Small Cap | MM / Риски http://small-cap.ru/

Мани-менеджмент: правило 2-ух процентов

14 мая 2016
Правило 2-ух процентов – основной принцип управления рисками (или мани-менеджмента). Даже если обстоятельства складываются в вашу пользу, необходимо контролировать свой капитал, и не рисковать значительной частью денежных средств в одной сделке.

Ларри Хит, в книге Джека Швагера «Маги рынка», упоминает два важных урока:
Не ставьте под удар свой образ жизни – не рискуйте большей частью своего капитала
Всегда знайте, что стоит на карте, думайте о том, что произойдет в самом худшем случае.

Далее в книге, Хит описывает его правило 1-ого процента, которое в последующем было адаптировано краткосрочными трейдерами в 2-ух процентное правило.

Правило 2-ух процентов заключается в следующем: Никогда не рискуйте более чем 2-мя процентами своего депозита.

Это означает, что даже 10 последовательных убыточных сделок не должны облегчить ваш депозит более чем на 20%.

Как использовать правило 2-ух процентов.
Вычислите 2% от вашего депозита – это будет ваш лимит потерь.
Посчитайте брокерские комиссии за покупку и продажу акций, чтобы получить максимально допустимый риск.
Вычислите риск на акцию: рассчитайте уровень стоп-лосса от цены покупки, но учитывайте возможность проскальзывания.
Максимально допустимое количество акций получится при делении максимально допустимого риска на значение риск на акцию.

Рассмотрим на примере:

Допустим, ваш торговый капитал составляет 20,000 долларов, а торговые издержки за одну сделку 50 долларов.

Первым делом считаем 2% от депозита: $20,000*2% = $400 на одну сделку.

После находим максимально допустимый риск – для этого учитываем комиссии брокера. $400 – $50*2 (покупка и продажа) = $300.

Риск на одну акцию: пусть акция стоит $10, вы хотите разместить стоп на уровне 9,50, таким образом, риск составит 50 центов, но не забываем про проскальзывание, навскидку плюс 25 центов, итого 75 центов на акцию.

И наконец, высчитываем максимальное количество акций, которые мы сможем приобрести:

$300 / $0,75 = 400 акций (стоимостью $4,000)

Так, напоследок, небольшая задачка для трейдеров: ваш капитал $20,000, брокерские издержки $20 за трейд. Как много акций по цене $10 можно купить, если разместить стоп на уровне 9,25? Используйте правило 2-ух процентов 😉

P.S. Помните что комиссия брокера взимается и за покупку и за продажу, то есть дважды, а проскальзывание условно 25 центов.
При полном или частичном использовании материалов ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=292963 обязательна. Подробнее об использовании информации. Редакция не несет ответственности за достоверность информации, опубликованной в рекламных материалах.
Я