25 апреля 2016 utmedia
Стратегия торговли пробоев предполагает нечто большее, чем просто покупку акций, вышедших на новый High. Чтобы пробой был истинным, а шансы на успех - велики, акция должна сначала сформировать на графике правильную базу-консолидации.
Такая база крайне необходима для тренда, так как в ней акция или ETF накапливают силу для запуска очередного движения. Прежде чем в акции сможет начаться большое движение вверх, она должна сформировать хорошую формацию, которая послужит основой для такого движения.
Это подобно фундаменту дома - если он не прочный, то все последующие этажи могут оказаться неустойчивыми. В случае акций, формации с базами выполняют роль такого фундамента. Они возникают, когда цена падает, а затем консолидируется в течение нескольких недель или месяцев. В результате, появляется формация, которая говорит о возможности совершения покупки.
Базы обычно формируются после того, как в акции/ETF уже произошел существенный рост цены (хотя бы на 30%). Наличие такого восходящего тренда важно, поскольку оно говорит о том, что у этой акции уже есть хорошая история роста, и акция получила поддержку со стороны крупных институциональных инвесторов.
В данной статье мы посмотрим, как можно распознавать на графике две лучших формации с базами, которые предшествуют пробою вверх:
Чашка с ручкой (глубокая коррекция)
Плоская консолидация (мелкая коррекция)
Внимательно изучите приведенные ниже графики. Они позволят вам натренировать глаз и научиться читать графики акций, как профессионал.
Как распознать графическую модель "чашка с ручкой"
Приведем технические характеристики модели "чашка с ручкой" и проиллюстрируем реальным примером:
- Эта графическая модель должна формироваться в ходе существующего восходящего тренда. Акция должна уже находиться на 30-40% выше своего Low. Это очень важное правило. Не ищите формацию "чашка с ручкой" в акциях, которые торгуются вблизи Low 52 недель! Лучшие образцы этой формации вы найдете вблизи уровня High 52 недель. Акции, которые пробиваются на новый абсолютный High, подходят идеально, поскольку у них нет сопротивления сверху.
- 50-дневная скользящая средняя должна быть выше, чем 200-дневная. При этом, 200-дневная должна быть направлена вверх в течение нескольких месяцев.
- База обычно формируется на откате размером 20-35% от High (глубокая коррекция). Она должна иметь длительность хотя бы 7 недель.
- Когда база закругляется, и цена снова возвращается выше 50-дневной скользящей средней и закрепляется там, нужно быть начеку и ожидать формирования "ручки". Ручка обычно формируется на 5-10% ниже High левой стороны этой модели.
- Сама ручка должна идти вниз и иметь ширину около 5-10%. Ручки, которые откатывают более чем на 15%, слишком волатильны. Такие модели склонны давать ложные сигналы.
- Ручка должна иметь длительность не менее 5 дней и не формироваться ниже 50-дневной скользящей средней.
Суммируя вышесказанное, можно сделать вывод, что на приведенном графике LinkedIn ($LNKD) показана правильная, с точки зрения описанных выше критериев, чашка с ручкой.
Чашка с ручкой
- Откат на 25-30% от High
- Длительность не менее 7 недель
- Длительность ручки – не менее 5 дней, она должна опускаться вниз
Обратите внимание, что 200-дневная скользящая средняя (оранжевая линия) находится в четком восходящем тренде. 50-дневная скользящая средняя (зеленоватая линия) находится выше 200-дневной, а 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя пересекла 50-дневную вверх.
Период времени, когда 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя находится выше 50-дневной скользящей средней, а цена находится выше обеих этих линий, является идеальным для формирования ручки.
В ручке важно то, что цена идет вниз, чтобы вытряхнуть слабых держателей акций.
Точкой покупки при таком типе формации служит пробой High ручки.
Но с опытом можно научиться открывать частичную позицию вблизи Low ручки, а затем наращивать ее при пробое выше High ручки.
Это позволяет снизить среднюю цену позиции и получить лучшее соотношение риск/прибыль.
Как распознать консолидацию в виде плоской базы
Консолидация в виде плоской базы - это мелкая ценовая коррекция, которая должна обладать следующими характеристиками:
- Как и в случае модели "чашка с ручкой", плоская база должна формироваться в ходе существующего восходящего тренда. Эта модель обычно появляется после пробоя из более глубокой коррекции (например, из чашки с ручкой).
- Самый лучший способ распознать плоскую базу - воспользоваться недельным тайм-фреймом. Большая часть этой базы должна сформироваться над повышающейся 10-недельной скользящей средней (или над 50-дневной скользящей средней на дневном графике).
- 10-недельная скользящая средняя должна находиться значительно выше 40-недельной.
- Плоская база должна иметь длительность не менее 5 недель.
- Плоские базы обычно откатывают не более чем на 15% от High.
На графике Pharmacyclics ($PCYC) показано, как должна выглядеть консолидация в виде плоской базы.
Плоская база
- Мелкая коррекция, обычно – 10-15% от High
- Цена находит поддержку вблизи 10-недельной скользящей средней
- Длительность базы – не менее 5 недель
Хотя на недельном графике приведен прекрасный пример плоской консолидации, но откат составил 17%, что чуть больше, чем 15%.
В идеале, плоская база должна формироваться где-то на расстоянии 10-15% от High, но 16-18% - тоже нормально, особенно, если акция волатильная.
Если же ширина модели составляет 25%, то это уже не плоская база. Поэтому при использовании данных правил руководствуйтесь здравым смыслом, это поможет сохранить деньги на вашем торговом счете.
Также обратите внимание, что на графике $PCYC вся база опирается на поддержку в виде повышающейся 10-недельной скользящей средней, что является сильным бычьим сигналом.
К тому же, 10-недельная скользящая средняя находится значительно выше 40-недельной, и обе эти линии имеют четко выраженный повышающийся наклон.
Точкой покупки в плоской базе служит пробой выше High этой графической модели.
Как и в случае с моделью "чашка с ручкой", можно пытаться открыть частичную позицию еще до пробоя.
Бычье подтверждение в виде сжатия цены
При поиске бычьих графических моделей в акциях, крайне важно искать сжатие цены на правой стороне базы.
Левая сторона - это начальное падение цены от High, где ее движение нарушается, становясь более широким и бессвязным.
В течение первых нескольких недель цена ведет себя волатильно, могут присутствовать значительные продажи. Но через несколько недель после формирования дна акция начинает успокаиваться и поджиматься вверх.
Когда большая часть движения цены происходит выше 50-дневной скользящей средней, а 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя находится выше 50-дневной, цена может начать сжиматься.
На графике Tesaro ($TSRO) наглядно видно сжатие правой части базы.
Сжатие цены – ключевой элемент хороших моделей с базой
Сжатие цены
При глубоких откатах в виде чашки с ручкой и при мелких в виде плоской базы, должно наблюдаться сжатие цены в правой части базы.
На рисунке – в левой части – широкие движения цены, в правой - сжатие
Изначально, цена упала от High (около 20$), и демонстрировала волатильное движение в течение нескольких недель.
Но обратите внимание, что в течение нескольких дней цена ни разу реально не пробила 50-дневную скользящую среднюю вниз.
В начале января 2013 года цена поджалась вверх. Позже в том же месяце сформировался очень узкий диапазон выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней.
Это - классический рисунок сжатия цены, который всегда надо искать.
Описанные формации помогут снизить риски при торговле на продолжение тренда.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Такая база крайне необходима для тренда, так как в ней акция или ETF накапливают силу для запуска очередного движения. Прежде чем в акции сможет начаться большое движение вверх, она должна сформировать хорошую формацию, которая послужит основой для такого движения.
Это подобно фундаменту дома - если он не прочный, то все последующие этажи могут оказаться неустойчивыми. В случае акций, формации с базами выполняют роль такого фундамента. Они возникают, когда цена падает, а затем консолидируется в течение нескольких недель или месяцев. В результате, появляется формация, которая говорит о возможности совершения покупки.
Базы обычно формируются после того, как в акции/ETF уже произошел существенный рост цены (хотя бы на 30%). Наличие такого восходящего тренда важно, поскольку оно говорит о том, что у этой акции уже есть хорошая история роста, и акция получила поддержку со стороны крупных институциональных инвесторов.
В данной статье мы посмотрим, как можно распознавать на графике две лучших формации с базами, которые предшествуют пробою вверх:
Чашка с ручкой (глубокая коррекция)
Плоская консолидация (мелкая коррекция)
Внимательно изучите приведенные ниже графики. Они позволят вам натренировать глаз и научиться читать графики акций, как профессионал.
Как распознать графическую модель "чашка с ручкой"
Приведем технические характеристики модели "чашка с ручкой" и проиллюстрируем реальным примером:
- Эта графическая модель должна формироваться в ходе существующего восходящего тренда. Акция должна уже находиться на 30-40% выше своего Low. Это очень важное правило. Не ищите формацию "чашка с ручкой" в акциях, которые торгуются вблизи Low 52 недель! Лучшие образцы этой формации вы найдете вблизи уровня High 52 недель. Акции, которые пробиваются на новый абсолютный High, подходят идеально, поскольку у них нет сопротивления сверху.
- 50-дневная скользящая средняя должна быть выше, чем 200-дневная. При этом, 200-дневная должна быть направлена вверх в течение нескольких месяцев.
- База обычно формируется на откате размером 20-35% от High (глубокая коррекция). Она должна иметь длительность хотя бы 7 недель.
- Когда база закругляется, и цена снова возвращается выше 50-дневной скользящей средней и закрепляется там, нужно быть начеку и ожидать формирования "ручки". Ручка обычно формируется на 5-10% ниже High левой стороны этой модели.
- Сама ручка должна идти вниз и иметь ширину около 5-10%. Ручки, которые откатывают более чем на 15%, слишком волатильны. Такие модели склонны давать ложные сигналы.
- Ручка должна иметь длительность не менее 5 дней и не формироваться ниже 50-дневной скользящей средней.
Суммируя вышесказанное, можно сделать вывод, что на приведенном графике LinkedIn ($LNKD) показана правильная, с точки зрения описанных выше критериев, чашка с ручкой.
Чашка с ручкой
- Откат на 25-30% от High
- Длительность не менее 7 недель
- Длительность ручки – не менее 5 дней, она должна опускаться вниз
Обратите внимание, что 200-дневная скользящая средняя (оранжевая линия) находится в четком восходящем тренде. 50-дневная скользящая средняя (зеленоватая линия) находится выше 200-дневной, а 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя пересекла 50-дневную вверх.
Период времени, когда 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя находится выше 50-дневной скользящей средней, а цена находится выше обеих этих линий, является идеальным для формирования ручки.
В ручке важно то, что цена идет вниз, чтобы вытряхнуть слабых держателей акций.
Точкой покупки при таком типе формации служит пробой High ручки.
Но с опытом можно научиться открывать частичную позицию вблизи Low ручки, а затем наращивать ее при пробое выше High ручки.
Это позволяет снизить среднюю цену позиции и получить лучшее соотношение риск/прибыль.
Как распознать консолидацию в виде плоской базы
Консолидация в виде плоской базы - это мелкая ценовая коррекция, которая должна обладать следующими характеристиками:
- Как и в случае модели "чашка с ручкой", плоская база должна формироваться в ходе существующего восходящего тренда. Эта модель обычно появляется после пробоя из более глубокой коррекции (например, из чашки с ручкой).
- Самый лучший способ распознать плоскую базу - воспользоваться недельным тайм-фреймом. Большая часть этой базы должна сформироваться над повышающейся 10-недельной скользящей средней (или над 50-дневной скользящей средней на дневном графике).
- 10-недельная скользящая средняя должна находиться значительно выше 40-недельной.
- Плоская база должна иметь длительность не менее 5 недель.
- Плоские базы обычно откатывают не более чем на 15% от High.
На графике Pharmacyclics ($PCYC) показано, как должна выглядеть консолидация в виде плоской базы.
Плоская база
- Мелкая коррекция, обычно – 10-15% от High
- Цена находит поддержку вблизи 10-недельной скользящей средней
- Длительность базы – не менее 5 недель
Хотя на недельном графике приведен прекрасный пример плоской консолидации, но откат составил 17%, что чуть больше, чем 15%.
В идеале, плоская база должна формироваться где-то на расстоянии 10-15% от High, но 16-18% - тоже нормально, особенно, если акция волатильная.
Если же ширина модели составляет 25%, то это уже не плоская база. Поэтому при использовании данных правил руководствуйтесь здравым смыслом, это поможет сохранить деньги на вашем торговом счете.
Также обратите внимание, что на графике $PCYC вся база опирается на поддержку в виде повышающейся 10-недельной скользящей средней, что является сильным бычьим сигналом.
К тому же, 10-недельная скользящая средняя находится значительно выше 40-недельной, и обе эти линии имеют четко выраженный повышающийся наклон.
Точкой покупки в плоской базе служит пробой выше High этой графической модели.
Как и в случае с моделью "чашка с ручкой", можно пытаться открыть частичную позицию еще до пробоя.
Бычье подтверждение в виде сжатия цены
При поиске бычьих графических моделей в акциях, крайне важно искать сжатие цены на правой стороне базы.
Левая сторона - это начальное падение цены от High, где ее движение нарушается, становясь более широким и бессвязным.
В течение первых нескольких недель цена ведет себя волатильно, могут присутствовать значительные продажи. Но через несколько недель после формирования дна акция начинает успокаиваться и поджиматься вверх.
Когда большая часть движения цены происходит выше 50-дневной скользящей средней, а 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя находится выше 50-дневной, цена может начать сжиматься.
На графике Tesaro ($TSRO) наглядно видно сжатие правой части базы.
Сжатие цены – ключевой элемент хороших моделей с базой
Сжатие цены
При глубоких откатах в виде чашки с ручкой и при мелких в виде плоской базы, должно наблюдаться сжатие цены в правой части базы.
На рисунке – в левой части – широкие движения цены, в правой - сжатие
Изначально, цена упала от High (около 20$), и демонстрировала волатильное движение в течение нескольких недель.
Но обратите внимание, что в течение нескольких дней цена ни разу реально не пробила 50-дневную скользящую среднюю вниз.
В начале января 2013 года цена поджалась вверх. Позже в том же месяце сформировался очень узкий диапазон выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней.
Это - классический рисунок сжатия цены, который всегда надо искать.
Описанные формации помогут снизить риски при торговле на продолжение тренда.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter