Рынки всего мира замерли в ожидании главного события – решения ФРС по процентной ставке. Спрогнозировать это решение, конечно, можно, но лучше этим не заниматься, поскольку все равно итог будет неизвестен до конца. Сколько раз уже вероятности были самые высокие, а все заканчивалось традиционно – оставлением ситуации без изменений. Возможно, так будет и на этот раз, но в этом случае рынок рискует начать завтрашний день гэпом. В принципе, гэп неизбежен, вопрос только – в какую сторону.
Конечно, на рынок периодически прорываются разного рода неожиданные прогнозы на грядущий год, как, например, от Saxo Bank накануне, но это, скорее исключение из правил. Банк рассматривает вариант со скачком цен на нефть в район $100 за баррель, ростом курса рубля на 20%, ростом евро до $1,23 и ростом цен на серебро на 30%. Также прогноз предполагает, что именно демократы в США сохранят президентство, а океанское течение Эль-Ниньо спровоцирует рост инфляции.
Слишком дешевая нефть породит среди участников картеля ОПЕК сомнения в правильности текущей стратегии, и страны все-таки начнут пытаться найти консенсус в вопросах добычи нефти, причем не только в рамках картеля, но и за его пределами. Понятно, что в этом случае цены будут прибавлять, но уровень в $100 пока выглядит, скорее, сказкой, нежели реальным прогнозом. Если же ФРС продолжит повышать ставку в течение всего 2016-го года, но будет делать это медленнее чем обычно, или вообще не будет делать, тогда у рубля есть шансы укрепиться на 10-15% относительно бивалютной корзины.
Что касается влияния грядущего события в США на европейские рынки, то при имеющемся огромном профиците текущего счета и дефляционными тенденциями добиться сильного ослабления евро можно будет только с помощью решений самой ФРС. Самостоятельно ослабнуть европейской валюте без помощи американских коллег будет крайне сложно, поэтому ожидать резкого укрепления евро к рублю по сравнению с долларом, даже если будет принято решение о повышении ставки, не стоит.
В любом случае ждать решения осталось недолго; подождем.
Торги во вторник характеризовались ростом по основным индексам вслед за акциями компаний нефтегазового сектора, которые прибавляли на отскоке вверх цены на нефть.
Индекс ММВБ вырос на 1,98% до уровня в 1 742,46 пунктов, индекс РТС вырос на 2,97% до уровня в 783,65 пунктов.
На нефтяных рынках цены в ходе торгов среды колеблются, поскольку инвесторы ожидают итогов заседания Федрезерва США позднее в среду.
Сегодня инвесторы ожидают решения заседания ФРС, которое будет озвучено позднее в среду. Ожидается, что регулятор, скорее всего, впервые с 2006-го года повысит базовую процентную ставку. Глава ФРС уже неоднократно намекала на возможное повышение базовой процентной ставки в стране на декабрьском заседании регулятора в случае устойчивых показателей роста экономики страны и сокращения безработицы. Повышение ставки приведет к росту американской валюты, что вполне логично негативно повлияет на цену нефти, делая его более дорогим для владеющих иностранной валютой инвесторов.
Снижение цен не удивляет, после роста, который был ранее, поскольку сейчас рынок ожидает решения по ставке и официальных данных по уровню запасов в США.
Стоимость февральских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 0,01% до уровня в $38,6 за баррель. Цена январских фьючерсов на нефть марки WTI снижалась на 0,27% до уровня в $37,08 за баррель.
На американском рынке фондовые индексы открыли торги вторника положительной динамикой на фоне внутренних статистических данных по инфляции и корпоративных новостей.
На ход торгов вторника активно влияют данные доклада министерства труда США, согласно которым потребительские цены в стране в годовом выражении в ноябре выросли на 0,5%, а в месячном исчислении не изменились. Эти данные совпали с прогнозом рынка только по месячному показателю, показатель в годовом выражении оказался выше прогноза. Базовая инфляция — за исключением цен на продукты питания и энергоносители — в ноябре составила 0,2%, а в годовом выражении индикатор достиг отметки в 2%. Оба показателя совпали с прогнозами участников рынка.
Инвесторы обратили внимание и на корпоративные новости. Сегодня американская многопрофильная корпорация 3M снизила свой прогноз по прибыли в этом году из-за слабого роста глобальной экономики, а компания-разработчик беспроводных средств связи Qualcomm сообщила, что раскола компании на несколько частей не произойдет, несмотря на давление инвесторов и антимонопольных властей.
Ожидается, что ФРС поднимет ставку в среду, а потом будет осторожным в дальнейших повышениях.
Промышленный индекс Dow Jones вырос на 1,21% до уровня в 17 578,13 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 1,34% до уровня в 5 018,68 пунктов, индекс SnP 500 вырос на 1,31% до уровня в 2 048,11 пунктов.
На азиатских рынках площадки региона демонстрируют преимущественно положительную динамику в среду на фоне ожидания решения ФРС США по базовой ставке.
Внимание участников рынка сегодня сосредоточено на итогах двухдневного заседания ФРС США. Американскому регулятору предстоит обнародовать решение по базовой ставке позднее в среду. Ожидается, что ставка будет повышена впервые с 2006-го года.
Что произойдет в Азии после того, как ФРС поднимет ставку, трудно сказать, особенно сейчас, когда приближается спокойный период Рождества и Нового Года. Неустойчивость будет, вероятно, продолжаться.
Индекс Shanghai Composite вырос на 0,71% до уровня в 3 535,21 пунктов, индекс Shenzhen Composite вырос на 1,14% до уровня в 2 290,43 пунктов. Индекс Hang Seng Index увеличивался на 2,23% до уровня в 21 749,19 пункта.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе выросло большинство акций компаний нефтегазового сектора: Газпром вырос на 2,1%, ЛУКОЙЛа – на 0,6%, Роснефти – на 2%. Также поднялись бумаги Татнефти (+4,2%) и Сургутнефтегаза (+1,4%).
2. В агропромышленном секторе вчера начались торги акциями НКХП. В рамках публичного предложения на бирже было размещено 7,29 млн. акций НКХП по цене 512 рублей на общую сумму 3,7 млрд. рублей. Акции НКХП включены в котировальный список первого уровня Московской биржи, отмечается также в сообщении.
Эксклюзивным глобальным координатором и букраннером предложения выступил ВТБ Капитал. Исходя из установленной цены, рыночная капитализация НКХП составила 34,5 млрд. рублей. Уставный капитал НКХП составляет 67,59 млн. рублей, состоит из акций номиналом 1 рубль.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем спокойных торгов в течение дня в преддверии итогов двухдневного заседание Федрезерва США, который огласит свое решение по монетарной политике в 22.00. В ожидании этого важного для рынков события сильной активности ждать не стоит.
Энергетические системы востока
Сегодня РАО ЭС Востока объявила о привлечении кредита у Сбербанка в объеме до 17 млрд. рублей в рамках проектного финансирования при поручительстве Русгидро перед банком. РусГидро обязуется перед банком отвечать за исполнение РАО ЭС Востока обязательств по кредитному договору, средства по которому предоставляются в соответствие с программой поддержки инвестиционных проектов. Поручительство предоставлено до сентября 2030-го года включительно.
Предельная стоимость сделки в 17 млрд. рублей составляет чуть меньше 2% валюты баланса Русгидро, но это не означает, что РАО ЭС Востока будет полностью выбирать данный объем средств, поскольку общая потребность в финансировании строительства объектов внеплощадочной инфраструктуры Совгаванской ТЭЦ составляет 5,6 млрд. рублей.
Напомним, что в сентябре 2015-го года РАО ЭС Востока и Сбербанк заключили два кредитных договора для финансирования строительства объектов внеплощадочной инфраструктуры ТЭЦ в Советской Гавани, которые предусматривают льготную процентную ставку в рамках проектного финансирования. Правда, есть одно важное условие – выборка средств по этому кредиту будет возможна только после принятия решения о рефинансировании задолженности компании и выдачи госгарантии.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг РАО ЕЭС Востока, поскольку в противном случае отсрочка начала финансирования проекта не приведет к срыву графика строительства станции, которое должно быть завершено в 2017-м году.
Цена: 0,378
Цель: 0,391
Рекомендация: Держать
ОАО "Яндекс"
Сегодня Яндекс объявил, что платежный сервис «Яндекс.Деньги» начинает самостоятельный выпуск банковских карт, для чего получил лицензию MasterCard.
Компания планирует, что первым проектом станут карты категории World MasterCard, которые можно будет заказать в своем кошельке на сайте «Яндекс.Денег» или получить в офисе компании. Баланс карты будет равен балансу кошелька, а для пополнения карты необходимо положить деньги на кошелек.
Напомним, что ранее Яндекс сотрудничал с банком «Тинькофф Кредитные Системы» путем выпуска карт Gold MasterCard, но данная новость не означает, что выпущенные ранее Тинькофф банком карты перестанут функционировать. Речь идет о том, что в феврале платежный сервис полностью перейдет на выпуск карт World собственной эмиссии, а сотрудничество с банком переключится на другие проекты. Всего при поддержке Тинькофф банка платежный сервис выпустил больше 400 тыс. пластиковых и около 10 млн. виртуальных карт.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг Яндекса, поскольку собственная эмиссия карт позволит компании более активно развивать программы лояльности и активизировать новые функции, а также предлагать новые услуги на основе карточных технологий, например бесконтактные пропуска или билеты на различные мероприятия.
Цена: 1067
Цель: 1154,2
Рекомендация: Держать
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Конечно, на рынок периодически прорываются разного рода неожиданные прогнозы на грядущий год, как, например, от Saxo Bank накануне, но это, скорее исключение из правил. Банк рассматривает вариант со скачком цен на нефть в район $100 за баррель, ростом курса рубля на 20%, ростом евро до $1,23 и ростом цен на серебро на 30%. Также прогноз предполагает, что именно демократы в США сохранят президентство, а океанское течение Эль-Ниньо спровоцирует рост инфляции.
Слишком дешевая нефть породит среди участников картеля ОПЕК сомнения в правильности текущей стратегии, и страны все-таки начнут пытаться найти консенсус в вопросах добычи нефти, причем не только в рамках картеля, но и за его пределами. Понятно, что в этом случае цены будут прибавлять, но уровень в $100 пока выглядит, скорее, сказкой, нежели реальным прогнозом. Если же ФРС продолжит повышать ставку в течение всего 2016-го года, но будет делать это медленнее чем обычно, или вообще не будет делать, тогда у рубля есть шансы укрепиться на 10-15% относительно бивалютной корзины.
Что касается влияния грядущего события в США на европейские рынки, то при имеющемся огромном профиците текущего счета и дефляционными тенденциями добиться сильного ослабления евро можно будет только с помощью решений самой ФРС. Самостоятельно ослабнуть европейской валюте без помощи американских коллег будет крайне сложно, поэтому ожидать резкого укрепления евро к рублю по сравнению с долларом, даже если будет принято решение о повышении ставки, не стоит.
В любом случае ждать решения осталось недолго; подождем.
Торги во вторник характеризовались ростом по основным индексам вслед за акциями компаний нефтегазового сектора, которые прибавляли на отскоке вверх цены на нефть.
Индекс ММВБ вырос на 1,98% до уровня в 1 742,46 пунктов, индекс РТС вырос на 2,97% до уровня в 783,65 пунктов.
На нефтяных рынках цены в ходе торгов среды колеблются, поскольку инвесторы ожидают итогов заседания Федрезерва США позднее в среду.
Сегодня инвесторы ожидают решения заседания ФРС, которое будет озвучено позднее в среду. Ожидается, что регулятор, скорее всего, впервые с 2006-го года повысит базовую процентную ставку. Глава ФРС уже неоднократно намекала на возможное повышение базовой процентной ставки в стране на декабрьском заседании регулятора в случае устойчивых показателей роста экономики страны и сокращения безработицы. Повышение ставки приведет к росту американской валюты, что вполне логично негативно повлияет на цену нефти, делая его более дорогим для владеющих иностранной валютой инвесторов.
Снижение цен не удивляет, после роста, который был ранее, поскольку сейчас рынок ожидает решения по ставке и официальных данных по уровню запасов в США.
Стоимость февральских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 0,01% до уровня в $38,6 за баррель. Цена январских фьючерсов на нефть марки WTI снижалась на 0,27% до уровня в $37,08 за баррель.
На американском рынке фондовые индексы открыли торги вторника положительной динамикой на фоне внутренних статистических данных по инфляции и корпоративных новостей.
На ход торгов вторника активно влияют данные доклада министерства труда США, согласно которым потребительские цены в стране в годовом выражении в ноябре выросли на 0,5%, а в месячном исчислении не изменились. Эти данные совпали с прогнозом рынка только по месячному показателю, показатель в годовом выражении оказался выше прогноза. Базовая инфляция — за исключением цен на продукты питания и энергоносители — в ноябре составила 0,2%, а в годовом выражении индикатор достиг отметки в 2%. Оба показателя совпали с прогнозами участников рынка.
Инвесторы обратили внимание и на корпоративные новости. Сегодня американская многопрофильная корпорация 3M снизила свой прогноз по прибыли в этом году из-за слабого роста глобальной экономики, а компания-разработчик беспроводных средств связи Qualcomm сообщила, что раскола компании на несколько частей не произойдет, несмотря на давление инвесторов и антимонопольных властей.
Ожидается, что ФРС поднимет ставку в среду, а потом будет осторожным в дальнейших повышениях.
Промышленный индекс Dow Jones вырос на 1,21% до уровня в 17 578,13 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 1,34% до уровня в 5 018,68 пунктов, индекс SnP 500 вырос на 1,31% до уровня в 2 048,11 пунктов.
На азиатских рынках площадки региона демонстрируют преимущественно положительную динамику в среду на фоне ожидания решения ФРС США по базовой ставке.
Внимание участников рынка сегодня сосредоточено на итогах двухдневного заседания ФРС США. Американскому регулятору предстоит обнародовать решение по базовой ставке позднее в среду. Ожидается, что ставка будет повышена впервые с 2006-го года.
Что произойдет в Азии после того, как ФРС поднимет ставку, трудно сказать, особенно сейчас, когда приближается спокойный период Рождества и Нового Года. Неустойчивость будет, вероятно, продолжаться.
Индекс Shanghai Composite вырос на 0,71% до уровня в 3 535,21 пунктов, индекс Shenzhen Composite вырос на 1,14% до уровня в 2 290,43 пунктов. Индекс Hang Seng Index увеличивался на 2,23% до уровня в 21 749,19 пункта.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе выросло большинство акций компаний нефтегазового сектора: Газпром вырос на 2,1%, ЛУКОЙЛа – на 0,6%, Роснефти – на 2%. Также поднялись бумаги Татнефти (+4,2%) и Сургутнефтегаза (+1,4%).
2. В агропромышленном секторе вчера начались торги акциями НКХП. В рамках публичного предложения на бирже было размещено 7,29 млн. акций НКХП по цене 512 рублей на общую сумму 3,7 млрд. рублей. Акции НКХП включены в котировальный список первого уровня Московской биржи, отмечается также в сообщении.
Эксклюзивным глобальным координатором и букраннером предложения выступил ВТБ Капитал. Исходя из установленной цены, рыночная капитализация НКХП составила 34,5 млрд. рублей. Уставный капитал НКХП составляет 67,59 млн. рублей, состоит из акций номиналом 1 рубль.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем спокойных торгов в течение дня в преддверии итогов двухдневного заседание Федрезерва США, который огласит свое решение по монетарной политике в 22.00. В ожидании этого важного для рынков события сильной активности ждать не стоит.
Энергетические системы востока
Сегодня РАО ЭС Востока объявила о привлечении кредита у Сбербанка в объеме до 17 млрд. рублей в рамках проектного финансирования при поручительстве Русгидро перед банком. РусГидро обязуется перед банком отвечать за исполнение РАО ЭС Востока обязательств по кредитному договору, средства по которому предоставляются в соответствие с программой поддержки инвестиционных проектов. Поручительство предоставлено до сентября 2030-го года включительно.
Предельная стоимость сделки в 17 млрд. рублей составляет чуть меньше 2% валюты баланса Русгидро, но это не означает, что РАО ЭС Востока будет полностью выбирать данный объем средств, поскольку общая потребность в финансировании строительства объектов внеплощадочной инфраструктуры Совгаванской ТЭЦ составляет 5,6 млрд. рублей.
Напомним, что в сентябре 2015-го года РАО ЭС Востока и Сбербанк заключили два кредитных договора для финансирования строительства объектов внеплощадочной инфраструктуры ТЭЦ в Советской Гавани, которые предусматривают льготную процентную ставку в рамках проектного финансирования. Правда, есть одно важное условие – выборка средств по этому кредиту будет возможна только после принятия решения о рефинансировании задолженности компании и выдачи госгарантии.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг РАО ЕЭС Востока, поскольку в противном случае отсрочка начала финансирования проекта не приведет к срыву графика строительства станции, которое должно быть завершено в 2017-м году.
Цена: 0,378
Цель: 0,391
Рекомендация: Держать
ОАО "Яндекс"
Сегодня Яндекс объявил, что платежный сервис «Яндекс.Деньги» начинает самостоятельный выпуск банковских карт, для чего получил лицензию MasterCard.
Компания планирует, что первым проектом станут карты категории World MasterCard, которые можно будет заказать в своем кошельке на сайте «Яндекс.Денег» или получить в офисе компании. Баланс карты будет равен балансу кошелька, а для пополнения карты необходимо положить деньги на кошелек.
Напомним, что ранее Яндекс сотрудничал с банком «Тинькофф Кредитные Системы» путем выпуска карт Gold MasterCard, но данная новость не означает, что выпущенные ранее Тинькофф банком карты перестанут функционировать. Речь идет о том, что в феврале платежный сервис полностью перейдет на выпуск карт World собственной эмиссии, а сотрудничество с банком переключится на другие проекты. Всего при поддержке Тинькофф банка платежный сервис выпустил больше 400 тыс. пластиковых и около 10 млн. виртуальных карт.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг Яндекса, поскольку собственная эмиссия карт позволит компании более активно развивать программы лояльности и активизировать новые функции, а также предлагать новые услуги на основе карточных технологий, например бесконтактные пропуска или билеты на различные мероприятия.
Цена: 1067
Цель: 1154,2
Рекомендация: Держать
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter