Российский рынок продолжит отдаляться от максимумов с начала года по основным индексам

Координаты рынка

Мировые фондовые рынки

Европейские фондовые рынки вчера вновь были закрыты в связи с пасхальными праздниками.

Рынок акций США по итогам понедельника не показал существенных изменений (SnP500: +0,1%; Dow Jones IA: +0,1%; NASDAQ Composite: -0,1%) при невысокой торговой активности: американские инвесторы предпочли не совершать активных действий при отдыхающей Европе и перед выступлением главы ФРС Дж. Йеллен (вторник). Не преподнесла сильных сюрпризов и статистика: данные по доходах и расходам потребителей по итогам февраля, а также ценовой индекс РСЕ в США (ключевой инфляционный ориентир ФРС) оказались в целом в рамках прогнозов. Отметим, что базовый показатель РСЕ вырос на 1,7% г/г, что оказалось не только в рамках ожиданий, но и на уровне предыдущего месяца. Таким образом, инфляционный фон в целом остается стабильным, так что корректировать ожидания по следующему повышению ставки Федерезерва рынкам пока особых причин нет. Динамика ключевых секторов была разнонаправленной: под давлением балансирующей у 40 долл/барр. нефти Brent умеренно снизились акции нефтегазового сектора, а также скорректировались IT-сектор и транспортные компании; подросли акции потребсектора и металлургов.

Российский фондовый рынок

По итогам понедельника российский рынок акций продолжил снижение при низкой торговой активности (объем торгов акциями на ММВБ - всего 18 млрд руб.) на фоне отката котировок Brent ниже 40 долл./барр.; индекс ММВБ (-0,9%) опустился к 1855 пунктам, растеряв почти все приобретения марта.

Наиболее выражено тенденция к продажам коснулась секторов, где находятся ключевые российские «фишки»: в финсекторе хуже рынка ВТБ (-1,5%) и привилегированные акции Сбербанка (-1,3%), среди нефтегазовых бумаг, где смогли подрасти лишь явные дивидендные истории, в частности, привилегированные акции Сургутнефтегаза (+0,4%), в аутсайдерах - Лукойл (-1,4%) и «префы» Транснефти (-2,1%). В потребсекторе (Магнит: -2,1%; М.Видео: -1,2%; Дикси: -0,9%) и телекомах (Ростелеком: -1,3%; Мегафон: -0,8%; МТС: +0,2%) преобладала понижательная динамика. А вот в электроэнергетике количество снижающихся и повышающихся бумаг было сравнимым (ФСК: +2,1%; Интер РАО: +0,3%; ОГК-2: +0,4%; Русгидро: -0,9%; Россети: -0,2%; ТГК-1: -1,2%). Слабый рубль поддержал акции металлургов, где сталелитейные компании вернулись к росту (ММК: +1,3%; НЛМК: +1,0%). Продажи сохранились в НорНикеле (-0,6%) и Алроса (-2,0%). В аутсайдерах дня - продолжившие корректироваться акции Мостотреста (-4,9%), в лидерах роста - Иркут (+8,6%). Евгений Локтюхов

Товарные рынки

Цены на нефть балансируют под уровнем 40 долл./барр., где проходит 20-дневная средняя, пытаясь определиться с направлением движения. При отсутствии позитивных факторов (например, сильной статистики по запасам или ослаблении доллара, или новостей о присоединении Ирана к встрече 17 апреля) нефть рискует опуститься к уровню уже 100-дн. средней - 37,65 долл./барр. Тем не менее, мы рассчитываем, что статистика по запасам покажет, что сезон техрегламента на НПЗ США все же вступил в силу, и мы увидим сокращение загрузки НПЗ, сильное сокращение запасов бензина, которые перевесят негатив от выросших запасов сырой нефти. Добыча в США снижается уже на 4,3% г/г. На этом фоне мы рассчитываем, что нефти удастся на конец недели удержаться в диапазоне 40-42 долл./барр.

Екатерина Крылова

Наши прогнозы и рекомендации

На мировых рынках в начале недели доминируют сдержанно негативные настроения, вызванные усилением ожиданий возобновления цикла повышения долларовых ставок на фоне ястребиной риторики глав региональных ФРБ. И хотя вчерашний блок статистики по доходам-расходам граждан и базовому индексу PCE не подтвердил эти опасения (динамика инфляции оказалась слабее ожиданий, а это важный сигнал для ФРС), отношение к рисковым активам уже не столь радужное, как последние несколько недель. Другим значимым фактором для усиления коррекционных настроений на рынках акций является откат цен на нефть, что ведет к переоценке акций сырьевых компаний и давит на индексы. Наиболее насыщенной на публикации на текущей неделе станет пятница, когда будут представлены данные по индексам PMI в еврозоне, а также по безработице и числу новых рабочих мест вне с/х сектора в США и ISM в промышленности. Сегодня же внимание участников рынка будет обращено на выступление Дж.Йеллен.

Российский рынок акций в понедельник продолжит отдаляться от максимумов с начала года по основным индексам на фоне негативной динамики цен на нефть и преобладания умеренно коррекционных настроений на мировых фондовых площадках. Цены на нефть пока не дают очевидных сигналов к усилению коррекции: и при 40 долл./барр. российский рынок выглядит справедливо оцененным. На этом фоне мы полагаем, что на российском рынке акций до конца недели может сложиться боковая динамика: при удержании котировками Brent диапазона 38-42 индекс РТС будет удерживаться в рамках торгового интервала 820-880 пунктов. Что же касается динамики индекса ММВБ, то здесь ключевым фактором риска может стать излишняя устойчивость курса рубля, что при резких колебаниях нефтяных котировок может привести к снижению стоимости нефти в рублях – ключевого ориентира для рублевого индекса. Сегодня перед открытием торгов формируется практически нейтральный внешний фон. В начале торгов вероятно развитие отката к ближайшей области поддержки 1835-1840 пунктов ММВБ. Илья Фролов

Корпоративные новости

Инвестиции Роснефти в 2016 г. вырастут на 51% - до 1 трлн рублей - Сечин

Инвестиции Роснефти в 2016 году вырастут на 51% по сравнению с прошлым годом и составят порядка 1 трлн рублей, доложил глава "Роснефти" Игорь Сечин президенту России Владимиру Путину. "Хотел бы также сказать, Владимир Владимирович, что наработанные активы, наработанный опыт позволяют нам в этом году увеличить инвестпрограмму. В текущем году она будет больше примерно на 30% по отношению к прошлому и составит около триллиона рублей. В 2015 году она была порядка 660 миллиардов, в текущем году она достигнет около триллиона", - сказал он.

Группа Аэрофлот увеличила перевозку пассажиров в феврале на 17%, до 2,9 млн человек

Группа Аэрофлот перевезла в феврале 2016 года 2,9 млн пассажиров, что на 17,1% превышает результат февраля 2015 года, говорится в сообщении компании. Количество перевезенных пассажиров ПАО Аэрофлот в феврале 2016 года составило 2 млн человек, увеличившись на 15,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Пассажирооборот группы Аэрофлот в феврале 2016 г. увеличился на 16,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, пассажирооборот авиакомпании Аэрофлот - на 12,9%.

Акрон продал свой пакет в Уралкалии - источник

Акрон продал принадлежавшие ему 0,93% акций Уралкалия, сообщил Интерфаксу источник, знакомый с ситуацией. Уралкалий в пятницу сообщил, что в период с 25 февраля по 23 марта выкупил 34 млн 892,908 тыс. акций, или 1,21% уставного капитала. С начала действия программы buyback компания выкупила 3,91% уставного капитала. В результате по состоянию на 24 марта free float Уралкалия упал ниже 10%.

Чистая прибыль Мостотреста по РСБУ в 2015 г. снизилась в 2,1 раза, до 2,06 млрд руб.

Чистая прибыль ПАО Мостотрест по РСБУ в 2015 г. сократилась в 2,1 раза по сравнению с показателем 2014 г., до 2,059 млрд руб., следует из отчетности компании. Выручка ПАО Мостотрест за этот период снизилась на 6,8%, до 111,033 млрд руб. Себестоимость продаж при этом сократилась на 6,3%, до 100,985 млрд руб., валовая прибыль уменьшилась на 12,1%, до 10,047 млрд руб. Управленческие расходы АО выросли на 26,6%, до 5,651 млрд руб.

Источник http://psbinvest.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=287481 обязательна
Условия использования материалов