18 февраля 2016 БКС Экспресс
КОТИРОВКИ НА 13:00 МСК
Индекс РТС: рост на 2,25% до 752,36 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 1,32% до 1794 пунктов
О ГЛАВНОМ: Продолжение рост нефтяных котировок и мягкая риторика последнего заседания ФРС США увеличили спрос на рисковые активы, и российские индекс вновь окрашены в зеленый цвет.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
- Нефтяные котировки торгуются у отметки в $35 за баррель марки Brent
Негативные факторы
- Проблемы мировой экономики
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке в среду начались роста отечественных индексов. Фактором поддержки спроса на рисковые активы стал рост нефтяных котировок, а также мягкая риторика представителей ФРС США на последнем заседании. К 13:00 мск индекс ММВБ прибавляет 1,32%, индекс РТС в плюсе на 2,3%. Национальная валюта курсирует вблизи вчерашних уровней как к доллару, так и к евро.
Внешний фон сегодня складывается умеренно-позитивный. Азия закрыла день преимущественно в плюсе. Исключением стал китайский рынок: Shanghai Composite по итогам сессии опустился на незначительные 0,2%. Европейские индексы после бурного роста накануне сегодня остаются вблизи достигнутых накануне уровней. Американские фьючерсы следуют тому же примеру и курсируют около нулевой отметки.
Важным событием вчерашнего дня, поддерживающий и сегодня спрос на рисковые активы, стала публикация протоколов последнего заседания ФРС США, на котором участники выразили свою обеспокоенность нестабильностью мировых рынков и высказались за временную приостановку повышения процентных ставок.
На нефтяном рынке в четверг преобладают бычьи настроения. Котировки барреля марки Brent вплотную приблизились к $35 за баррель. Оптимизм вызван сообщениями о том, что ключевые страны-экспортеры черного золота поддержали инициативу Саудовской Аравии, России, Катара и Венесуэлы по сохранению объемов добычи нефти на уровне января 2015 года. Дополнительным драйвером для покупателей стали данные от Американского института нефти (API), которые продемонстрировали падение запасов нефти в США за прошедшую неделю на 3,26 млн баррелей. Теперь ждем публикации аналогичных показателей от Минэнерго США (19:00 мск). В случае сильных расхождений и данными API не исключен всплеск волатильности на рынке углеводородов.
Из других важных событий дня выделим публикацию протокола январского заседания ЕЦБ и данных по первичным обращениям за пособиями по безработице в США.
В свою очередь, рост на отечественных площадках продолжает пятую сессию подряд. Сегодня индекс ММВБ пытается преодолеть зону сопротивления в 1780-1800 пунктов. В случае отсутствия дополнительных драйверов мы можем увидеть частичную фиксацию прибыли инвесторами.
Корпоративный сектор
Основные покупки сегодня пришлись на долю бумаг финансового сектора, телекомов и транспортных компаний. Здесь в лидерах роста акции ВТБ, Сбербанка, Ростелекома, МТС и Арофлота.
Лучше рынка смотрятся бумаги нефтегазового сектора. Повышенный спрос наблюдается в акциях Лукойла и Новатэка.
Из отдельных бумаг выделим активный интерес инвесторов к бумагам Ленты (+3,5%). Ритейлер сегодня представил отчетность за 2015 год по МСФО.Чистая прибыль компании за отчетный период выросла на 13,4% и составила 10,3 млрд рублей, рентабельность - 4,1%. Выручка увеличилась на 30,3% - до 252,8 млрд рублей в соответствии с прогнозом компании. Скорректированная EBITDA составила 28,1 млрд рублей, что на 31,4% выше показателя за 2014 год, рентабельность - 11,1%.
Среди аутсайдеров четверга акции Алросы, Башнефти, ФосАгро и Мегафона.
Газпром провел первый аукцион на трубы большого диаметра и другие новости этого утра
Газпром провел первый аукцион на трубы большого диаметра. Газпром в начале февраля провел первые два аукциона на закупку труб большого диаметра (ТБД) на общую сумму 14,7 млрд руб., следует из данных газовой компании. Большую часть из этих двух аукционов выиграл ЧТПЗ (31,4%, или 4,6 млрд руб.), ОМК получила 21,2% заказа, или 3,1 млрд руб., ТМК – 17,2%, или 2,5 млрд руб., Северсталь – 9,8%, или 1,4 млрд руб. Трубный трейдер Ивана Шабалова «Трубные инновационные технологии» (ТИТ) в этот раз получил 17,2% от закупки, или 2,6 млрд руб., следует из тендерной документации.
«Отметим, что ранее Газпром проводил тендеры, но после жалоб ФАС перешел на аукционы, - комментируют аналитики Промсвзяьбанка. - В тоже время претензии, которые были ранее у ФАС, не изменились. На аукционе вновь был посредник, а торги по цены – символическими. Надо отметить, что претензии ФАС по цен, с учетом того, что у Газпрома есть формула ее расчета, согласованная с трубниками, не совсем обоснованы. А ВТО, что касается посредника, то ситуация более сложная. В России не так много производителей ТБД и все они участвовали в аукционе, в этой связи роль посредника не совсем понятна. Точнее, он вполне может быть (закупая например ТБД за рубежом), но тогда его доля выглядит завышенной».
Рост цен производителей РФ замедлился до 7,5% год к году в январе, достигнув годового минимума. Цены производителей опустились на 1,2% месяц к месяцу в январе после снижения на 2,2% месяц к месяцу в декабре, в результате рост год к году замедлился (тенденция сохраняется третий месяц подряд) до 7,5% в январе (минимум с января прошлого года) с 10,7% в декабре. Снижение ИЦП оказалось неожиданным для рынка, ожидавшего, по оценкам Интерфакса, роста цен производителей на 0,8% месяц к месяцу.
«По нашему мнению, тенденция к снижению ИЦП, сформировавшаяся в октябре прошлого года, сохранится, и цены производителей будут демонстрировать падение темпов роста в годовом выражении в ближайшем будущем, что можно отчасти объяснить эффектом высокой базы, - комментируют аналитики Уралсиб Кэпитал. - В целом инфляционное давление в нынешнем году, вероятно, снизится, поскольку, как мы ожидаем, рубль ослабнет меньше, чем в 2015 г. Кроме того, производители могут наконец начать умеренно снижать цены для стимулирования потребительского спроса, который в настоящее время крайне слабый. Согласно нашим расчетам, ИЦП вырастет на 9,5% в 2016 г».
Дума рассмотрит законопроект о коллекторской деятельности. Главы обеих палат внесли в Госдуму законопроект, ограничивающий время и количество встреч и звонков должникам, пишут Ведомости. Более того, законопроект требует получения разрешения на передачу личных данных заемщика после формирования задолженности по кредиту.
«Принятие законопроекта в этой редакции может существенно осложнить деятельность коллекторских агентств, - считают аналитик ФГ БКС. - Тем не менее законопроекты могут рассматриваться Думой годами и претерпевать значительные изменения в сравнении с первоначальной версией. Из торгуемых банков в наибольшей степени может пострадать ТКС, который специализируется на необеспеченном потребительском кредитовании».
Налоговая пытается обвинить НКХП в уклонении от уплаты налогов на 300 млн руб. Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы (ФНС) РФ по Краснодарскому краю второй год пытается в суде доказать налоговые нарушения ПАО НКХП на сумму более 300 млн рублей, следует из судебных актов. Инспекция ФНС еще в 2012 году провела выездную проверку НКХП по вопросам правильности исчисления и своевременности уплаты разных видов налога (в период с 1 января 2010 года до конца 2011 года). По итогам проверки налоговики вынесли решение о привлечении НКХП к ответственности за совершение налогового правонарушения.
«Сумма налоговых претензий существенная для бизнеса НКХП, но не критична, - считают аналитики Промсвязьбанка. - Она составляет около 25-27% от EBITDA НКХП. В тоже время, пока компания полностью с себя не снимет обвинения налоговой, ей необходимо будет создать резерв на эту сумму, который будет оказывать негативное влияние на прибыль».
Лента опубликовала финансовые результаты за 2015 год по МСФО. Чистая прибыль ритейлера за отчетный период выросла на 13,4% и составила 10,3 млрд рублей, рентабельность - 4,1%. Выручка увеличилась на 30,3% - до 252,8 млрд рублей в соответствии с прогнозом компании. Скорректированная EBITDA составила 28,1 млрд рублей, что на 31,4% выше показателя за 2014 год, рентабельность - 11,1%.
Индия приостанавливает закупки калийных удобрений до июня. Индийские потребители планируют приостановить закупки калийных удобрений до июня из-за засухи и больших запасов (1 млн т), сообщает Bloomberg.
«Если планы индийских покупателей реализуются, заключение контрактов может быть отложено, и цены на калийные удобрения окажутся под давлением», отмечают аналитики ФГ БКС.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС: рост на 2,25% до 752,36 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 1,32% до 1794 пунктов
О ГЛАВНОМ: Продолжение рост нефтяных котировок и мягкая риторика последнего заседания ФРС США увеличили спрос на рисковые активы, и российские индекс вновь окрашены в зеленый цвет.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
- Нефтяные котировки торгуются у отметки в $35 за баррель марки Brent
Негативные факторы
- Проблемы мировой экономики
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке в среду начались роста отечественных индексов. Фактором поддержки спроса на рисковые активы стал рост нефтяных котировок, а также мягкая риторика представителей ФРС США на последнем заседании. К 13:00 мск индекс ММВБ прибавляет 1,32%, индекс РТС в плюсе на 2,3%. Национальная валюта курсирует вблизи вчерашних уровней как к доллару, так и к евро.
Внешний фон сегодня складывается умеренно-позитивный. Азия закрыла день преимущественно в плюсе. Исключением стал китайский рынок: Shanghai Composite по итогам сессии опустился на незначительные 0,2%. Европейские индексы после бурного роста накануне сегодня остаются вблизи достигнутых накануне уровней. Американские фьючерсы следуют тому же примеру и курсируют около нулевой отметки.
Важным событием вчерашнего дня, поддерживающий и сегодня спрос на рисковые активы, стала публикация протоколов последнего заседания ФРС США, на котором участники выразили свою обеспокоенность нестабильностью мировых рынков и высказались за временную приостановку повышения процентных ставок.
На нефтяном рынке в четверг преобладают бычьи настроения. Котировки барреля марки Brent вплотную приблизились к $35 за баррель. Оптимизм вызван сообщениями о том, что ключевые страны-экспортеры черного золота поддержали инициативу Саудовской Аравии, России, Катара и Венесуэлы по сохранению объемов добычи нефти на уровне января 2015 года. Дополнительным драйвером для покупателей стали данные от Американского института нефти (API), которые продемонстрировали падение запасов нефти в США за прошедшую неделю на 3,26 млн баррелей. Теперь ждем публикации аналогичных показателей от Минэнерго США (19:00 мск). В случае сильных расхождений и данными API не исключен всплеск волатильности на рынке углеводородов.
Из других важных событий дня выделим публикацию протокола январского заседания ЕЦБ и данных по первичным обращениям за пособиями по безработице в США.
В свою очередь, рост на отечественных площадках продолжает пятую сессию подряд. Сегодня индекс ММВБ пытается преодолеть зону сопротивления в 1780-1800 пунктов. В случае отсутствия дополнительных драйверов мы можем увидеть частичную фиксацию прибыли инвесторами.
Корпоративный сектор
Основные покупки сегодня пришлись на долю бумаг финансового сектора, телекомов и транспортных компаний. Здесь в лидерах роста акции ВТБ, Сбербанка, Ростелекома, МТС и Арофлота.
Лучше рынка смотрятся бумаги нефтегазового сектора. Повышенный спрос наблюдается в акциях Лукойла и Новатэка.
Из отдельных бумаг выделим активный интерес инвесторов к бумагам Ленты (+3,5%). Ритейлер сегодня представил отчетность за 2015 год по МСФО.Чистая прибыль компании за отчетный период выросла на 13,4% и составила 10,3 млрд рублей, рентабельность - 4,1%. Выручка увеличилась на 30,3% - до 252,8 млрд рублей в соответствии с прогнозом компании. Скорректированная EBITDA составила 28,1 млрд рублей, что на 31,4% выше показателя за 2014 год, рентабельность - 11,1%.
Среди аутсайдеров четверга акции Алросы, Башнефти, ФосАгро и Мегафона.
Газпром провел первый аукцион на трубы большого диаметра и другие новости этого утра
Газпром провел первый аукцион на трубы большого диаметра. Газпром в начале февраля провел первые два аукциона на закупку труб большого диаметра (ТБД) на общую сумму 14,7 млрд руб., следует из данных газовой компании. Большую часть из этих двух аукционов выиграл ЧТПЗ (31,4%, или 4,6 млрд руб.), ОМК получила 21,2% заказа, или 3,1 млрд руб., ТМК – 17,2%, или 2,5 млрд руб., Северсталь – 9,8%, или 1,4 млрд руб. Трубный трейдер Ивана Шабалова «Трубные инновационные технологии» (ТИТ) в этот раз получил 17,2% от закупки, или 2,6 млрд руб., следует из тендерной документации.
«Отметим, что ранее Газпром проводил тендеры, но после жалоб ФАС перешел на аукционы, - комментируют аналитики Промсвзяьбанка. - В тоже время претензии, которые были ранее у ФАС, не изменились. На аукционе вновь был посредник, а торги по цены – символическими. Надо отметить, что претензии ФАС по цен, с учетом того, что у Газпрома есть формула ее расчета, согласованная с трубниками, не совсем обоснованы. А ВТО, что касается посредника, то ситуация более сложная. В России не так много производителей ТБД и все они участвовали в аукционе, в этой связи роль посредника не совсем понятна. Точнее, он вполне может быть (закупая например ТБД за рубежом), но тогда его доля выглядит завышенной».
Рост цен производителей РФ замедлился до 7,5% год к году в январе, достигнув годового минимума. Цены производителей опустились на 1,2% месяц к месяцу в январе после снижения на 2,2% месяц к месяцу в декабре, в результате рост год к году замедлился (тенденция сохраняется третий месяц подряд) до 7,5% в январе (минимум с января прошлого года) с 10,7% в декабре. Снижение ИЦП оказалось неожиданным для рынка, ожидавшего, по оценкам Интерфакса, роста цен производителей на 0,8% месяц к месяцу.
«По нашему мнению, тенденция к снижению ИЦП, сформировавшаяся в октябре прошлого года, сохранится, и цены производителей будут демонстрировать падение темпов роста в годовом выражении в ближайшем будущем, что можно отчасти объяснить эффектом высокой базы, - комментируют аналитики Уралсиб Кэпитал. - В целом инфляционное давление в нынешнем году, вероятно, снизится, поскольку, как мы ожидаем, рубль ослабнет меньше, чем в 2015 г. Кроме того, производители могут наконец начать умеренно снижать цены для стимулирования потребительского спроса, который в настоящее время крайне слабый. Согласно нашим расчетам, ИЦП вырастет на 9,5% в 2016 г».
Дума рассмотрит законопроект о коллекторской деятельности. Главы обеих палат внесли в Госдуму законопроект, ограничивающий время и количество встреч и звонков должникам, пишут Ведомости. Более того, законопроект требует получения разрешения на передачу личных данных заемщика после формирования задолженности по кредиту.
«Принятие законопроекта в этой редакции может существенно осложнить деятельность коллекторских агентств, - считают аналитик ФГ БКС. - Тем не менее законопроекты могут рассматриваться Думой годами и претерпевать значительные изменения в сравнении с первоначальной версией. Из торгуемых банков в наибольшей степени может пострадать ТКС, который специализируется на необеспеченном потребительском кредитовании».
Налоговая пытается обвинить НКХП в уклонении от уплаты налогов на 300 млн руб. Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы (ФНС) РФ по Краснодарскому краю второй год пытается в суде доказать налоговые нарушения ПАО НКХП на сумму более 300 млн рублей, следует из судебных актов. Инспекция ФНС еще в 2012 году провела выездную проверку НКХП по вопросам правильности исчисления и своевременности уплаты разных видов налога (в период с 1 января 2010 года до конца 2011 года). По итогам проверки налоговики вынесли решение о привлечении НКХП к ответственности за совершение налогового правонарушения.
«Сумма налоговых претензий существенная для бизнеса НКХП, но не критична, - считают аналитики Промсвязьбанка. - Она составляет около 25-27% от EBITDA НКХП. В тоже время, пока компания полностью с себя не снимет обвинения налоговой, ей необходимо будет создать резерв на эту сумму, который будет оказывать негативное влияние на прибыль».
Лента опубликовала финансовые результаты за 2015 год по МСФО. Чистая прибыль ритейлера за отчетный период выросла на 13,4% и составила 10,3 млрд рублей, рентабельность - 4,1%. Выручка увеличилась на 30,3% - до 252,8 млрд рублей в соответствии с прогнозом компании. Скорректированная EBITDA составила 28,1 млрд рублей, что на 31,4% выше показателя за 2014 год, рентабельность - 11,1%.
Индия приостанавливает закупки калийных удобрений до июня. Индийские потребители планируют приостановить закупки калийных удобрений до июня из-за засухи и больших запасов (1 млн т), сообщает Bloomberg.
«Если планы индийских покупателей реализуются, заключение контрактов может быть отложено, и цены на калийные удобрения окажутся под давлением», отмечают аналитики ФГ БКС.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter