Душин Олег Online Broker | Товары | Oil

Дело выглядит так, что катастрофический сценарий краха нефтяных цен вовсе не спешит реализовываться

26 февраля 2016  Источник http://onlinebroker.ru/

Месячный график

Дело выглядит так, что катастрофический сценарий краха нефтяных цен вовсе не спешит реализовываться


Дело выглядит так, что катастрофический сценарий краха нефтяных цен вовсе не спешит реализовываться. При этом Иран убедительно наращивает поставки сырья, и на рынке ощущается его большой избыток. Например, в Сингапуре в марте ожидается дальнейшее ужесточение и без того острой конкуренции продавцов углеводородов из-за наращивания иранского экспорта. До снятия санкций (16.01.2016) Иран экспортировал примерно 1 млн барр. в сутки. В феврале 2016г. экспорт Ирана достиг 1.3 млн. барр. в сутки, в марте достигнет 1.5 млн барр, а к марту 2017г. 2 млн барр. Наконец, 13 февраля вышло сообщение, что американская страховая компания получила необходимую авторизацию правительства США на страхование перевозок иранской нефти неамериканскими компаниями. Ранее проблемы со страховкой морских грузов задерживали отгрузки иранской нефти. Казалось бы, всё это медвежий приговор для цены brent и WTI. Но оказывается, не все еще санкции сняты с Ирана, 16 января они облегчены в связи с ядерной сделкой, разрешена торговля Ирана нефтью с США и ЕС, но остаются санкции к Тегерану по военной и гуманитарной линиям. Американские банки все равно ограничены в правах проводить платежи по иранским сделкам, что обусловливает осторожность и европейских банкиров, которые в прошлом штрафовались за попытки обойти санкции США против Ирана. Так, Греция заключила с Тегераном еще в январе договор на поставки 60000 барр. в сутки, но столкнулась с всевозможными препятствиями, которые надеется в разрешить в ближайшие несколько недель, было заявлено 25 февраля. Не будь этих рогаток, Иран, возможно, наращивал бы поставки еще быстрей.

Несмотря на иранский фактор, нефтяной рынок позволяет себя заговаривать разговорами о переговорах о замораживании производства нефти на январских уровнях и возможном сокращении добычи. Скачок цен 25-26 февраля вызван заявлением Венесуэлы, что будет проведена встреча 4 стран (Россия, Саудовская Аравия , Катар) в середине марта по вопросу стабилизации нефтяных цен. Ранее Россия заявляла, что эти переговоры будут окончены к началу марта. Однако Саудовская Аравия продолжает всячески подчеркивать, что на сокращение производства она не пойдет и несколько демагогически приветствовала (23.02) дополнительное нефтяное предложения, включая сланцевое. Выглядит так, что Саудовская Аравия просто ждет вынужденного сокращения производства нефти в США, которое уже (в заметных объемах) продолжается в этом году три последних недели. Goldman Sachs оценил (22.02) по динамике буровых установок, что нефтяной выпуск сократится в США на 395000 барр. в сутки с 4-ого квартала 2015г. до конца 2016г. Международное Энергетическое агентство (IEA) оценило падение производства нефти в США в 2016г. на 0.6 млн барр. в сутки (примерно - с 9.2 млн до 8.6 млн) и еще на 0.2 млн барр. в 2017г.. В этой связи в конце 2016-2017г. IEA ожидает восстановление нефтяных цен.

В конце зимы цена показывает намерение тестировать уровень 36.2 – кризисный минимум декабря 2008года. Январское движение вниз ниже $30 за баррель происходило как тестирование исторических поддержек 29.95,28.43.. Вероятности резкого ухода цены вниз ниже 30 уменьшились, но выделим поддержки на графике 25.05,23.05,22.56,16.65. С другой стороны, если текущий годовой минимум 20 января 27.1 оказывается долгосрочным, то игроки могут рассчитывать на минимальный 23.6% отскок в диапазоне 2014-2016гг.(27.1-115.75) - до отметки 48.01. Закрытие февраля выше 36.2 укрепило бы позитивные настроения.

Недельный график

Дело выглядит так, что катастрофический сценарий краха нефтяных цен вовсе не спешит реализовываться


На недельном графике цена brent показывает намерение закрыть текущую неделю выше 34.76, что снимет с рассмотрения сценарий возможного ухода цены ниже $30 к отметке $22.67 - второй цели Фибоначчи пробития августовского минимума 42.23. С другой стороны, при позитивных новостях в диапазоне 2015-2016г. 27.1-69.63 минимальный отскок 23.6% приведет цену brent на 37.14.

Недельные данные EIA 24 февраля о росте запасов нефти в США на 3.5 млн барр. (оценка 3 млн барр.) не прервали рост нефтяных цен в среду. API 23 февраля показал прирост запасов нефти 7.1 млн барр. Запасы бензина и дистиллятов упали на -2.2 млн и -1.7 млн баррелей.

Среднедневные объемы добычи в США за неделю, закончившуюся 19 февраля упали на 33000 до 9.102 млн барр. в сутки, на прошлой неделе они упали на 51000 барр до 9.135 млн барр, на позапрошлой неделе они упали на 28 тыс.барр. до 9.186 млн.

Дневной график

Дело выглядит так, что катастрофический сценарий краха нефтяных цен вовсе не спешит реализовываться


На дневном графике цена пробивает 26 февраля треугольник вверх и уровень последних локальных максимумов 35.73. Первая цель Фибоначчи пробития уровня 35.73 – отметка 37.81. Максимальная цель пробития треугольника 44.8, нормализованная цель пробития (2/3) 41.75.

26 февраля на цены на нефть могут повлиять настроения на фондовом рынке США, которой растет перед данными о ВВП 4-ого квартала в США(2-оц), потребительских настроениях, личных доходах и расходах. Также выходят очередные данные по буровым установкам. На прошлой неделе данные Bakers Hughes о падении буровых упало на 26 до 413 задержали снижение brent ниже $33.

При копировании ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=283686