Как находить акции перед пробойным движением

Стратегия торговли пробоев предполагает нечто большее, чем просто покупку акций, вышедших на новый High. Чтобы пробой был истинным, а шансы на успех - велики, акция должна сначала сформировать на графике правильную базу-консолидации.

Такая база крайне необходима для тренда, так как в ней акция или ETF накапливают силу для запуска очередного движения. Прежде чем в акции сможет начаться большое движение вверх, она должна сформировать хорошую формацию, которая послужит основой для такого движения.

Это подобно фундаменту дома - если он не прочный, то все последующие этажи могут оказаться неустойчивыми. В случае акций, формации с базами выполняют роль такого фундамента. Они возникают, когда цена падает, а затем консолидируется в течение нескольких недель или месяцев. В результате, появляется формация, которая говорит о возможности совершения покупки.

Базы обычно формируются после того, как в акции/ETF уже произошел существенный рост цены (хотя бы на 30%). Наличие такого восходящего тренда важно, поскольку оно говорит о том, что у этой акции уже есть хорошая история роста, и акция получила поддержку со стороны крупных институциональных инвесторов.

В данной статье мы посмотрим, как можно распознавать на графике две лучших формации с базами, которые предшествуют пробою вверх:

Чашка с ручкой (глубокая коррекция)
Плоская консолидация (мелкая коррекция)

Внимательно изучите приведенные ниже графики. Они позволят вам натренировать глаз и научиться читать графики акций, как профессионал.

Как распознать графическую модель "чашка с ручкой"

Приведем технические характеристики модели "чашка с ручкой" и проиллюстрируем реальным примером:

- Эта графическая модель должна формироваться в ходе существующего восходящего тренда. Акция должна уже находиться на 30-40% выше своего Low. Это очень важное правило. Не ищите формацию "чашка с ручкой" в акциях, которые торгуются вблизи Low 52 недель! Лучшие образцы этой формации вы найдете вблизи уровня High 52 недель. Акции, которые пробиваются на новый абсолютный High, подходят идеально, поскольку у них нет сопротивления сверху.

- 50-дневная скользящая средняя должна быть выше, чем 200-дневная. При этом, 200-дневная должна быть направлена вверх в течение нескольких месяцев.

- База обычно формируется на откате размером 20-35% от High (глубокая коррекция). Она должна иметь длительность хотя бы 7 недель.

- Когда база закругляется, и цена снова возвращается выше 50-дневной скользящей средней и закрепляется там, нужно быть начеку и ожидать формирования "ручки". Ручка обычно формируется на 5-10% ниже High левой стороны этой модели.

- Сама ручка должна идти вниз и иметь ширину около 5-10%. Ручки, которые откатывают более чем на 15%, слишком волатильны. Такие модели склонны давать ложные сигналы.

- Ручка должна иметь длительность не менее 5 дней и не формироваться ниже 50-дневной скользящей средней.

Суммируя вышесказанное, можно сделать вывод, что на приведенном графике LinkedIn ($LNKD) показана правильная, с точки зрения описанных выше критериев, чашка с ручкой.

Чашка с ручкой

Как находить акции перед пробойным движением


- Откат на 25-30% от High

- Длительность не менее 7 недель

- Длительность ручки – не менее 5 дней, она должна опускаться вниз

Обратите внимание, что 200-дневная скользящая средняя (оранжевая линия) находится в четком восходящем тренде. 50-дневная скользящая средняя (зеленоватая линия) находится выше 200-дневной, а 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя пересекла 50-дневную вверх.

Период времени, когда 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя находится выше 50-дневной скользящей средней, а цена находится выше обеих этих линий, является идеальным для формирования ручки.

В ручке важно то, что цена идет вниз, чтобы вытряхнуть слабых держателей акций.

Точкой покупки при таком типе формации служит пробой High ручки.

Но с опытом можно научиться открывать частичную позицию вблизи Low ручки, а затем наращивать ее при пробое выше High ручки.

Это позволяет снизить среднюю цену позиции и получить лучшее соотношение риск/прибыль.
Как распознать консолидацию в виде плоской базы

Консолидация в виде плоской базы - это мелкая ценовая коррекция, которая должна обладать следующими характеристиками:

- Как и в случае модели "чашка с ручкой", плоская база должна формироваться в ходе существующего восходящего тренда. Эта модель обычно появляется после пробоя из более глубокой коррекции (например, из чашки с ручкой).

- Самый лучший способ распознать плоскую базу - воспользоваться недельным тайм-фреймом. Большая часть этой базы должна сформироваться над повышающейся 10-недельной скользящей средней (или над 50-дневной скользящей средней на дневном графике).

- 10-недельная скользящая средняя должна находиться значительно выше 40-недельной.

- Плоская база должна иметь длительность не менее 5 недель.

- Плоские базы обычно откатывают не более чем на 15% от High.

На графике Pharmacyclics ($PCYC) показано, как должна выглядеть консолидация в виде плоской базы.

Плоская база

Как находить акции перед пробойным движением


- Мелкая коррекция, обычно – 10-15% от High

- Цена находит поддержку вблизи 10-недельной скользящей средней

- Длительность базы – не менее 5 недель

Хотя на недельном графике приведен прекрасный пример плоской консолидации, но откат составил 17%, что чуть больше, чем 15%.

В идеале, плоская база должна формироваться где-то на расстоянии 10-15% от High, но 16-18% - тоже нормально, особенно, если акция волатильная.

Если же ширина модели составляет 25%, то это уже не плоская база. Поэтому при использовании данных правил руководствуйтесь здравым смыслом, это поможет сохранить деньги на вашем торговом счете.

Также обратите внимание, что на графике $PCYC вся база опирается на поддержку в виде повышающейся 10-недельной скользящей средней, что является сильным бычьим сигналом.

К тому же, 10-недельная скользящая средняя находится значительно выше 40-недельной, и обе эти линии имеют четко выраженный повышающийся наклон.

Точкой покупки в плоской базе служит пробой выше High этой графической модели.

Как и в случае с моделью "чашка с ручкой", можно пытаться открыть частичную позицию еще до пробоя.
Бычье подтверждение в виде сжатия цены

При поиске бычьих графических моделей в акциях, крайне важно искать сжатие цены на правой стороне базы.

Левая сторона - это начальное падение цены от High, где ее движение нарушается, становясь более широким и бессвязным.

В течение первых нескольких недель цена ведет себя волатильно, могут присутствовать значительные продажи. Но через несколько недель после формирования дна акция начинает успокаиваться и поджиматься вверх.

Когда большая часть движения цены происходит выше 50-дневной скользящей средней, а 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя находится выше 50-дневной, цена может начать сжиматься.

На графике Tesaro ($TSRO) наглядно видно сжатие правой части базы.

Сжатие цены – ключевой элемент хороших моделей с базой

Как находить акции перед пробойным движением

Сжатие цены

При глубоких откатах в виде чашки с ручкой и при мелких в виде плоской базы, должно наблюдаться сжатие цены в правой части базы.

На рисунке – в левой части – широкие движения цены, в правой - сжатие

Изначально, цена упала от High (около 20$), и демонстрировала волатильное движение в течение нескольких недель.

Но обратите внимание, что в течение нескольких дней цена ни разу реально не пробила 50-дневную скользящую среднюю вниз.

В начале января 2013 года цена поджалась вверх. Позже в том же месяце сформировался очень узкий диапазон выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней.

Это - классический рисунок сжатия цены, который всегда надо искать.

Описанные формации помогут снизить риски при торговле на продолжение тренда.

Источник / http://utmagazine.ru/posts/18208-kak-nahodit-akcii-pered-proboynym-dvizheniem
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=290841 обязательна
Условия использования материалов

Торговые условия
FxPro отменяет комиссию с пластиковых карт

Торговые условия
Минимальный депозит - отсутствует
Комиссия за пополнение - не взимается
Бонусы до 100% - пожалуйста!