Крэг Грегори из Goldman Sachs ожидает небольшого подъема волатильности в текущем году. Эксперт не считает, что волатильность будет долго находится на таких высоких уровнях, как сейчас. Тот дикий шторм, что имеет место сегодня — временное явление — резюмирует аналитик
Прогноз Грегори базируется на прогнозных значениях процентной ставки, динамике ВВП США, уровнях безработицы, базовой PCE инфляции и «индексе жадности» VIX. Эксперт использует «индекс жадности» VIX — данный индекс, как правило, растет, во время резких скачков рынка. VIX – показатель, который демонстрирует ожидания будущей волатильности по индексу SnP 500 на отрезке 30 дней на основе данных по объемам опционных сделок пут и колл, а также на основе данных изменений цен на контракты. Увеличивается волатильность — возрастает и цена на опционы, и индекс растет. Противоположное происходит в периоды минимальной рыночной турбулентности. Грегори ждет, что VIX будет колебаться на уровне 19 (18-21) на отрезке 2016 года. Это на 2.3 пункта выше, чем среднее значение 16.7 в 2015 году. В текущий момент VIX находится где-то на уровне 24. На прошлой неделе индекс достигал отметки в 27.39.
График: динамика волатильности VIX в 2011-2015 гг.
http://www.amarkets.org/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Прогноз Грегори базируется на прогнозных значениях процентной ставки, динамике ВВП США, уровнях безработицы, базовой PCE инфляции и «индексе жадности» VIX. Эксперт использует «индекс жадности» VIX — данный индекс, как правило, растет, во время резких скачков рынка. VIX – показатель, который демонстрирует ожидания будущей волатильности по индексу SnP 500 на отрезке 30 дней на основе данных по объемам опционных сделок пут и колл, а также на основе данных изменений цен на контракты. Увеличивается волатильность — возрастает и цена на опционы, и индекс растет. Противоположное происходит в периоды минимальной рыночной турбулентности. Грегори ждет, что VIX будет колебаться на уровне 19 (18-21) на отрезке 2016 года. Это на 2.3 пункта выше, чем среднее значение 16.7 в 2015 году. В текущий момент VIX находится где-то на уровне 24. На прошлой неделе индекс достигал отметки в 27.39.
График: динамика волатильности VIX в 2011-2015 гг.
http://www.amarkets.org/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter