Промсвязьбанк | Акции

Российский рынок акций продолжил консолидироваться вблизи годовых максимумов

26 апреля 2016  Источник http://psbinvest.ru/ PDF

Координаты рынка

Мировые фондовые рынки

Европейские фондовые рынки продолжили снижение в понедельник (EuroTOP100: -0,7%; DAX: -0,8%; FTMIB: -1,5%; CAC40: -0,5%; FTSE100: -0,8%): инвесторы занимали более консервативные позиции ввиду сохраняющегося дефицита новостных драйверов и близости заседания ФРС (26-27 апреля), а также очередного корпнегатива (EDF:-11%). В ключевых секторах преобладала негативная динамика; в аутсайдерах – сырьевые компании и банки, показали рост бумаги потребсектора.

Рынок акций США также, лишенный драйверов, находился под давлением «медведей», но к концу ключевые индексы смогли зафиксировать лишь слабое снижение (S&P500: -0,2%; Dow Jones IA: -0,1%; NASDAQ Composite: -0,2%). В аутсайдерах дня – нефтегазовый сектор, на фоне снижения цен на нефть и ожиданий слабой отчетности ведущих компаний (конец недели). Остальные сектора завершили день умеренной разнонаправленной динамикой. Торговая активность была низкой.

Российский фондовый рынок

Российский рынок акций начал неделю умеренным снижением (ММВБ: -0,6%; РТС: -0,3%), следуя за ухудшением внешней конъюнктуры перед заседанием ФРС, с откатом нефтяных котировок, а также ввиду не негативных корпоративных новостей. Наиболее слабую динамику показал химсектор, где Акрон (-3,2%) представил свои не порадовавшие инвесторов операционные результаты за 1-й квартал и сообщил о намерении выплатить 180 руб. дивидендов (див. доходность: 5%). Магнит, представивший слабую отчетность за 2015 год и невпечатляющие прогнозы - на этот, упал на 7,3% при крайне высокой торговой активности, - данная бумага стала второй по оборотам по итогам понедельника. Вслед за ней под давление продаж попали акции Ленты (-1,4%). Из ликвидных бумаг потребсектора лишь ПРОТЕК (+6,9%), на дивидендной идее, а также М.Видео (+0,3%) и Дикси (+1,2%) смогли показать позитивную динамику. В акциях электроэнергетики, где динамика "фишек" кардинально разошлась, аутсайдерами стали Россети (-3,7%), после отказа платить дивиденды за прошлый год, при повышенном спросе на ФСК (+2,1%). В лидерах же роста здесь - Т Плюс (+4,6%) и, на новостях о снятии штрафов за срыв сроков ввода в строй новых мощностей, Квадра (+4,0%). Преимущественно понижательной была динамика котировок в финсекторе, где сильнее других ликвидных бумаг скорректировался Сбербанк (оа: -0,9%; па: -1,5%), а также в телекомах (Ростелеком: -1,4%; МТС: -0,5%). Лучше рынка выглядели бумаги нефтегазовых компаний, где в условиях слабого рубля раллировали "префы" Транснефти (+8,1%), Татнефть (+2,9%), на фоне объявления дивидендных рекомендаций (10,69 руб на акцию), и Роснефть (+1,5%), ввиду появления заявлений официальных лиц об интересе инвесторов к участию в приватизации части госпакета. Газпром (-0,6%) и Лукойл (-1,3%) подешевели в отсутствие новостей. В металлургическом и горнодобывающем секторе не сформировалось единой динамики. Преимущественно росли акции сталелитейных и угольных компаний во главе с Северсталью (+1,4%) и Распадской (+2,9%), а вот цветмет, напротив, был под давлением ввиду фиксации прибыли в НорНикеле (-1,2%) и РусАле (-0,7%). Из прочих бумаг отметим новую просадку в Аэрофлоте (-2,5%) и рост в отстающих от рынка Мостотресте (+1,8%) и РБК (+4,2%). Евгений Локтюхов

Товарные рынки

Фьючерс на Brent остается чуть ниже проторговываемой в конце прошлой недели зоны 45-46 долл./барр. ввиду спада аппетита к риску перед заседанием ФРС (26-27 апреля) и насыщенным событиями концом этой недели, а также ввиду отсутствия отраслевых новостей. Мы по-прежнему констатируем небольшой «отрыв» нефтяных котировок от фундаментально оправданных уровней, вызванный позитивными ожиданиями участников рынка на конец весны-лето. Возможность для новых попыток выхода к 46 долл. по фьючерсу Brent сегодня сохраняется; завтра-послезавтра ждем роста волатильности, с рисками отката. Евгений Локтюхов

Наши прогнозы и рекомендации

Мировые рынки усилили коррекцию в начале недели, инвесторы сокращают позиции опасаясь негативного сюрприза от заседаний ФРС и Банка Японии, а также под влиянием довольно слабого сезона корпоративной отчетности в США, Западной Европе и Японии. Кроме того, в конце недели будет опубликованы данные по ВВП США и еврозоны и инвесторы также видят риски несовпадения с прогнозами. Мы продолжаем считать важнейшим событием этой недели заседание ФРС, которое может прояснить дальнейший курс регулятора и сформировать среднесрочный тренд в рисковых активах. Мы полагаем, что ФРС не предпримет каких-либо действий на апрельском заседании, однако содержание стейтмента может стать основанием для изменения ожиданий по действиям регулятора в ближайшие месяцы, что приведет к усилению волатильности по паре EURUSD и индексу DXY. Таким образом, зависимость движений рисковых активов от динамики курса доллара на текущей неделе может заметно возрасти. Тональность торгов на американских биржах будут задавать данные по заказам на товары длительного пользования в США и отчеты сталелитейных компаний, а также оценка запасов нефти от API. После закрытия торгов отчетность предоставит Apple.

Российский рынок акций продолжил консолидироваться вблизи годовых максимумов в ожидания поступления более четких сигналов со стороны внешних рынков. Инвесторы не торопятся продавать рублевые активы в условиях все еще относительно благоприятной конъюнктуры на рынке нефти, низкой страновой премии за риск и ожиданиях повышения размера выплачиваемых дивидендов по ряду компаний. На этом фоне российский рынок акций пока выглядит сильнее большинства активов DM и сопоставимых развивающихся рынков. Сегодня открытие торгов может пройти практически в нейтральной зоне, в дальнейшем ожидаем консолидацию вблизи сложившихся вчера уровней 1945-1965 пунктов по индексу ММВБ.

Илья Фролов

Корпоративные новости

Чистая прибыль Магнита по МСФО в I квартале упала на 13%

Чистая прибыль ритейлера Магнит по МСФО в I квартале 2016 года сократилась на 13% по сравнению с прошлогодним показателем, до 8,243 млрд рублей. EBITDA Магнита в январе-марте снизилась на 3%, до 19,789 млрд рублей, говорится в сообщении ритейлера. Рентабельность EBITDA составила 7,75% против 9,32% годом ранее. Чистая выручка Магнита в I квартале увеличилась на 16,7%, до 255,303 млрд рублей.

Ритейлер О`Кей в I квартале увеличил выручку на 14,4%

Выручка ритейлера О`Кей в I квартале 2016 года увеличилась на 14,4% по сравнению с прошлогодним показателем, до 42,586 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Продажи сопоставимых магазинов (LfL) выросли на 8,6% за счет повышения покупательского трафика на 4,9% и увеличения среднего чека на 3,5%. Трафик во всех магазинах ритейлера в январе-марте вырос на 13,8%, размер среднего чека - на 0,3%.

Акрон может выплатить 180 руб. на акцию за 2015г, реестр закроется 14 июня

Совет директоров Акрона рекомендовал акционерам утвердить дивиденды по итогам 2015 года в размере 180 рублей на акцию, говорится в сообщении компании. Датой закрытия реестра на получение дивидендов предложено установить 14 июня. Общий размер выплат может вырасти на 30% по сравнению с 2014 годом - до 7,3 млрд рублей. За 2014 год Акрон выплачивал 139 рублей на акцию, или в целом 5,6 млрд рублей из нераспределенной прибыли прошлых лет.

ММК может выплатить дивиденды по итогам 2015г в размере 0,31 руб. на акцию

Совет директоров ММК рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2015 года из расчета 0,31 руб. на акцию, говорится в сообщении компании. Всего на выплату дивидендов может быть направлено 3,464 млрд рублей. С учетом дивидендов, выплаченных по итогам первого полугодия прошлого года, которые составили 0,58 руб. на акцию, или 6,481 млрд рублей, общие выплаты за год могут достичь 9,945 млрд рублей. В 2014 году ММК выплатил дивиденды только по итогам девяти месяцев - 0,58 рубля на акцию (всего на сумму 6,481 млрд рублей).
При копировании ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=290982

ETHEREUM ПРОДОЛЖАЕТ ТРИУМФАЛЬНЫЙ РОСТ

Догонит ли Ethereum цены на Bitcoin? Зарегистрируйтесь в UFX и узнайте