланса на 30 июня. В июне из ETF ушло всего 4.42 тонны. В августе авуары ETF пополнились на 9.89 тонны, но с 1 по 21 сентября снова потерял 7.98 тонны. C 21 сентября фонд стал покупать золото (21-30.09) 12.81 тонны, что позволяло более оптимистично смотреть на судьбу всеобщего эквивалента. С 1 по 21 октября ETF приобрел 9.9 тонн, но с 22 по 27 октября потерял 1.68 тонны. С 28 октября (стейтмент ФРС по 2 декабря) из ETF ушли 56.52 тонны, в т.ч. 6.19 тонны сразу после выступления Йеллен 4 ноября в Конгрессе и 15.78 тонны 2 декабря перед заседанием ЕЦБ 3 декабря. Всего по всем ETF сброс активов после заседания 28 октября продолжался. По сравнению с 29.10 (локальный максимум держаний 49.586 млн унций) физические активы сократились по 2 декабря (47.374 млн унций) на 4.46%. На 2 декабря holdings в ETF составляли 92.1% к их объему на 31.12.2014г. (51.439 млн унций)
С апреля 2013 г. мы говорим, что на золоте произошел слом восходящей динамики по всем канонам технического анализа, которая развивалась на рынке на золото почти четырнадцать лет, за это время цена выросла на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) с 253$ (август 1999 г.) унция до 1921.15$ (сентябрь 2011 г.) унция. Острая фаза падения цен закончилась уже летом 2013г, с этого времени понижательный тренд приобрел более умеренный характер. Первый глобальный минимум 1180.5 был показан 28.06.2013г, второй – (1131.24) - 07.11.2014г. , третий (1072.35) – 20.07.2015г., четвертый (1046.43) – 03.12.2015г.
Недельный график
Двигаясь в рамках двухлетнего понижательного коридора, цена золота пробила прошлый годовой минимум на 1072.35. Первая цель Фибоначчи пробития 998.7. На дневном графике это пробитие не было четким, как на недельном. Цена резко ушла ниже 1070 – в черную пятницу (black Friday) 27 ноября, когда долларовый индекс вышел на уровень выше 100. Опускание долларового индекса ниже 100 1-ого декабря после выхода слабого индекса деловой активности ISM в США (на 48.6 при оценке 50.5) обусловило краткосрочный отскок золота до 1074.8. Общее давление на золото на этой неделе обусловили соображения о дивергенции монетарной политики ЕЦБ и ФРС США. ЕЦБ 3 декабря может расширить программу количественного смягчения, а ФРС США 16 декабря может повысить ставку.
В августе цена металла возвратилась в пределы большого понижательного коридора, который стремится в ноябре к диапазону 1050-1245, отражая спад интереса к золоту как инвестиционному активу.
Дневной график
С 5 ноября цена золота торговалась в зоне относительной перепроданности на дневном графике и новый заход в зону относительной перепроданности 3 декабря оборачивается дивергентным состоянием. Первая цель Фибоначчи пробития вниз уровня поддержки 1104.7 - 1051 достигнута. Первая цель пробития уровня поддержки 1097.3 – 1039 стоит на повестке дня. Падение цены на этой неделе произошло после выступления Йеллен 2 декабря, в котором она говорила о предстоящем повышении ставки, хотя и не подчеркивала, что это произойдет на заседании ФРС 16 декабря. Минимальный отскок 23.6% в рамках октябрьско-декабрьского диапазона (1063.55-1191.6) мог бы достичь 1080.7
http://onlinebroker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter