Экономическая теория предполагает существование периодических циклов развития. Циклы включают четыре основные фазы: кризис (от нескольких месяцев до 2-х лет), депрессия (от 1 до 3 лет), восстановление (достижение докризисного уровня), подъем (значительное расширение).
На квартальном графике индекса Dow Jones Industrials цифрами обозначены периоды подъемов (1), (3), (5) и спадов (2), (4), (6). Периоды подъемов заканчиваются с наступлением боковых движений, при этом новый максимум все еще может быть достигнут. Периоды спадов часто формируют горизонтальные торговые зоны.
Рис.2
Этот же график с точки зрения теории циклов выглядит так:
Рис.3
1) Длина и длительность импульсов:
1932-1937 +400% за 5 лет
1942-1966 +1000% за 24 года
1975-2000 +2000% за 25 лет
Длина и длительность реакций:
1937-1942 -50% за 5 лет
1966-1975 -50% за 9 лет
2000-2009 -50% за 9 лет
Прогноз: длительность следующего импульса, рассчитанная от дна 2009 года, возможно составит 24 года (до 2033), минимальная длина импульса (наименьшая из длин предыдущих импульсов) составит 400% от дна 2009 = 32 500, средняя цель 1000% =60 000.
2) Расстояние от пика до пика:
1937-1966 +400% за 29 лет
1966-2000 +1000 за 34 года
Прогноз: минимальная длина следующего импульса 400% от вершины 2000 = 60 000, минимальная длительность импульса 29 лет от вершины 2000 = 2029 год.
3) Расстояние от дна до дна:
1932-1942 10 лет
1942-1975 33 года
1975-2009 34 года
Прогноз: возможно следующее дно будет достигнуто за 33 года от дна 2009 = 2042. При средней длительность реакции в 9 лет дает вершину в 2033 году.
4) Между периодом восстановления и подъемом существует точка «х» - достижение докризисного уровня.
Длительность спада можно оценить, измерив расстояние от пика до точки «х»:
1937-1950 13 лет
1966-1982 16 лет
2000-20013 13 лет
Чистый прирост цены можно оценить, измерив длительность от точки «х» до следующего пика:
1950-1966 16 лет
1982-2000 18 лет
Прогноз: в 2013 году цена преодолела предыдущую вершину, прибавив 16 лет, получаем дату следующей вершины – 2029 год.
На рис.2 в составе основных волн видны второстепенные колебания. Для них также рассчитаны процентные длины импульсов и реакций:
Рис.4
По этой таблице видно, что импульс (3) содержит 13 второстепенных колебаний. При этом размер реакций последовательно увеличивается с 20% в начале движения до 40% к концу. Два сильных импульса вначале, формирующих удлинение, сменяются чередованием коротких и длинных волн. Это указывает на недостаточный спрос и неуверенность в продолжении подъема, а увеличивающиеся реакции – на увеличенное предложение.
Волна (5) содержит 9 второстепенных колебаний. Удлинение формируется в середине движения. Короткий импульс, следующий за удлинением, указывает, что участники уже купили все, что могли в течении предыдущего ралли и некому поддержать цену. Размер реакций увеличивается от 30% к 40%, что также предупреждает о растущем предложении.
К настоящему моменту индекс прибавил 170% от дна 2009 года, при этом реакции не превышали 20%. Из этого можно сделать вывод, что формируется первая подволна в (7).
Заключение: вероятно, волна (7) будет сегментирована на несколько второстепенных колебаний (по меньшей мере 5 колебаний), реакции которых будут корректировать около 30% от максимальной цены в начале движения и последовательно увеличиваться к 40% к концу (7) волны. Следует ожидать формирования в (7) волне достаточно сильного импульса около 250% или более. Наличие сильного импульса, затем уменьшение длин импульсов и увеличение длин реакций укажет на приближение вершины. Вершина (7) волны может сфомироваться в период между 2029-2033. Минимальная цель для (7) волны = 32 500 пунктов, средняя цель = 60 000 пунктов.
https://alpari.com/ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На квартальном графике индекса Dow Jones Industrials цифрами обозначены периоды подъемов (1), (3), (5) и спадов (2), (4), (6). Периоды подъемов заканчиваются с наступлением боковых движений, при этом новый максимум все еще может быть достигнут. Периоды спадов часто формируют горизонтальные торговые зоны.
Рис.2
Этот же график с точки зрения теории циклов выглядит так:
Рис.3
1) Длина и длительность импульсов:
1932-1937 +400% за 5 лет
1942-1966 +1000% за 24 года
1975-2000 +2000% за 25 лет
Длина и длительность реакций:
1937-1942 -50% за 5 лет
1966-1975 -50% за 9 лет
2000-2009 -50% за 9 лет
Прогноз: длительность следующего импульса, рассчитанная от дна 2009 года, возможно составит 24 года (до 2033), минимальная длина импульса (наименьшая из длин предыдущих импульсов) составит 400% от дна 2009 = 32 500, средняя цель 1000% =60 000.
2) Расстояние от пика до пика:
1937-1966 +400% за 29 лет
1966-2000 +1000 за 34 года
Прогноз: минимальная длина следующего импульса 400% от вершины 2000 = 60 000, минимальная длительность импульса 29 лет от вершины 2000 = 2029 год.
3) Расстояние от дна до дна:
1932-1942 10 лет
1942-1975 33 года
1975-2009 34 года
Прогноз: возможно следующее дно будет достигнуто за 33 года от дна 2009 = 2042. При средней длительность реакции в 9 лет дает вершину в 2033 году.
4) Между периодом восстановления и подъемом существует точка «х» - достижение докризисного уровня.
Длительность спада можно оценить, измерив расстояние от пика до точки «х»:
1937-1950 13 лет
1966-1982 16 лет
2000-20013 13 лет
Чистый прирост цены можно оценить, измерив длительность от точки «х» до следующего пика:
1950-1966 16 лет
1982-2000 18 лет
Прогноз: в 2013 году цена преодолела предыдущую вершину, прибавив 16 лет, получаем дату следующей вершины – 2029 год.
На рис.2 в составе основных волн видны второстепенные колебания. Для них также рассчитаны процентные длины импульсов и реакций:
Рис.4
По этой таблице видно, что импульс (3) содержит 13 второстепенных колебаний. При этом размер реакций последовательно увеличивается с 20% в начале движения до 40% к концу. Два сильных импульса вначале, формирующих удлинение, сменяются чередованием коротких и длинных волн. Это указывает на недостаточный спрос и неуверенность в продолжении подъема, а увеличивающиеся реакции – на увеличенное предложение.
Волна (5) содержит 9 второстепенных колебаний. Удлинение формируется в середине движения. Короткий импульс, следующий за удлинением, указывает, что участники уже купили все, что могли в течении предыдущего ралли и некому поддержать цену. Размер реакций увеличивается от 30% к 40%, что также предупреждает о растущем предложении.
К настоящему моменту индекс прибавил 170% от дна 2009 года, при этом реакции не превышали 20%. Из этого можно сделать вывод, что формируется первая подволна в (7).
Заключение: вероятно, волна (7) будет сегментирована на несколько второстепенных колебаний (по меньшей мере 5 колебаний), реакции которых будут корректировать около 30% от максимальной цены в начале движения и последовательно увеличиваться к 40% к концу (7) волны. Следует ожидать формирования в (7) волне достаточно сильного импульса около 250% или более. Наличие сильного импульса, затем уменьшение длин импульсов и увеличение длин реакций укажет на приближение вершины. Вершина (7) волны может сфомироваться в период между 2029-2033. Минимальная цель для (7) волны = 32 500 пунктов, средняя цель = 60 000 пунктов.
https://alpari.com/ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter