Российский рынок на этой неделе обновил исторические максимумы по Индексу ММВБ. Нефть не оставляет попыток роста даже после провальной встречи в Дохе. Однако рост сырьевых товаров с начала этого года подходит к концу, что может оказать давление на все рисковые активы.
Фондовый рынок
Индекс ММВБ обновил на этой неделе исторический максимум на 1970 пунктах. В тот же день прошла серьезная фиксация прибыли по основным голубым фишкам, Сбербанку, Газпрому. Ранее отмечалось, что с наскока пройти этот уровень не удастся. Хотя такие попытки еще могут иметь место. Ближайшие дни стоит ожидать коррекцию к 1850 пунктам. Вполне возможно, что она может углубиться до 1800 пунктов. Причиной такого движения станет откат по нефти, коррекция американского рынка. Вместе с тем стоит отметить, что общая тенденция укладывается в рамки восходящего трендового канала, а верхняя граница его достигнута не еще была. Это значит, что среднесрочный рост вскоре может возобновиться.
Индекс ММВБ, период день
Рынок нефти
Нефть продолжает оставаться в восходящей тенденции. Просадка в начале недели на фоне разочаровывающих результатов встречи в Дохе была выкуплена в тот же день. Этому способствовали новости из Кувейта, где работники нефтегазовой отрасли устроили забастовку, в результате чего, страна теряла в добыче 60% в сутки. Однако уже на следующий день эта причина была устранена и котировки снова оказались под давлением. Несколько спорными вышли данные по запасам сырья в США, но рынок в растущей фазе интерпретировал новую информацию с положительной стороны. Добыча в США продолжает сокращаться. Тем не менее, провал на переговорах в Дохе дает о себе знать. Крупнейшие производители «черного золота», Россия и Саудовская Аравия уже высказались за возможное увеличение добычи. Если еще учесть, что цена поднялась на довольно комфортный уровень для эксплуатации ранее нерентабельных скважин, вскоре, с фундаментальной точки зрения, нас может ожидать еще одна волна распродаж с целью $36-33 за бочку Brent. А с технической точки зрения котировкам не хватает заключительного рывка наверх, который мы можем увидеть уже в начале следующей недели. Речь идет о диапазоне $47-48 за баррель.
Приток средств в фонды
Совокупный чистый отток денежных средств из фондов, инвестирующих в акции РФ, за неделю с 14 по 20 апреля 2016 года составил $52,1 млн против притока $8,6 млн неделей ранее, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). Фонды, ориентирующиеся исключительно на РФ вывели $59,6 млн. Можно полагать, что инвесторы фиксируют прибыль, предчувствуя коррекцию на сырьевом рынке.
Валютный рынок
Американская валюта продолжает слабеть на фоне сильной динамики в нефтяных котировках. Рост доллара в начале недели также сошел на нет. До вчерашнего дня российская валюта выглядела даже несколько сильнее нефти, однако после экспирации месячных опционов в четверг, рубль начал падать опережающими темпами. Если такая динамика сохранится еще 2-3 торговых дня, можно сказать, что характерное ослабление продолжится и до середины следующего месяца. В целом доллар/рубль сейчас консолидируется около трендовой линии поддержки. Прокол 19 числа не в счет – это сквиз на открытии. На следующей неделе стоит ждать начала отскока котировок в область 71 рубля за доллар. В этой области расположено сильное сопротивление, которое, толком, еще проверено не было.
USD/RUB, период 4 часа
Внешний фон
Зарубежные рынки на этой неделе также демонстрировали позитивную тенденцию за исключением Шанхайского композитного индекса, который теряет порядка 4%. Объективных причин для такой динамики не было. Правда, с учетом ставшей уже обычной высокой волатильности континентального китайского рынка, пока такая просадка кажется лишь коррекцией. Вместе с тем американский рынок также начал демонстрировать признаки надвигающейся коррекции. Инвесторам накануне не понравилась отчетность Google, Microsoft и Visa. Бизнесу в условиях замедления китайской и в целом мировой экономики все труднее оправдывать ожидания инвесторов. Напрашивающаяся коррекция по американскому рынку может быть усилена новой волной снижения нефтяных котировок. Нельзя исключать, что мы услышим, наконец, какие-нибудь громкие дефолты и банкротства в отрасли.
На следующей неделе состоится заседание комитета по открытым рынкам ФРС. Инвесторы не ожидают никаких изменений в ставке. А кот риторика может стать для некоторых неожиданностью. Дело в том, что рост сырья с начала года (железная руда >70%, нефть> 50% и тд) способны серьезно повлиять на инфляцию, что может подтолкнуть ФРС к более активным действиям. Тем более, что регулятор и не отказывался от своих планов ужесточения политики, а один из членов FOMC уже дважды намекал, что ставка может вырасти в этом году более чем дважды. Если риторика Джанет Йеллен подтвердит такую идею, всем без исключения рисковым активам несдобровать.
S&P500, таймфрейм дневной
Отраслевая динамика
В лидерах роста на этой неделе Металлурги во главе с ПолюсЗолото(+13,6%), Русал (+7,21%), Северсталь(+4,22%). И дело не только в росте цен на сырье и металлы. Инвесторы начинают ставить на рост доллар против рубля, уходя в бумаги, ставшие уже традиционно убежищем от девальвации. Сюда же стоит отнести химиков, которые могут выглядеть лучше рынка следующие несколько недель.
Те бумаги, на которые рекомендовалось обратить внимание еще две недели назад, и на текущий момент неплохо подросли. Соллерс прибавляет 0,88%, ГМК в плюсе на 2,72%, Яндекс взлетел на 8,21%, Газпром в плюсе на 9,33%. ЛСР продолжает попытки закрыть дивидендный гэп. Однако стоит преодостерчься, Ведь скорая коррекция по индексу ММВБ, скорее всего, не обойдет стороной и эти потенциально прибыльные акции.
Отраслевые индексы ММВБ
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Фондовый рынок
Индекс ММВБ обновил на этой неделе исторический максимум на 1970 пунктах. В тот же день прошла серьезная фиксация прибыли по основным голубым фишкам, Сбербанку, Газпрому. Ранее отмечалось, что с наскока пройти этот уровень не удастся. Хотя такие попытки еще могут иметь место. Ближайшие дни стоит ожидать коррекцию к 1850 пунктам. Вполне возможно, что она может углубиться до 1800 пунктов. Причиной такого движения станет откат по нефти, коррекция американского рынка. Вместе с тем стоит отметить, что общая тенденция укладывается в рамки восходящего трендового канала, а верхняя граница его достигнута не еще была. Это значит, что среднесрочный рост вскоре может возобновиться.
Индекс ММВБ, период день
Рынок нефти
Нефть продолжает оставаться в восходящей тенденции. Просадка в начале недели на фоне разочаровывающих результатов встречи в Дохе была выкуплена в тот же день. Этому способствовали новости из Кувейта, где работники нефтегазовой отрасли устроили забастовку, в результате чего, страна теряла в добыче 60% в сутки. Однако уже на следующий день эта причина была устранена и котировки снова оказались под давлением. Несколько спорными вышли данные по запасам сырья в США, но рынок в растущей фазе интерпретировал новую информацию с положительной стороны. Добыча в США продолжает сокращаться. Тем не менее, провал на переговорах в Дохе дает о себе знать. Крупнейшие производители «черного золота», Россия и Саудовская Аравия уже высказались за возможное увеличение добычи. Если еще учесть, что цена поднялась на довольно комфортный уровень для эксплуатации ранее нерентабельных скважин, вскоре, с фундаментальной точки зрения, нас может ожидать еще одна волна распродаж с целью $36-33 за бочку Brent. А с технической точки зрения котировкам не хватает заключительного рывка наверх, который мы можем увидеть уже в начале следующей недели. Речь идет о диапазоне $47-48 за баррель.
Приток средств в фонды
Совокупный чистый отток денежных средств из фондов, инвестирующих в акции РФ, за неделю с 14 по 20 апреля 2016 года составил $52,1 млн против притока $8,6 млн неделей ранее, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). Фонды, ориентирующиеся исключительно на РФ вывели $59,6 млн. Можно полагать, что инвесторы фиксируют прибыль, предчувствуя коррекцию на сырьевом рынке.
Валютный рынок
Американская валюта продолжает слабеть на фоне сильной динамики в нефтяных котировках. Рост доллара в начале недели также сошел на нет. До вчерашнего дня российская валюта выглядела даже несколько сильнее нефти, однако после экспирации месячных опционов в четверг, рубль начал падать опережающими темпами. Если такая динамика сохранится еще 2-3 торговых дня, можно сказать, что характерное ослабление продолжится и до середины следующего месяца. В целом доллар/рубль сейчас консолидируется около трендовой линии поддержки. Прокол 19 числа не в счет – это сквиз на открытии. На следующей неделе стоит ждать начала отскока котировок в область 71 рубля за доллар. В этой области расположено сильное сопротивление, которое, толком, еще проверено не было.
USD/RUB, период 4 часа
Внешний фон
Зарубежные рынки на этой неделе также демонстрировали позитивную тенденцию за исключением Шанхайского композитного индекса, который теряет порядка 4%. Объективных причин для такой динамики не было. Правда, с учетом ставшей уже обычной высокой волатильности континентального китайского рынка, пока такая просадка кажется лишь коррекцией. Вместе с тем американский рынок также начал демонстрировать признаки надвигающейся коррекции. Инвесторам накануне не понравилась отчетность Google, Microsoft и Visa. Бизнесу в условиях замедления китайской и в целом мировой экономики все труднее оправдывать ожидания инвесторов. Напрашивающаяся коррекция по американскому рынку может быть усилена новой волной снижения нефтяных котировок. Нельзя исключать, что мы услышим, наконец, какие-нибудь громкие дефолты и банкротства в отрасли.
На следующей неделе состоится заседание комитета по открытым рынкам ФРС. Инвесторы не ожидают никаких изменений в ставке. А кот риторика может стать для некоторых неожиданностью. Дело в том, что рост сырья с начала года (железная руда >70%, нефть> 50% и тд) способны серьезно повлиять на инфляцию, что может подтолкнуть ФРС к более активным действиям. Тем более, что регулятор и не отказывался от своих планов ужесточения политики, а один из членов FOMC уже дважды намекал, что ставка может вырасти в этом году более чем дважды. Если риторика Джанет Йеллен подтвердит такую идею, всем без исключения рисковым активам несдобровать.
S&P500, таймфрейм дневной
Отраслевая динамика
В лидерах роста на этой неделе Металлурги во главе с ПолюсЗолото(+13,6%), Русал (+7,21%), Северсталь(+4,22%). И дело не только в росте цен на сырье и металлы. Инвесторы начинают ставить на рост доллар против рубля, уходя в бумаги, ставшие уже традиционно убежищем от девальвации. Сюда же стоит отнести химиков, которые могут выглядеть лучше рынка следующие несколько недель.
Те бумаги, на которые рекомендовалось обратить внимание еще две недели назад, и на текущий момент неплохо подросли. Соллерс прибавляет 0,88%, ГМК в плюсе на 2,72%, Яндекс взлетел на 8,21%, Газпром в плюсе на 9,33%. ЛСР продолжает попытки закрыть дивидендный гэп. Однако стоит преодостерчься, Ведь скорая коррекция по индексу ММВБ, скорее всего, не обойдет стороной и эти потенциально прибыльные акции.
Отраслевые индексы ММВБ
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter