В прошедший период мировые цены на нефть продолжали снижаться в результате сохраняющегося избытка поставок на мировом рынке и высоких запасов в нефтехранилищах

12 декабря 2015 Открытие | Товары | Oil
В прошедший период мировые цены на нефть продолжали снижаться в результате сохраняюще-гося избытка поставок на мировом рынке и высоких запасов в нефтехранилищах. В своем де-кабрьском отчете IEA сократило оценку избытка нефти на мировом рынке на конец 3 кв. 2015 г. до 1,5 млн.бар. в сутки. Запасы в странах ОЭСР продолжают накапливаться, хотя темпы роста существенно снизились.

Основным событием в прошедший период стало заседание стран ОПЕК в Вене, прошедшее 4 декабря 2015 г. и не принесшее рынку ничего нового, кроме дополнительной волатильности. В своем декабрьском отчете ОПЕК значительно повысила прогноз сокращения добычи в странах вне ОПЕК в 2016 г., рассчитывая на выбытие из рынка производителей с высокой себестоимо-стью. Прогноз спроса на нефть ОПЕК был повышен до 30,82 млн.бар. в сутки.

По данным Рейтер производство нефти странами ОПЕК в ноябре 2015 г. увеличилось на 0,4% к октябрю 2015 г. до 31,77 млн.бар. в сутки. Наибольший прирост добычи наблюдался в Ираке (+3,8% до 4,1 млн.бар. в сутки), также росла добыча в Кувейте, Эквадоре, Катаре. Саудовская Аравия в ноябре 2015 г. нарастила добычу на 0,5% к октябрю 2015 г. до 10,25 млн.бар. в сутки.

В последние два месяца наблюдался рост поставок нефти из Саудовской Аравии в Азию в связи с ростом маржи переработки. За 11 мес. 2015 г. поставки нефти из Саудовской Аравии в Азию выросли на 12% к аналогичному периоду 2014 г. до 4,6 млн.бар. в сутки.

Экспорт нефти из Ирака в ноябре 2015 г. составил 3,37 млн.бар. в сутки против 2,7 млн.бар. в сутки в октябре 2015 г. в связи с активизацией остановленных плохой погодой отгрузок. При этом в декабре экспорт ожидается на более низком уровне.

Экспорт нефти из северного Ирака в ноябре 2015 г. в среднем составил 600,8 тыс.бар. в сутки, которые были поставлены в порт Джейхан. Наблюдались перебои в работе трубопровода в свя-зи с саботажем и воровством на территории Турции. Ирак является одним из основных регио-нов, который в последние два года существенно нарастил добычу – от в среднем 3 млн. бар. в сутки в 2012 г. до 3,8 млн. бар. в сутки в 2015 г.

Запасы нефти в США на прошедшей неделе показали снижение, что немного поддержало цены на сорт WTI, хотя вышедшие данные крупнейших аналитических агентств, особенно ОПЕК, пока-зали в целом пессимистичное будущее.

Цены на нефть сорта WTI в прошедший период понизились до уровня 36,12$, спрэд между сор-тами BRENT-WTI составил 2,8$/бар.

Общие запасы нефти и нефтепродуктов в США на 4 декабря 2015 г. снизились на 3,6% и соста-вили 2000,7 млн. бар. Запасы нефти за прошедшую неделю упали на 3,6% к аналогичной дате прошлого года, запасы бензина выросли на 0,8%, запасы дистиллятов выросли на 5%. Рост за-пасов нефтепродуктов привел к существенному падению цен на внутреннем американском рынке.

По состоянию на 4 ноября 2015 г. запасы нефти в Cushing составляли 59,4 млн. бар. против 59,0 млн. бар. на позапрошлой неделе и 24,9 млн. бар. год назад. Запасы в стратегическом резерве не изменились и составляют 695,1 млн.бар.

По декабрьской оценке EIA добыча нефти в США в ноябре 2015 г. сократилась на 0,7% к про-шлому месяцу и составила 9,17 млн. бар. в сутки. Импорт нефти в США в ноябре 2015 г. вырос на 2,2% к октябрю 2015 г. до 6,83 млн.бар. в сутки. Внутренняя переработка в ноябре 2015 г. выросла на 4,9% к октябрю 2015 г. до 16,26 млн.бар. в сутки. Перевозки нефти по железным дорогам выросли.

По данным компании Baker Hughes по состоянию на 4 декабря 2015 г. количество нефтяных скважин на сланцевых месторождениях США сократилось на 10 единиц к предыдущей неделе и составило 545 единиц против 1575 единиц на эту же дату 2014 г.

При этом по данным EIA добыча в американской части Мексиканского залива в сентябре 2015 г. выросла на 19% к сентябрю 2014 г. Добыча на сланцевых месторождениях не снижается так быстро, как ожидалось, т.к. компании пытаются сохранить объем добычи при сокращении рас-ходов. Добыча в Северной Дакоте сократилась на 5% от максимального уровня, а в последние месяцы стабильна. В Техасе растет производство на месторождении Permian Basin за счет при-влекательных геологических условий.

Неожиданный рост объемов промышленных заказов в Японии и налоговая реформа в Китае оказали в прошедший период небольшую поддержку ценам. По оценке Рейтер стратегические закупки нефти в Китае в 2016 г. могут удвоиться и составить 70-90 млн.бар в связи с вводом в эксплуатацию новых нефтехранилищ. По плану к 2020 г. объем нефтехранилищ должен соста-вить 550 млн.бар, что будет покрывать 3 мес. внутреннего потребления.

По таможенным данным GAC импорт нефти в Китай в ноябре 2015 г. составил 27,34 млн.тонн, что на 3,7% выше, чем в октябре 2015 г. и на 7,6% выше, чем в ноябре 2014 г. Всего за 11 мес. 2015 г. импорт нефти в Китай вырос на 8,7% к аналогичному периоду 2014 г. до 302,31 млн.тонн.

Экспорт нефтепродуктов из Китая в ноябре 20105 г. вырос на 25% к ноябрю 2014 г., экспорт нефтепродуктов за 11 мес. 2015 г. вырос на 18,6% к аналогичному периоду 2014 г. до 31,83 млн.тонн.

По данным METI импорт нефти в Японию в октябре 2015 г. снизился на 5,7% в годовом выраже-нии и составил 3,12 млн.бар. в сутки.

В соответствии с данными Euroilstock переработка нефти в Европе в ноябре 2015 г. выросла на 4% по сравнению с ноябрем 2014 г., что приведет к росту запасов нефтепродуктов минимум на 10%. Общие запасы нефти в Европе в ноябре 2015 г. выросли на 0,8% к октябрю 2015 г. до 1120,96 тыс.бар., что также на 5,6% выше, чем в ноябре 2014 г.

В целом рынок нефти в настоящее время находится под негативным влиянием ожидающегося повышения процентной ставки ФРС США, которое может состояться уже на следующей неделе 15-16 декабря 2015 г. Считается, что это приведет к росту спроса на нефть в мире и исчезнове-нию избытка поставок.

В прошедший период цены на нефтепродукты в РФ снижались под влиянием падения мировых цен и сезонного снижения внутреннего потребления. Дифференциалы на поставки нефти URALS понизились до -1,45$, при этом в реальных поставках отмечалось еще большее снижение диф-ференциалов.

Предложение нефти сорта Urals на конец декабря 2015 г. было невысоким. Участники рынка полагают, что в декабре в продаже осталось лишь две или три партии Urals с отгрузкой из Ново-российска танкерами Suezmax. Региональные переработчики начали интересоваться партиями российской смеси с поставкой в январе.

С 16 по 20 декабря 2015 г. ожидается остановка экспортных отгрузок из порта Усть-Луга, кроме того, в прошедший период приостанавливались отгрузки нефти из порта Новороссийск в связи со штормом. При этом компания «Транснефть» заявила, что возможные перебои отгрузок в свя-зи с конфликтом с Турцией могут быть компенсированы поставками нефти в Европу по трубо-проводам.

Перевалка нефти через порт Козьмино по итогам 2015 г. вырастет на 22% к 2014 г. до 30,4 млн.тонн за счет роста поставок в Китай и Японию. В презентации компании «Транснефть» го-ворится, что в 2015 г. поставки нефти в Китай из РФ составят 36,4 млн.тонн, из которых 16 млн.тонн – по трубопроводу Восточная Сибирь-Тихий океан (ВСТО), 13,4 миллиона тонн - через порт Козьмино и 7 миллионов тонн транзитом через Казахстан по нефтепроводу Атасу-Алашанькоу.

По данным Минэнерго РФ добыча нефти в России в ноябре 2015 г. не изменилась к октябрю 2015 г. и составила 10,78 млн.бар. в сутки, что является рекордно высоким показателем. Ос-новной прирост добычи дают новые месторождения нефти. Переработка нефти на российских НПЗ за 10 мес. 2015 г. снизилась на 2,3% к аналогичному периоду 2014 г. и составила 5,4 млн.тонн.

Экспорт и транзит нефти в январе-ноябре 2015 г. из России вырос на 8,2% к аналогичному пе-риоду 2015 г. до 219,33 млн.тонн. Экспорт нефти в ноябре 2015 г. снизился на 4,1% к октябрю 2015 г., основной экспортер нефти – компания «Роснефть».

Экспорт дизельного топлива с ультранизким содержанием серы из порта Приморск в декабре 2015 г. по оценкам трейдеров может снизиться на 4,3% к ноябрю 2015 г. и составить 1,254 млн.тонн. Экспорт в ноябре 2015 г. составил 1,268 млн.тонн.

По заявлению представителя Минэнерго РФ российские нефтедобывающие компании снизят инвестиции, но сохранят темпы производства в 2016 г. Россия сохранит объём экспорта и пере-работки нефти в 2016 г. на уровне, близком к показателям 2014 г. Прийти к соглашению о ко-ординации добычи с Саудовской Аравией пока не удалось.

По декабрьским данным IEA избыток нефти на конец 3 кв. 2015 г. составил 1,5 млн.бар. в сутки вместо 2,4 млн.бар. в сутки на конец 2 кв. 2015 г. и 1,6 млн.бар. на конец 3 кв. 2015 г.. ожи-давшихся ранее. Мировая добыча в 3 кв. 2015 г. дается на уровне 96,91 млн.бар. в сутки, а мировое потребление – на уровне 95,43 млн.бар. в сутки. При этом к концу 2016 г. мировое потребление ожидается на уровне 96,71 млн.бар. в сутки, т.е. рост мирового потребления со-ставит +1,5% к концу 2015 г.

Баланс мирового рынка в 2016 г. улучшится – снизится уровень запасов, что приведет к сокра-щению избытка нефти на рынке и поддержит цены.

В прошедший период мировые цены на нефть продолжали снижаться в результате сохраняющегося избытка поставок на мировом рынке и высоких запасов в нефтехранилищах

В прошедший период мировые цены на нефть продолжали снижаться в результате сохраняющегося избытка поставок на мировом рынке и высоких запасов в нефтехранилищах


В прошедший период мировые цены на нефть продолжали снижаться в результате сохраняющегося избытка поставок на мировом рынке и высоких запасов в нефтехранилищах. В своем декабрьском отчете IEA сократило оценку избытка нефти на мировом рынке на конец 3 кв. 2015 г. до 1,5 млн.бар. в сутки. Запасы в странах ОЭСР продолжа-ют накапливаться, хотя темпы роста существенно снизились.

Основным событием на этой неделе стало заседание стран ОПЕК в Вене, прошедшее 4 декабря 2015 г. и не принесшее рынку ничего нового, кроме дополнительной волатиль-ности. В своем декабрьском отчете ОПЕК значительно повысила прогноз сокращения добычи в странах вне ОПЕК в 2016 г., рассчитывая на выбытие из рынка производите-лей с высокой себестоимостью. Прогноз спроса на нефть ОПЕК был повышен до 30,82 млн.бар. в сутки.

В последние два месяца наблюдался рост поставок нефти из Саудовской Аравии в Азию в связи с ростом маржи переработки. За 11 мес. 2015 г. поставки нефти из Саудовской Аравии в Азию выросли на 12% к аналогичному периоду 2014 г. до 4,6 млн.бар. в сутки.

Экспорт нефти из Северного Ирака в ноябре 2015 г. в среднем составил 600,8 тыс.бар. в сутки, которые были поставлены в порт Джейхан. Наблюдались перебои в работе тру-бопровода в связи с саботажем и воровством на территории Турции. Ирак является одним из основных регионов, который в последние два года существенно нарастил до-бычу – от в среднем 3 млн. бар. в сутки в 2012 г. до 3,8 млн. бар. в сутки в 2015 г.

Запасы нефти в США на прошедшей неделе показали снижение, что немного поддержа-ло цены на сорт WTI, хотя вышедшие данные крупнейших аналитических агентств, осо-бенно ОПЕК, показали в целом пессимистичное будущее.

Цены на нефть сорта WTI в прошедший период понизились до уровня 36,12$, спрэд между сортами BRENT-WTI составил 2,8$/бар.

Общие запасы нефти и нефтепродуктов в США на 4 декабря 2015 г. снизились на 3,6% и составили 2000,7 млн. бар. Запасы нефти за прошедшую неделю упали на 3,6% к ана-логичной дате прошлого года, запасы бензина выросли на 0,8%, запасы дистиллятов выросли на 5%. Рост запасов нефтепродуктов привел к существенному падению цен на внутреннем американском рынке.

По состоянию на 4 ноября 2015 г. запасы нефти в Cushing составляли 59,4 млн. бар. против 59,0 млн. бар. на позапрошлой неделе и 24,9 млн. бар. год назад. Запасы в стратегическом резерве не изменились и составляют 695,1 млн.бар.

По декабрьской оценке EIA добыча нефти в США в ноябре 2015 г. сократилась на 0,7% к прошлому месяцу и составила 9,17 млн. бар. в сутки. Импорт нефти в США в ноябре 2015 г. вырос на 2,2% к октябрю 2015 г. до 6,83 млн.бар. в сутки. Внутренняя перера-ботка в ноябре 2015 г. выросла на 4,9% к октябрю 2015 г. до 16,26 млн.бар. в сутки.

По данным компании Baker Hughes по состоянию на 4 декабря 2015 г. количество нефтяных скважин на сланцевых месторождениях США сократилось на 10 единиц к предыдущей неделе и составило 545 единиц против 1575 единиц на эту же дату 2014 г.

При этом по данным EIA добыча в американской части Мексиканского залива в сентяб-ре 2015 г. выросла на 19% к сентябрю 2014 г. Добыча на сланцевых месторождениях не снижается так быстро, как ожидалось, т.к. компании пытаются сохранить объем до-бычи при сокращении расходов. Добыча в Северной Дакоте сократилась на 5% от мак-симального уровня, а в последние месяцы стабильна. В Техасе растет производство на месторождении Permian Basin за счет привлекательных геологических условий.

Неожиданный рост объемов промышленных заказов в Японии и налоговая реформа в Китае оказали в прошедший период небольшую поддержку ценам.

По таможенным данным GAC импорт нефти в Китай в ноябре 2015 г. составил 27,34 млн.тонн, что на 3,7% выше, чем в октябре 2015 г. и на 7,6% выше, чем в ноябре 2014 г. Всего за 11 мес. 2015 г. импорт нефти в Китай вырос на 8,7% к аналогичному перио-ду 2014 г. до 302,31 млн.тонн.

Экспорт нефтепродуктов из Китая в ноябре 20105 г. вырос на 25% к ноябрю 2014 г., экспорт нефтепродуктов за 11 мес. 2015 г. вырос на 18,6% к аналогичному периоду 2014 г. до 31,83 млн.тонн.

В соответствии с данными Euroilstock переработка нефти в Европе в ноябре 2015 г.. выросла на 4% по сравнению с ноябрем 2014 г., что приведет к росту запасов нефте-продуктов минимум на 10%. Общие запасы нефти в Европе в ноябре 2015 г. выросли на 0,8% к октябрю 2015 г. до 1120,96 тыс.бар., что также на 5,6% выше, чем в ноябре 2014 г.

В целом рынок нефти в настоящее время находится под негативным влиянием ожида-ющегося повышения процентной ставки ФРС США, которое может состояться уже на следующей неделе 15-16 декабря 2015 г.

Российский рынок нефти и нефтепродуктов

В прошедший период цены на нефтепродукты в РФ снижались под влиянием падения мировых цен и сезонного снижения внутреннего потребления. Дифференциалы на по-ставки нефти URALS на прошедшей неделе вновь понизились до -1,45$, при этом в ре-альных поставках отмечалось еще большее снижение дифференциалов.

Предложение нефти сорта Urals на конец декабря 2015 г. было невысоким. Участники рынка полагают, что в декабре в продаже осталось лишь две или три партии Urals с от-грузкой из Новороссийска танкерами Suezmax. Региональные переработчики начали интересоваться партиями российской смеси с поставкой в январе.

По заявлению представителя Минэнерго РФ российские нефтедобывающие компании снизят инвестиции, но сохранят темпы производства в 2016 г. Россия сохранит объём экспорта и переработки нефти в 2016 г. на уровне, близком к показателям 2014 г. Прийти к соглашению о координации добычи с Саудовской Аравией пока не удалось.
Источник http://open-broker.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=273922 обязательна
Условия использования материалов