Золотое ралли – образец совершенства

Динамика изменений цены на золото продолжает выглядеть великолепно, по мере того как ралли получает технический и фундаментальный импульс.

Золотое ралли – образец совершенства


Ежедневная цена на золото
Золото произвело превосходный прорыв вверх, что я и прогнозировал, из важной симметрической треугольной фигуры. Прорыв продолжается и сегодня утром, - важнейший в мире актив вырос в ночную торговую сессию в Азии.
Моя цель в $1320 приближается.
С фундаментальной точки зрения важно понять различия между текущим золотым рынком и ралли 2009 – 2011 гг.
Тогда институционными покупателями были хедж-фонды с высоким уровнем финансового плеча. Они считали, что программа количественного смягчения Бена Бернанке (Ben Bernanke) будет инфляционной, хотя даже сам Бен заявлял, что она может оказаться вполне дефляционной, что оказалось правдой. В течение нескольких лет я повторял, что окончание количественного смягчения и повышение ставок создаст всю ту инфляцию, которую так хотели увидеть управляющие хедж-фондами.
Все это сбывается и инвестиционные институты с ценностной ориентацией охотно скупают золото. Это очень сильные руки. Хотя я не гоняюсь за рыночными ценами, те, кто этим увлекается, несут куда меньшие риски, чем ранее, прежде чем мощные институционные покупатели присоединились к «золотой вечеринке».
Если у западного золотого инвестора уже инвестировано достаточно в сектор драгоценных металлов, ему не стоит жадничать и покупать еще больше по мере роста цены. Если у него вообще ничего, то ему определенно стоит начать покупать, потому что они в компании институтов с глубокими карманами.
Похоже, что такие институты привержены драгоценному классу активов на долгий срок, считая его ценностной ставкой и не оставят своих позиций долгие годы! К тому же несмотря на текущие взлеты или падения эти фондовые управляющие вероятно будут покупать регулярно.
Ниже мы приводим восьмичасовой график доллара США против иены и он выглядит технически зловещим.

Золотое ралли – образец совершенства


Начинает формироваться нисходящий треугольник и это происходит в момент, когда золото вырвалось из бычьего симметрического треугольника.
Значительная распродажа золота маловероятна, пока доллар не сможет вырасти против иены и сейчас это выглядит маловероятным.
Если доллар упадет ниже уровня 111 на этом графике, это возможно будет вызвано новым повышением ставок Джанет Йеллен (Janet Yellen), и, в свою очередь, породит еще одну панику на фондовом рынке и еще больше закупок «анти-рисковых» иены и золота!
Дополнительные повышения ставок вытолкнут больше денег из ФРС в коммерческую банковскую систему. Для коммерческих банков система дробного резервирования перевешивает риски, связанные с выдачей новых кредитов. Банки получают крохи в процентах от ФРС и по мере того как они двигают эти деньги, растет инфляция, порождая еще больше инфляционных страхов.
Важнейшие институционные управляющие знают, что Джанет может поднять ставки только на ограниченные величины, иначе она рискует вызвать долговой кризис в США. Она также использует теорию кривой Филлипса (Phillips Curve), утверждая, что растущая инфляция поддерживает ВВП.
Поэтому существует вероятность ограниченного числа повышения ставок, тогда как реальные ставки вероятно упадут, потому что инфляция растет быстрее, чем проводятся повышения ставок, - а это идеальная среда для золота!
Посмотрите на важный ежедневный график нефти ниже. С технической точки зрения нефть вероятно готова бросить вызов ключевой понижательной линии, которую я выделил. Цена в $40 также является ключевым психологическим моментом и если она будет превзойдена, я ожидаю, что фондовые управляющие более уверенно начнут говорить об инфляции. Это вызовет ускорение темпов уже значительных покупок акций золотого индексного фонда SPDR. Сейчас в этом важном фонде находится 793 т золота!

Золотое ралли – образец совершенства


К тому же влиятельный экономист из банка Goldman Sachs по имени Джефф Керри (Jeff Currie) вероятно вызвал приливную волну покупок институционных покупок, когда он недавно заявил, что нефть возглавит товарный рынок в рамках нового повышательного цикла в этом году.
Сегодня крупные финансовые институты вкладывают в этот сектор определенную долю всех получаемых ими денег. Это мощная сила, способная породить более высокие цены для большинства ресурсов.
Посмотрите на краткосрочный график индекса Доу ниже. Золото взмыло ввысь, в то время как мировые фондовые рынки рухнули после первого повышения ставок Джанет, но оно снова растет вместе с фондовым ралли!

Золотое ралли – образец совершенства


Ясно, что главного актива в мире это ралли является «образцом совершенства». Все светофоры зеленые! Китайский фондовый рынок формирует гигантскую перевернутую фигуру «голова и плечи» - см. график ниже. Я давно говорил, что китайские лидеры добьются успеха в том, чтобы переориентировать китайскую экономику на внутреннее потребление и этот график служит серьезным доводом в пользу моего утверждения.

Золотое ралли – образец совершенства


Китайские граждане любят покупать золото, когда они процветают. К тому же китайский фондовый рынок высоко коррелирован с товарными рынками, тогда как американский фондовый рынок коррелирован с печатанием денег и низкими процентными ставками от ФРС.
Когда Джанет закончит забавы с печатанием ставок и поднимет ставки, я ожидаю, что китайский фондовый рынок разойдется с американским и резко вырастет, тогда как американский фондовый рынок рухнет. Очевидно, что я подтверждаю свои слова делами, покупая золото, серебро, фондовые рынки Китая и Индии и ресурсные акции.
Посмотрите на феноменальный недельный график индексного фонда золотых акций GDX ниже.

Золотое ралли – образец совершенства


На графике формируется огромная перевернутая фигура, достигающая дна. Она формируется из-за крупных вливаний ликвидности в этот замечательный сектор, которые производят институционные управляющие. Это должно продлиться приблизительно до уровня в $23 в GDX. Затем должно сформироваться правое плечо. В тот момент я прогнозирую начало огромного ралли, которое поднимет GDX выше отметки в $30!
Источник http://goldenfront.ru/ http://www.321gold.com/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=286441 обязательна
Условия использования материалов

Лучший европейский брокер

Вчера, 11:30
HYCM | Обзор рынка | Oil | Gold (XAU/USD) | EUR|USD | GBP|USD | AUD|USD | Silver (XAG/USD)

Технический Анализ

Вчера, 11:29

40 лет На финансовом рынке. 20 лет Лицензирована в Великобритании. 0.2 pips спреды с быстрым исполнением. 24/5 Служба поддержки клиентов с персональным менеджером
Открыть торговый счет

Брокер бинарных опционов

Binarium предоставляет профессиональные услуги начиная с 2012 года. Получите бонус 100% на депозит от 2000 рублей