Рубль продолжает дорожать

USD/RUB TOM 66.51 (-0.95%) 16:05 мск
EUR/RUB TOM 75.89 (-0.85%) 16:05 мск
Бивалютная корзина 70.73 (-0.88%) 16:05 мск

Факторы в поддержку рубля
• Цены на нефть выше 40$/Brent – позитивно для рубля и рынка акций РФ. Brent 42.30$ (+1%)
• Ралли на российском рынке акций ММВБ 1905 (+1.51%). Новый исторический максимум по обыкновенным акциям Сбербанка 117.69 (+4.3%).
• Стоп-лоссы к спекулятивным позициям на покупку USDRUB ниже 67 как дополнительное топливо для укрепления рубля.
• Старт налогового периода в РФ в конце недели и продажи валюты экспортерами.

Негативные факторы для рубля
• Несколько перекупленная в моменте нефть.

Технический анализ выходит сейчас на первый план. Со снижением USDRUB к 66.50 в понедельник можно говорить о том, что диапазон последних трех недель 67-69.50 пробит, в частности, речь идет о реализации фигуры технического анализа «флаг». Кто-то может ориентироваться на закрытие USDRUB ниже 200-дневного среднего у 67.50 в течение двух дней, что также может быть сигналом к укреплению рубля. Как рабочую цель в рамках начавшегося движения многие рассматривают уровень 65 по USDRUB. Стоит также держать в поле зрения то, что в течение более чем трех недель мы наблюдали по данной паре боковой тренд или консолидацию, окончание которой может совпасть с сильным движением порядка 5-7 рублей.

Рубль продолжает дорожать

USDRUB (Daily)

В поддержку рублю сейчас также старт налогового периода в конце недели и продажи валюты экспортерами. В принципе можно исходить из того, что, если Brent останется в районе 42.50$, то этого может быть достаточно, чтобы за счет в целом благоприятной ситуации с аппетитом к риску в рамках апреля увидеть снижение USDRUB к 65.

Определенные риски и неопределенность несут результаты нефтяного саммита в Дохе 17.04. Я исхожу из того, что если Brent по факту встречи ОПЕК-РФ останется выше 40$, то в целом это будет позитивный сценарий развития событий. Также я полагаю, что достижение решения о заморозке будет позитивно для рубля, хотя далее все будет зависеть от деталей и того компромисса, который может быть достигнут. Провал саммита может стать причиной повторного ухода Brent ниже 40$ к минимумам апреля в районе 37$.

Как и несколько недель назад, по-прежнему интересной мне представляется история о том, что ралли на рынке акций РФ и спрос на рублевые активы может поддержать российский рубль, став причиной его укрепления рамках 2кв2016 г даже при неизменных ценах на нефть.

Индекс ММВБ вполне может, на мой взгляд, достичь к лету 2100-2300 пунктов, а в ближайшие несколько лет можно говорить о его росте к уровню 3000 пунктов. Не исключено, что мы стоим на пороге нового «бычьего» рынка, венчать который может как раз выход индекса ММВБ на новые исторические максимумы.

Данный оптимистичный прогноз по ММВБ основан на том, что 4\5 «дна» на рынке нефти позади, как и в целом на развивающихся рынках, что российская экономика прошла свою низшую точку, а рубль преодолел период повышенной волатильности, а также ряде других факторов, как отказ ФРС от значительного повышения ставок в 2016 г и общая слабость доллара на Forex. Здесь же можно выделить переизбыток рублевой ликвидности, которая в том числе может добраться до российского рынка.

Рубль продолжает дорожать

Индекс ММВБ (monthly)

Технический анализ
Уровни поддержки 67.50 (200-дневное скользящее среднее), далее 66-66.50 и 65.
Уровни сопротивления – 69.40-69.50, 70 и 71-71.50.

Мои позиции (апрель)
Ставка в опционах в расчете на то, что к экспирации 21.04 спот-курс USDRUB останется в границах коридора 66.50-70.25. Данная торговая идея доживает свои дни. В фокусе риск 2кв2016 г – возможное снижение USDRUB к 65-63.

75+, а не 80+ «дорого», 70 «недорого», 65-63 «дешево» по USDRUB.

Календарь
11.04 -начало сезона корпоративной отчетности в США (Alcoa)
15.04(?) – выборы в Сирии
17.04 – нефтяной саммит ОПЕК-РФ
21.04 – заседание ЕЦБ
27.04 – заседание ФРС
28.04 – заседание Банка Японии
Конец апреля – предварительные данные по ВВП США за 1кв16

Источник http://bcs-express.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=289327 обязательна
Условия использования материалов

Торговые условия
FxPro отменяет комиссию с пластиковых карт

Торговые условия
Минимальный депозит - отсутствует
Комиссия за пополнение - не взимается
Бонусы до 100% - пожалуйста!