BofA: почему нефть идет на $38.50-$35.25 и что произойдет потом

10 мая 2016 Pro Finance Service | Товары | Oil
На прошлой неделе в среду, четверг и пятницу котировки WTI пытались расти, однако каждый раз продавцы оказывались сильнее и сессия закрывалась около уровней открытия, формируя некую разновидность «доджи». В четверг было сформировано так называемое «доджи-надгробие», что можно расценивать в качестве сигнала о нерешительности в стане быков.

BofA: почему нефть идет на $38.50-$35.25 и что произойдет потом


Последняя волна роста к годовым максимумам имела место на низких объемах торгов (совокупный объем всех проторгованных контрактов во второй половине апреля был ниже среднего 15-дневного значения). В то же время во время отката от сформированного максимума объем торгов заметно вырос, превысив среднее значение. Что касается всего роста с годовых минимумов, то динамика открытого интереса во фьючерсах на WTI стабильно демонстрировала медвежье расхождение с ценой. С 1983 года были зафиксированы 23 случая, когда 50-дневная МА пересекала вверх 200-дневную МА. К моменту обратного пересечения цена была выше лишь в 9 случаях из 23. Глядя на динамику цен между этими двумя пересечениями, можно отметить, что максимум формировался раньше минимума в 13 случаях из 23. В нашем письме от 1 марта мы говорили о том, что закрытие сессии выше $34.25 спровоцирует дальнейший рост к $39-$40, что и произошло. Затем мы предсказали ралли к $45.50, и теперь наши индикаторы говорят о том, что закрытие выше $46.75 может отправить котировки к $51.00, однако наши комментарии выше все же предполагают снижение к поддержкам $38.50 и $35.25. Если предположить, что котировки WTI будут снижаться ближайшие 4-8 недель, то, вероятно, в результате этого движения (снижение к $30-$35 с последующим ростом выше $45) сформируется правое плечо большой перевернутой фигуры «голова-плечи» и создадутся предпосылки для дальнейшего движения намного выше.

BofA: почему нефть идет на $38.50-$35.25 и что произойдет потом


Мы изучили 5-, 10- и 30-летние усредненные тренды, и отмечаем, что май – исторически слабый месяц для нефти (в последние 5-10 лет цены в мае в среднем снижались). Усредненный майский тренд за последние 30 лет также говорит в пользу медвежьего позиционирования. Недавние пожары в Канаде и перестановки в нефтяном министерстве Саудовской Аравии могут добавить краткосрочной волатильности.

Источник http://www.profinance.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=292263 обязательна
Условия использования материалов