Динамика цен на нефть стала главным драйвером движений на FX

Наличие корреляции между нефтью и другими активами не является новостью, однако в последнее время динамика котировок черного золота стала главным драйвером движений на валютном рынке. Валюты стран-экспортеров нефти очень чувствительны к колебаниям черного золота, однако и валюты стран-импортеров сильно на них реагируют, демонстрируя обратную корреляцию. Мы изучили 206 валютных пар и заметили существенную корреляцию с ценами на нефть у 150 из них, а сильнейшая корреляция отмечена в кроссах рубля и колумбийского песо. Слабость доллара последних месяцев способствовала росту аппетита к риску, однако мы не думаем, что эта тенденция продлится долго и видим высокие риски роста волатильности, аналогичного тому, который имел место в начале года. По нашим прогнозам, высокая корреляция между ценами на нефть и динамикой валют в ближайшие месяцы сохранится, однако ближе к концу года начнет слабеть на фоне восстановления баланса между спросом и предложением на рынке черного золота.

---

http://www.profinance.ru/ (C)

---

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter