Науменко Олег Альпари | Валюта | EUR|USD

Занимательная графика

21 марта 2016   Источник https://alpari.com/ru

Сразу же прошу не относиться слишком серьезно к данному обзору.

Я сомневался какое-то время, стоит ли выносить этот материал на обсуждение, но после некоторых размышлений решил, что это может быть интересно любознательному читателю. Сама возможность заглянуть в возможный вариант будущего показалась мне занятной.

Итак, речь пойдет о прогнозе динамики валютной пары EUR/USD на 15 лет вперед.

Дело в том, что ценовые движения этой валютной пары имеют ряд четко выраженных повторений. И, как говорят, один раз - случайность, два - закономерность, а три - тенденция, однако…

Эта тенденция хорошо прослеживается на графике с таймфреймом «Месяц».

Внимательный читатель воскликнет: «Минуточку! Евро всего 17 лет отроду! Что это за график такой?», и будет прав, но лишь отчасти.

Действительно, евро был введен в безналичное обращение с 1 января 1999 года. Еще через три года в обращение поступили наличные монеты и банкноты. Но евро не на пустом месте возник. Он заменил собой европейскую валютную единицу ЭКЮ (European Currency Unit), которая использовалась с 1979 года. ЭКЮ являлось представителем корзины валют государств, входивших на тот момент в европейскую валютную систему (ЕВС). Валюта ЕВС имела только безналичное обращение, но выпускались и памятные монеты, а также долговые инструменты, номинированные в ЭКЮ. Замена ЭКЮ на евро была произведена в отношении 1:1 и, следовательно, можно говорить о полной преемственности валютных курсов.

Далее представлен объединенный ценовой график ЭКЮ-Евро (далее - евро, т.е. европейская валюта) против доллара США.

Прошлое: обзор закономерностей

Занимательная графика


Пара с момента рождения евро движется в постоянном восходящем канале.
Цикл пары от минимума до минимума на линии поддержки канала составляет в среднем 15 лет.
Пара прошла три полных цикла (180, 190 и 172 мес.; среднее 180,66 мес.)
Внутри канала есть три значимых линии поддержки-сопротивления (пунктирные фиолетовые линии на графике - А, В, С).
Евро уступает в конкурентной борьбе доллару, теряя свою стоимость

Цикл 1 à min – 0,5369 ,max – 1,1459, конец цикла – 0,5633, потеря цены – 4,9%.

Цикл 2 à min – 0,5633 ,max – 1,4516, конец цикла – 0,8229, потеря цены – 46,1%.

Цикл 3 à min – 0,8229 ,max – 1,6038, конец цикла – 1,0459, потеря цены – 27,1%.

Всего за 45 лет европейская валюта потеряла 94,8% своей стоимости по отношению к доллару США.

Настоящее: повторение - мать учения?

Занимательная графика


Доллар развернулся и начел свое укрепление с ноября 2015 г. от уровня 1,057 EUR/USD.
Характер разворота от линии поддержки канала в начале 4-го цикла, повторяет аналогичный разворот в начале 4-го. Ценовой график нарисовал букву W, двойное дно. После этого тренд развернулся на север.
Можно предположить, и пока это подтверждается, что после разворота тренда, угол растущего восходящего канала и его ширина будут близки к своему аналогу в 3-м цикле.

Будущее: ежик в тумане…

Занимательная графика


Все знают, что будущее туманно и, тем не менее, некоторые реперные точки вероятного движения валютной пары обозначить можно.
К ноябрю 2018-го цены достигнут уровня 1,53 EUR/USD, после чего начнется коррекция на 32,8% по fib до уровня 1,37 (март 2020), что совпадет с долгосрочной линией поддержки внутри глобального растущего канала.
Достижение максимума 4-го цикла - 1,82 (март 2022).
Разворот на юг (возможен 2 - 4 летний «боковик») и снижение к минимумам цикла в апреле 2030 г. на уровне 1,28 EUR/USD.
За 4-й цикл Евро потеряет еще 22,5% своей стоимости.

В заключение хочу сделать ряд заявлений:
Автор не претендует на абсолютное знание и не дает рекомендаций, но предлагает «иметь в виду» описанные вероятности при принятии долгосрочных решений.
Автор не видит рационального объяснения такому поведению цен, если не брать в расчет конспирологические теории типа «финансового сговора мировой закулисы».
В оправдание потраченного на чтение времени, предлагаю мудрое высказывание, позаимствованное с плакатика в метро:

«История не учительница, а надзирательница. Она ничему не учит, но сурово наказывает за незнание урока…» (Василий Осипович Ключевский).

Думайте сами, решайте сами…, но не пренебрегайте историей.
Заметили ошибку? Выделите её и нажмите CTRL+ENTER
При копировании ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=286417