Рынок нефти подошел ко второму крупнейшему событию этого года

Месячный график

Рынок нефти подошел ко второму крупнейшему событию этого года


Рынок нефти подошел ко второму крупнейшему событию этого года. Цены на нефть взметнулись вверх вскоре после отмены торговых санкций ЕС и США против Ирана (16.01.2016) за счет режима вербальных интервенций, чьим инициатором выступила Россия. Теперь 17 апреля состоится встреча нефтеперерабатывающих стран в Дохе по поводу замораживания выпуска на январских уровнях. Означает ли это, что цель вербальных интервенций будет на этом исчерпана для рынка и по лонгам можно фиксировать прибыль? Известно уже, что министр нефти Ирана не приедет в Доху, а пришлет своего представителя. Саудовская Аравия заявила 13 апреля, что не пойдет на сокращение добычи нефти, но она не производила в феврале – в марте больше, чем в январе. Да и Россия в феврале-марте не наращивала добычу нефти после рекордных январских уровней. Добыча в Ираке возросла в марте на 43.5 тыс барр. до 4.199 млн барр., но это гораздо меньше производства января (4.399 млн барр.) из-за крупной остановки в феврале-марте нефтепровода из Курдистана в Сейхан (Турция). Источник данных – апрельский доклад ОПЕК. Кувейт заявляет о планах разработки новых месторождений, но в марте он произвел 2.772 млн барр. в сутки после 2.76 млн барр. в январе. В Нигерии был остановлен в феврале из-за повреждения подводный нефтепровод. Добыча в стране снизилась с 1.853 млн барр. в январе до 1.722 млн барр. в марте, а нефтепровод не будет пущен обратно до мая. В сухом остатке - в феврале ОПЕК сократил производство нефти к январю на 203 тыс.барр. в сутки, а в марте нарастил ее всего на 14.9 тыс. барр. Наращивание добычи Ирака в марте в южных областях (+43.5 тыс. барр.) было нивелировано снижением добычи в Ливии (-41.4 тыс. барр.) из-за проблем электроснабжения, что неудивительно в условиях гражданской войны. Иран прибавил в марте по добыче 139.4, но одновременно снизилось производство в ОАЭ на 100.9 тыс. барр. до 2.682 млн барр, в феврале ОАЭ снизили добычу на 126 тыс.барр. Были сообщения о резком сокращении добычи в ОАЭ в феврале из-за ремонтных (модернизационных) мероприятий на основных месторождениях, которые завершатся в конце апреля. Есть вопросы к Катару, где, по мнению ОПЕК, производство возросло с 649 тыс. барр в январе до 664 тыс. барр. в марте. Однако, согласно QNB, производство нефти в Катаре возросло на 55000 барр. в феврале – с 637000 до 692000.

В пользу успеха соглашения в Дохе говорит не только фактический расклад баланса спроса и предложения нефти по странам ОПЕК, но и недавнее понижение агентством Fitch долгосрочного рейтинг Саудовской Аравии до "AA-" с "AA" с негативным прогнозом из-за понижения прогноза по ценам на нефть на 2016 и 2017 годы до 35 и 45 долларов за баррель соответственно. Согласно прогнозам агентства, темп роста ВВП страны в 2016 году составит 1,5%, а в 2017 году - 1,7% после роста на 3,4% в 2015 году. В 2015 году дефицит бюджета Саудовской Аравии вырос до 14,8% к ВВП в 2015 году с 2,3% ВВП годом ранее. Замедление экономики чревато сворачиванием социальных программ, что требует от саудитов искать способы стабилизации цен. Ранее кредитный рейтинг Саудовской Аравии ранее на две ступени - с А+ до А- - понизило агентство Standard & Poor’s.

Оптимизм по поводу исхода встречи был подкреплен сознательной утечкой информации с переговоров министра энергетики РФ Новака и министра нефти Саудовской Аравии Аль–Наими 12 апреля. Высказывания Новака о том, что нефть достигнет $50 в конце 2016г. и $60-65 в 2017-2018гг., за счет улучшения баланса спроса-предложения подкрепляется текущим снижением добычи нефти в США, которая по последним данным EIA опустилась ниже 9 млн. барр. Также импорт нефти в КНР возрос в марте на 13% (г/г). Импорт иранской нефти в Индию возрос на 135% к февралю до 506100 барр. в сутки. В феврале импорт нефти(всей) в Индию вырос на 29.9% (г/г)

По мнению Morgan Stanley бычий исход встречи в Дохе имеет вероятность 15% в случае, если Иран заявит о согласии ограничить уровень производства на каком-то фиксированном уровне (необязательно даже мартовском) добычи и будет заявлено уверенно о дальнейших шагах картеля, например, на июньской встрече ОПЕК. Медвежий исход имеет такую же вероятность 15% и предполагает, что не будет заключено соглашение о замораживании производства и разговоры о замораживании всего лишь продолжатся. Основной сценарий (70%) предполагает заключение договора о замораживании производства без участия Ирана с надеждой на сотрудничество с ним в дальнейшем.

В начале весны цена нефти вышла на значения много выше 36.2 – кризисного минимума декабря 2008 года и прошли сопротивление бывшего августовского минимума 42.23 . Текущий годовой минимум 20 января 27.1 оказывается долгосрочным, так что игроки могут рассчитывать на минимальный 23.6% отскок в диапазоне 2014-2016гг.(27.1-115.75) - до отметки 48.01. Закрытие марта выше 36.2 укрепляет позитивные настроения и снова определяет в этом районе поддержку на случай коррекции во втором квартале.

Недельный график

Рынок нефти подошел ко второму крупнейшему событию этого года


На недельном графике цена brent проделала в диапазоне 2015-2016г. (27.1-69.63) отскок до уровня первого Фибоначчи 38.2% до отметки 43.35 и сделала заявку на движение к середине (50%) диапазона 48.36. Цена двигается в повышательном канале 2016г. и пробила сопротивления 36.25 ..38.99..42.54, которые стали ориентирами для поиска поддержек. Рост цены на этой неделе объясняется оптимизмом по поводу встречи в Дохе 17 апреля и слухом (12.04), что договоренности между Саудовской Аравией и Россией уже достигнуты.

Недельные данные EIA 13 апреля о росте запасов нефти в США (после падения на -4.9 млн барр. на прошлой неделе) дали цифру +6.6 млн барр. (оценка Platts +1 млн барр.), что помогло падению нефтяным ценам в среду. Запасы нефти в США снова побили исторические рекорды на 536.5 млн барр., но в Кушинге из-за аварии 3 апреля на нефтепроводе Keystone (пущен обратно в действие с 10 апреля) запасы нефти упали на 1.77 млн барр. Подрастание запасов произошло за счет роста импорта и уменьшения отгрузки на нефтеперерабатывающие заводы. Степень загрузки последних снизилась с 91.4% до 89.2%. API 12 апреля показал рост запасов нефти на +6.2 млн барр. Запасы бензина упали на 4.2 млн барр. (оценка -1.9 млн), а запасы дистиллятов прибавили 0.5 млн.

Среднедневные объемы добычи в США за неделю, закончившуюся 8 апреля упали на 31000 барр. до 8.977 млн барр., на неделе 1 апреля упали (10-ую неделю подряд) на 14000 барр. до 9.004 млн барр (при этом на Аляске выросли на 6000 барр.), на неделе 25 марта - упали на 16000, до 9.022 млн.

Дневной график

Рынок нефти подошел ко второму крупнейшему событию этого года


11 апреля цена пробила вверх прошлый годовой максимум 42.54. Первая цель Фибоначчи пробоя 45.8. Цена пошла вверх в понедельник на падении буровых установок по нефти в США на 8 до 354 (Baker Hughes) и знаках роста спроса на нефть со стороны Китая (в феврале импорт нефти возрос в КНА почти на 25%).11 апреля EIA сообщило, что сланцевая добыча в США снизится в мае на 114000 барр. к апрелю. 12 апреля взрыв интереса к нефти объясняется утечкой информации с переговоров Саудовской Аравии и России. Далее информация о росте запасов нефти в США и заявления Саудовской Аравии (13.04), что она не пойдет на сокращении добычи, способствовали коррекции ралли вторника 12 апреля. Падение 15 апреля помогла сообщение, что министр нефти Ирана не посетит встречу в Дохе (вместо него будет представитель Ирана в ОПЕК)

На цену могут повлиять 15 апреля очередные данные Baker Hughes по буровым установкам в США и данные по промпроизводству и потребительским настроениям в США.

Резюме по уровням Brent

Основные поддержки 42.54..37.28

Основные сопротивления 46.5…50.91

Источник http://onlinebroker.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=290041 обязательна
Условия использования материалов

Торговые условия
FxPro отменяет комиссию с пластиковых карт

Торговые условия
Минимальный депозит - отсутствует
Комиссия за пополнение - не взимается
Бонусы до 100% - пожалуйста!