Рубль – момент истины

USD/RUB TOM 70.73 (-0.43%) 13:40 мск
EUR/RUB TOM 78.43 (-0.59%) 13:40 мск
Бивалютная корзина 72.24 (-0.50%) 13:40 мск

Факторы в поддержку рубля
• Рост цен на нефть на данных Американского Института Нефти о сокращении темпов роста запасов сырья (прирост запасов сократился до 1.5 млн б). Brent 39.4$ (+1.7%).
• Определена дата саммита ОПЕК-РФ - 17 апреля в Дохе (Катар). Фактор в поддержку ценам на нефть (напрашивается консолидация), однако общий позитив незначительный, учитывая то, что Иран не примет участие во встрече.
• Старт налогового периода в РФ, продажи валюты экспортерами.

Негативные факторы для рубля
• Несмотря на в целом значительный объём налоговых выплат в марте по сравнению с другими месяцами года, объём продаж валюты экспортёрами может оказаться скромным в текущем месяце.
• Неопределённость вокруг заседания ФРС и саммит ОПЕК-РФ.
• После сильного роста в предыдущие четыре недели рубль все ещё выглядит перекупленным; возможно, перекупленность уйдёт после роста USDRUB выше 71.50 или мы получим продолжительную консолидацию в районе 70.

Общий посыл таков - продавать USDRUB на отскоке к верхней границе коридора 70-75 (от 71.5, 72.5/73 или 74... каждый уже сам решает для себя), при этом укрепление рубля краткосрочно может быть ограничено поддержкой 69-70, если Brent не восстановится выше 40$.

С учётом уже состоявшегося сильного трендового движения по рублю и неплохого февраля-марта, а также с учётом того, что всем нужно хорошо подумать над ФРС и саммитом ОПЕК-РФ 17.04, не исключена консолидация какое-то время по USDRUB в районе 70.

Ослабление рубля в понедельник и вторник не должно кого-либо пугать, так как это вполне закономерная фиксация прибыли и оздоравливающая коррекция к удорожанию российской валюты ранее.

Есть мнение, что ниже 69-70/USD рублю будет непросто укрепиться из-за того, что агрессивных продаж валюты экспортёрами в этот раз под налоговый период может и не быть. Другая возможна причина - это превалирующая уверенность инвесторов, что мы скорее увидим дальнейшую коррекцию и консолидацию по нефти в районе 40$ по Brent, чем уверенный рост цен выше данного уровня на сохраняющемся затоваривании рынка.

Отдельно отмечу, что если саммит ОПЕК-РФ 17.04 сорвётся или разочарует своими результатами, то по рискам следует приготовиться к снижению Brent в район 35-36$, что даст USDRUB в районе 74-75.

Если говорить про сегодняшний отчёт Минэнерго США, то в поддержку нефтяным ценам и рублю может быть ожидаемое в США сокращение запасов бензина, а также рост более медленными темпами запасов нефти, по данным Американского Института Нефти (+1.5 млн б). EIA, по прогнозам, укажет на увеличение запасов нефти на 3.5 млн баррелей.

Заседание ФРС (21:00 решение по ставке, 21:30 пресс-конференция Д.Йеллен) уже во многом в цене. Если Йеллен не даст прямого намёка на возможное повышение ставки в июне (вероятность, если верить фьючерсам на ставку, порядка 50%), то это будет позитивный сценарий развития событий для рубля и риск повторного снижения к 69-70 по USDRUB. Ужесточение риторики ФРС - риск увидеть более глубокую коррекцию по российской валюте и восстановление доллара к 72.5-73. Сердцем я голосую за 69-70.

Технический анализ
69-70 - сильный уровень поддержки, далее 67-67.50 и 200-дневное скользящее среднее.
Уровни сопротивления - 71.5 и 100-дневное среднее, далее 72.5-73 и 74-75.

Рубль – момент истины

USDRUB (Daily)

Мои позиции (март)
Прибыль по позициям на продажу в USDRUB с целью 70 в значительной степени зафиксирована.

Вместо продажи фьючерса на USDRUB я сейчас предпочитаю продавать без плеча одномесячные опционы колл на пару USDRUB у денег (at the money). От 74 и выше хотелось бы восстановить позиции на продажу в USDRUB.

Окончательные выводы о краткосрочной динамике рубля можно будет сделать по факту заседания ФРС 16.03 или саммита ОПЕК-РФ.

80+ «дорого», 70 «недорого», 65 «дешево» по USDRUB.

Календарь
15-16.03 – заседание ФРС США
16.03 – отчет Минэнерго США
18.03 – заседание ЦБ РФ (прогноз – без изменений 11%); S&Р – решение о кредитном рейтинге РФ
17.04 – нефтяной саммит ОПЕК-РФ
Источник http://bcs-express.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=285850 обязательна
Условия использования материалов



Премиальный Форекс теперь доступен каждому!
Без ограничения на минимальный депозит;
Узкие спреды от 0.5 пунктов;
Гибкое плечо до 1:1000;
Огромное количество торговых инструментов;
Безупречное исполнение ордеров;
Передовая платформа

Начни торговлю и скажи всем, что у тебя теперь тоже есть криптовалюты! Почему нужно торговать в NORDFX?
Торговля ведется на платформе МТ4. Разрешена торговля любыми советниками и роботами;
В зависимости от типа счета пополнить можно долларами, эфириумом и биткойнами;
Торговля 24/7/365 без выходных и праздников