Промсвязьбанк | Акции

Российский рынок акций в понедельник вырос до максимумов с ноября по индексу РТС

12 апреля 2016  Источник http://psbinvest.ru/ PDF
Координаты рынка

Мировые фондовые рынки

Фондовые рынки Европы начали неделю преимущественно умеренным ростом (EuroTOP100: +0,3%; DAX: +0,8%; CAC40: +0,2%; FTSE100: -0,1%) при продолжающемся уверенном росте итальянского фондового рынка (FTSE MIB: +1,3%). Европейские инвесторы продолжили предъявлять остаточный спрос на бумаги итальянских банков в ожидании скорого создания «плохого» банка в стране, а также на сырьевые компании ввиду улучшения ситуации на товарных рынках. Впрочем, особого энтузиазма участники рынка не показали в ожидании начала сезона отчетности в США и статистики; снижение показали IT и акции пищепрома (последние - ввиду дивидендной «отсечки» в Nestle).

Фондовый рынок США вчера пытался расти в начале торгов, но к закрытию перешел к снижению (SnP500: -0,3%; Dow Jones IA: -0,1%; Nasdaq Comp: -0,4%); инвесторы предпочли занять консервативные позиции перед ожидающимся слабым сезоном отчетности. Торговая активность в США оставалась низкой. Из ключевых секторов лишь финансовый и горнодобывающий сектора смогли показали небольшой рост (последний – благодаря ралли в Alcoa перед публикацией финрезультатов, вызванное, скорее всего, закрытием «коротких» позиций). Индекс SnP500 завершил торговую сессию у минимумов с начала месяца, указывая на усиление коррекционных настроений на рынке; отметим, что основное движение «вниз» было продемонстрировано в последний час торгов.

Российский фондовый рынок

В понедельник российский фондовый рынок продолжил расти, отыгрывая позитивную ситуацию на рынке нефти (рублевая цена нефти вышла на максимумы за месяц) перед встречей ОПЕК+ в Дохе и, как следствие в рубле, а также спрос на ЕМ и корпоративные новости. Торговая активность была высокой - объем торгов акциями превысил 46 млрд руб., индекс ММВБ (+1,6%) сумел превысить 1900 пунктов.

В лидерах роста оказались телекомы, где раллировал МТС (+5,6%) после объявления о дивидендной политике и рассмотрении выкупа акций. А среди "весовых" сегментов отметим акции финсектора, где на 3-4% подорожали акции ведущих банков, причем обыкновенные акции Сбербанка закрепились заметно выше исторических максимумов, сохраняя импульс к дальнейшему росту. В нефтегазовом секторе серьезный рост котировок продемонстрировали Роснефть (+2,7%), Татнефть (+2,7%) и отразившийся от 200-дневной средней НОВАТЭК (+2,1%), - последний на новостях по Ямал СПГ (открытие кредитных линий Сбербанком и Газпромбанком на 3,6 млрд евро). Чуть медленнее рынка росли металлургический и горнодобывающий сектор, электроэнергетика, на сегментированном спросе: мы тут выделим Северсталь (+4,0%), также обновившую исторический максимум "по закрытию" торгов, и попытку развития роста в Распадской (+3,5%) и НорНикеле (+1,8%), а также возврат к росту сетевых компаний (ФСК: +1,8%; Россети: +1,8%). Евгений Локтюхов

Товарные рынки

Цены на нефть остаются в обозначенном нами диапазоне 42-44 долл./барр. Ключевой темой выступает грядущая встреча производителей нефти в Дохе, где может быть достигнута договорённость о замораживании добычи нефти, что позволит не допустить дальнейшего наращивания избытка. Тем не менее, по нашим оценкам, даже без замораживания рынок сбалансируется к концу года за счет снижения добычи США и абсорбирования иранского предложения азиатскими странами. На этой неделе ждем удержания нефти в диапазоне 42-44 долл./барр. и считаем, что она будет также поддерживаться статистикой: запасы нефти и инфляция в США, блок важных данных по Китаю.

Екатерина Крылова

Наши прогнозы и рекомендации

Мировые рынки акций в начале недели преимущественно консолидировались в ожидании старта сезона корпоративной отчетности, а также поступления новых сигналов со стороны экономики. После закрытия торгов в США отчетность представила Alcoa, прибыль на акцию оказалась выше прогноза (хотя и снизилась на 75% кв./кв.), что способствует слабо положительной динамике фьючерсов на SnP500 сегодня утром. Европейские площадки выросли благодаря отскоку акций металлургического и банковского секторов, а отдельные рынки EM завершили сессию уверенным подъемом на фоне дорожающего сырья и спроса на высокодоходные активы в условиях сверхнизких и отрицательных ставок в развитом мире. До конца недели инвесторы продолжат отслеживать макроэкономическую статистику (блок важных данных по экономике КНР, а также ряд показателей по экономике США), а также реагировать на сезон отчетности. Важнейшим событием станет запланированная на 17 апреля встреча ведущих нефтеэкспортеров в Дохе.

Российский рынок акций в понедельник вырос до максимумов с ноября по индексу РТС и преодолел уровень 1900 пунктов по индексу ММВБ на фоне фронтального роста «голубых фишек» вслед за динамикой цен на нефть на ожиданиях позитивного исхода переговоров в Дохе по нормализации уровня добычи нефти. Отечественные индексы продолжают демонстрировать опережающую динамику относительно большинства сопоставимых развивающихся рынков за счет высокой чувствительности к изменению нефтяных котировок, а также на фоне приближения дивидендного сезона (от которого также ждут повышения нормы выплат для госкомпаний). На наш взгляд, при сохранении текущих уровней по нефти Brent, рынок акций продолжит удерживать отметки 1900 и 900 по индексам ММВБ и РТС, соответственно и в состоянии в меньшей степени, вместе с рынками ряда других ЕМ, реагировать на динамику развитых рынков. При этом при усилении подъема котировок нефти, индекс ММВБ обладает потенциалом для роста к отметке 1965 пунктов; РТС может достигнуть уровня 950 пунктов.

Илья Фролов

Корпоративные новости

Магнит в I квартале увеличил выручку на 16,6%

Выручка ритейлера Магнит в марте 2016 года увеличилась на 15,35% по сравнению с прошлогодним показателем, до 89,964 млрд рублей. По сравнению с динамикой за февраль рост продаж ритейлера замедлился (с 19,46%; с корректировкой на один "лишний" день в феврале продажи Магнита в том месяце увеличились на 15,65%). В I квартале выручка Магнита выросла на 16,59%, до 254,435 млрд рублей, говорится в сообщении компании.

Дивиденды МТС за 2015 г. могут составить 14,01 руб. на акцию, в сумме - 28 млрд рублей

Совет директоров МТС рекомендовал годовому собранию акционеров утвердить дивиденды по итогам 2015 года в размере 14,01 рубля на акцию, говорится в сообщении компании. Общая сумма выплат может составить 28 млрд рублей. Годовое общее собрание акционеров МТС запланировано на 23 июня. Список акционеров для участия в собрании будет составлен по данным реестра компании на 6 мая. Список акционеров, имеющих право на получение дивидендов по итогам 2015 года, согласно рекомендации совета директоров, планируется составить по данным реестра на 5 июля. Дивидендные выплаты, как ожидается, будут завершены до 1 августа.

EBITDA Уралкалия за II полугодие снизилась на 3,6% - до $980 млн

Показатель EBITDA Уралкалия по МСФО за второе полугодие 2015 года снизился на 3,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до $980 млн, следует из отчетности компании. EBITDA компании за прошлый год выросла на 7% - до $1,913 млрд. Рентабельность по EBITDA составила 72%. Чистая прибыль Уралкалия в 2015 году составила $184 млн (10,15 млрд руб.) по сравнению с чистым убытком в размере $630,9 млн годом ранее. В первом полугодии прошлого года компания получила $556 млн чистой прибыли.. Таким образом, во втором полугодии Уралкалий зафиксировал чистый убыток в размере $372 млн. Выручка компании в 2015 году снизилась на 12% и составила $3,123 млрд. Чистая выручка снизилась на 5% - до $2,645 млрд.

Американская Walgreens Boots Alliance приобрела 15% акций 36,6

Американская Walgreens Boots Alliance приобрела 15% акций Аптечной сети 36,6, крупнейшего в России аптечного ритейлера, сообщили обе компании в понедельник. Одновременно Walgreens получила опцион на увеличение доли в Аптечной сети 36,6 до контрольной, рассказал Ведомостям человек, хорошо знакомый с акционерами российской компании. Американский ритейлер вправе увеличить пакет до 85% в течение ближайших трех лет, уточнил другой собеседник, близкий к 36,6. Walgreens планирует наращивать долю, говорит ее сотрудник.
При использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=289432
ETHEREUM ПРОДОЛЖАЕТ ТРИУМФАЛЬНЫЙ РОСТ

Догонит ли Ethereum цены на Bitcoin? Зарегистрируйтесь в UFX и узнайте