Рубль – долгожданная коррекция

USD/RUB TOM 68.38 (+1.16%) 13:33 мск
EUR/RUB TOM 77.70 (+0.98%) 13:33 мск
Бивалютная корзина 72.57 (+1.09%) 13:33 мск

Факторы в поддержку рубля
• Сохраняющийся спрос на рублевые активы после рекордного с 2012 г роста рынка акций РФ в 1кв2016 г.
• Не самая плохая ситуация с аппетитом к риску. Обнадеживающая статистика из США (данные по занятости, ISM Manufacturing), оптимистичные оценки Goldman Sachs и Barclays об улучшении ситуации в производственном секторе США, Европы и Китая.
• Согласно опросам Bloomberg, аналитики не ждут возобновления покупок валюты Банком России для пополнения ЗВР до снижения кура доллара до 60 рублей, что в теории предполагает более чем десятипроцентный потенциал для укрепления рубля при сохранении благоприятной конъюнктуры.

Негативные факторы для рубля
• Снижение цен на нефть Brent 38.35$ (-1.01%). Неоднозначные заявления министра нефти Ирана Бижана Зангане о том, что он, определенно, посетит нефтяной саммит в Дохе 17.04, если будет время…
• Опасения ряда аналитиков, что рубль «убежал» вперед нефти. Пессимистичные прогнозы о том, что российская валюта краткосрочно может скорректироваться к верхней границе коридора 67-70 в USDRUB.

Долгожданная и закономерная коррекция в российской валюте началась. Данное движение может продолжиться в течение всей текущей недели или даже следующей, если предположить, что до саммита ОПЕК-РФ в Дохе 17.04 многие предпочтут не занимать чрезмерные позиции в рубле.

Целью данного движения в USDRUB может быть резистанс 69, «круглое» число 70 или сопротивление в районе 72. Как и ранее, о сломе среднесрочного тренда на укрепление рубля речи не идёт, только о технической коррекции, вызванной ребалансировкой портфелей в начале квартала, фиксацией прибыли после десятипроцентного укрепления росвалюты в марте и неопределенностью вокруг встречи в Дохе. Фактически речь о смещении торгов к верхней границе диапазона 67-70 и проверки его на прочность после ложного пробоя («медвежьей ловушки”) 67.

Передышка в укреплении рубля и вообще развивающихся валют, возможно, также назрела из-за того, что после роста EURUSD к сильному уровню сопротивления 1.1460 потенциал для дальнейшего ослабления доллара на Forex краткосрочно видится незначительным, причём не исключена коррекция американской валюты к данному снижению.

В контексте нефтяной истории рубль остаётся уязвим, пока Brent торгуется ниже 40$. Новостной фон вокруг саммита будет основным источником для волатильности. Что касается заявлений С.Аравии в конце прошлой недели и министра нефти Ирана г-на Зангане о том, что он, определённо, посетит саммит ОПЕК-РФ, если будет время…, то спасает рубль и нефть то, что у инвесторов, похоже, изначально не было иллюзий по поводу встречи в Дохе и упражнений в красноречии представителей ОПЕК. Что позитивно во 2кв2016, так это то, что игроки на повышение в нефти могут помимо идеи с заморозкой ухватиться также за историю с приближением летнего автомобильного сезона и высоким спросом на бензин, либо замедлившимся ростом запасов сырья в США.

Если стороны все-таки подпишут хотя бы формальное соглашение о заморозке добычи 17.04, это может стать поводом для восстановления Brent обратно к 40$.

Есть мнение, что сильно выше 70 доллару будет сложно уйти из-за сохраняющегося спроса на рублёвые активы. Напомню, что по итогам 1кв2016 рынок акций РФ показал рекордный рост с 2012 г. В расчёте на «дно» по нефти, сохранение цен на нефть в районе 40$ или рост к 45$ многие могут продолжить покупать отечественные акции и облигации, используя любое существенное проседание рубля или российских активов.

Технический анализ
После ложного пробоя поддержки 67.25 основной риск – возможный рост USDRUB к 69.50.

Уровни поддержки 67.25-67.40 (200-дневное скользящее среднее), далее 66-66.50 и 65.
Уровни сопротивления – 69.40-69.50, 70 и 71-71.50.

Ряд инвесторов сопротивление 71-71.5 (100-дневное среднее) рассматривает как «точку силы» и ключевой резистанс, рост выше которого будет означать слом тренда на укрепление рубля. Аналогично снижение ниже 67.25-67.40 (200-дневное среднее) будет сигналом к новой фазе укрепления курса рубля.

Рубль – долгожданная коррекция

USDRUB (Daily)

Мои позиции (апрель)
Ставка в опционах в расчете на то, что к экспирации 21.04 спот-курс USDRUB останется в границах коридора 66.50-70.25. В первой половине апреля не исключен рост к верхней границе данного диапазона. Риск 2кв2016 г – возможное снижение USDRUB к 65-63.

75+, а не 80+ «дорого», 70 «недорого», 65-63 «дешево» по USDRUB.

Календарь
15.04(?) – выборы в Сирии
17.04 – нефтяной саммит ОПЕК-РФ
21.04 – заседание ЕЦБ
27.04 – заседание ФРС
28.04 – заседание Банка Японии
Конец апреля – предварительные данные по ВВП США за 1кв16
Источник http://bcs-express.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=288334 обязательна
Условия использования материалов



Премиальный Форекс теперь доступен каждому!
Без ограничения на минимальный депозит;
Узкие спреды от 0.5 пунктов;
Гибкое плечо до 1:1000;
Огромное количество торговых инструментов;
Безупречное исполнение ордеров;
Передовая платформа

Начни торговлю и скажи всем, что у тебя теперь тоже есть криптовалюты! Почему нужно торговать в NORDFX?
Торговля ведется на платформе МТ4. Разрешена торговля любыми советниками и роботами;
В зависимости от типа счета пополнить можно долларами, эфириумом и биткойнами;
Торговля 24/7/365 без выходных и праздников