Как и остальные драгоценные металлы, цена серебра последний раз обновляла годовые минимумы и раллировала 3 декабря – в день заседания ЕЦБ

Месячный график

Как и остальные драгоценные металлы, цена серебра последний раз обновляла годовые минимумы и раллировала 3 декабря – в день заседания ЕЦБ


Как и остальные драгоценные металлы, цена серебра последний раз обновляла годовые минимумы и раллировала 3 декабря – в день заседания ЕЦБ. Хотя в общем балансе спроса и предложения на металл инвестиционный спрос институтов (ETF) не играет заметной роли, судьба цены металлы привязана к колебаниям цены золота, а вместе с желтым металлом зависит от поведения доллара и монетарной политики ФРС (и ЕЦБ). Между тем в 2014г. 56%, а в 2014г. 54% спроса на серый металл обеспечивала вовсе не функция денежного эквивалента, а индустрия, в которой выделяется в т.ч. перспективное направление солнечной энергетики, поглощающее все больше серебра. Так, ожидают +17% прирост использования металла для solar panels в 2015г. Заметим, что третий подряд год наблюдается дефицит предложения серебра на рынке, а без учета спроса ETF и бирж – уже 12-ый год. К тому же, в 2016г. горная добыча серебра, вероятно, станет снижаться из-за нерентабельности ряда шахт. Поэтому серебряные ETF не спешат расставаться с активами, удерживая долгосрочный положительный взгляд на судьбу металла. С начала 2015 года по 12 ноября из ETF было выведено только 18 млн унций, или 2.89% их величины на 31.12.2014г. После годового минимума 12 ноября (605 млн унций) по 7 декабря в фонды вернулось 6 млн унций. Максимумы держаний ETF в 2015г. фиксировались 6 марта и 27 апреля – 628 млн унций.

В 2015 на фоне удешевления серебра активизировался спрос на серебряные монеты и слитки у населения. Если в 2006г. спрос на монеты и слитки составлял 5.2% общей потребности, то в 2015г. 19.5%. Только спрос на монеты возрастет на 21% в 2015г. и даст 129.9 млн унций (12%) по оценкам Silver Institute. Далее спрос солнечной энергетики обеспечит применение в 2015г. 74 млн унциям металла. Впрочем, в 2014г. Silver Institute прогнозировал эту величину на 2015г. в размере более 100 млн унций. В октябре 2015г. Китай повысил на треть план по установке солнечных панелей ( с 17.8 гигаватт до 23.1 гигаватт мощности). До 2020 пятилетний план подразумевает установку 100 гигаватт мощностей по солнечной энергетике. Для того, чтобы выполнить этот план, Китаю потребуется 150 млн унций серебра ежегодно, по оценке Investment Dynamics Research. Сам Китай добывает ежегодно меньше 120 млн унций.

На месячном графике серебра наблюдается массивная картина роста интереса к серебру до 2011г. и потеря к нему интереса с 2011г. В падении после 2011г. выделяются три волны, которые последовательно убывают в своих размерах. На месячном графике выделяется актуальный пробой уровня локального минимума 18.23. Первая цель Фибоначчи этого пробития - 13.98 – была достигнута 26 августа. Если бы цена закрыла месяца ниже 13.98, то встал бы вопрос о движении к кризисным минимумам 2008г. (8.4587). Следующие большие поддержки на месячном графике 12.45..11.82

Недельный график

Как и остальные драгоценные металлы, цена серебра последний раз обновляла годовые минимумы и раллировала 3 декабря – в день заседания ЕЦБ


В рамках двухлетнего понижательного канала цена вышла на августовские минимумы 13.984 и обновила их до 13.8385 (03.12.15). Однако пробитий вниз не было зафиксировано. Предположение о том, что значения долларового индекса на уровнях ниже 100 препятствует устойчивому уходу цены серебра ниже 14, пока работает. Сопротивления на недельном графике 14.29 и 14.40 были взломаны, а цена проделала минимальный 23.6% отскок в рамках октябрьско-декабрьского диапазона до отметки 14.43. Недельные закрытия выше 14.43 позволили бы рассчитывать на отскок 38.2% Фибоначчи до 14.8.

Дневной график

Как и остальные драгоценные металлы, цена серебра последний раз обновляла годовые минимумы и раллировала 3 декабря – в день заседания ЕЦБ


Сильная разрядка зоны относительной перепроданности по серебру произошла, как и по остальным драгметаллам, произошла 3-4 декабря после заседания ЕЦБ. Расширение программы количественного смягчения ЕЦБ было недостаточным по мнению многих игроков, и это событие послужило поводом для отскока курса евро против доллара. Ожидания технического отскока были настолько велики, что сильный ноябрьский доклад о занятости в США 4 декабря не остановил роста драгметаллов, хотя вероятности повышения ставки ФРС 16 декабря остается очень высокой. Тем не менее откат цены в понедельник 7 декабря показывает, что игроки лишь на время игнорировали перспективу повышения ставки в США. Поэтому на графике обозначим сопротивление 14.65.
Источник http://onlinebroker.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=273487 обязательна
Условия использования материалов