16 мая 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые рынки в пятницу смогли показать умеренный рост (EuroTOP100: +0,7%; DAX: +0,9%; CAC40: +0,6%; FTMIB: +0,4%), нивелировав в конце дня не только внутридневное снижение, но и потери предыдущего дня. Улучшению ситуации на рынках региона способствовали резкое ослабление евро после публикации американской статистики, а также устойчивость товарных рынков.
Рынок акций США в последний день недели заметно упал, обновив минимумы за месяц по индексу S&P500 (-0,8%) на фоне сильной статистики, способствующей крепкому доллару и затрудняющей прогнозирование политики ФРС, и новой порции слабой отчетности ритейлеров (JC Penney Nordstrom) а также ввиду ожиданий блока субботних данных по КНР. Опубликованная статистика заметно превзошла ожидания: розничные продажи выросли на 1,3% м/м при ожидавшихся +0,8% м/м, а индекс Мичигана составил 95,8 пунктов (консенсус Рейтер: 90 пунктов), что является максимумом за 13 месяцев. Все ключевые сектора снизились, потеряв, кроме IT- сектора, 1-1,3%.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций находился под коррекционным давлением в течение большей части дня ввиду отката цен на нефть и ожидаемого ухудшения ситуации на американском фондовом рынке. Однако к концу дня возврат котировок Brent к 48 долл./барр. позволило индексу ММВБ (+0,3%) вернуться выше 1900 пунктов. Торговая активность была низкой: в настоящее время участники рынка пока не готовы как активно продавать акции, так и не видят повода их покупать в условиях неуверенности в продолжении роста нефтяных котировок и новостных рисков ближайших дней. По итогам дня ключевые сектора показали разнонаправленную динамику; чуть лучше рынка выглядели внутренние сектора при просадке финансового и металлургического секторов. В лидерах роста телекомы (Ростелеком: +0,5%; Мегафон: +1,0%; МТС: +0,4%) и «фишки» потребсектора (Магнит: +2,3%; Дикси: +1,4%; Черкизово: +0,9%), а также производителей удобрений, где акции Фосагро (+3,2%) отыграли потери предыдущего дня благодаря оправдавшимся ожиданиям их включения в MSCI Russia. Разнонаправленно двигались курсы наиболее ликвидных акций электроэнергетики (Интер РАО: +2,4%; Мосэнерго: +3,0%; ФСК: 0%; Русгидро: - 0,3%4 ОГК-2: -0,4%). В нефтегазовом секторе отметим спрос на сильно просевшие с начала мая акции Роснефти (+1,1%), Лукойла (+1,0%) и Татнефти (+1,8%) при снижении курса резко поднявшихся в предыдущие два дня бумаг Сургутнефтегаза (оа: -0,4%; па: -3,5%). В финсекторе ключевые бумаги находились под давлением, но заметно снизились лишь с двигающиеся на технических факторах (дивидендная «отсечка» в понедельник) акции МосБиржи (-2,5%). Несколько неожиданно раллировали акции банка Возрождение (+32,9%). В металлургическом и горнодобывающем секторе мы отметим устойчивость акций НорНикеля (+0,8%) и преимущественно негативную динамику курсов акций сталелитейных и угольных компаний во главе с Распадской (- 2,3%). Среди прочих бумаг отметим рост РБК (+2,7%). Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть начали понедельник с роста, снова перевалив за отметку 48 долл./барр. Оптимизм добавили комментарии Goldman Sachs, которые ждут дефицита на рынке нефти уже в текущем месяце. Тем не менее, сдержать оптимизм может публикация протоколов ФРС (в среду). Однако мы считаем, что нефть достаточно крепка: сейчас идет попытка теста максимумов с ноября 2015 г., и если нефть сможет уверенно закрепиться выше 48,7 долл./барр., то следующим уровнем будет уже 52 долл./барр.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки акций к концу недели замедлили снижение ввиду дефицита значимых драйверов для углубления коррекции. Сезон корпоративной отчетности в США и Западной Европе близок к своему завершению, и несмотря на довольно слабый результат не привел к серьезному падению индексов. Вместе с тем, макроэкономическая статистика последних дней настраивает на осторожный оптимизм в части перспектив экономического роста в развитом мире и, соответственно, и корпоративных результатов ближайших кварталов. Так, стоит отметить хорошую динамику ВВП еврозоны, сильный индекс университета Мичигана и ускорение розничных продаж в США в апреле. В сочетании с сопротивлением к снижению цен на товарные активы данная диспозиция способствует умеренному восстановлению рынков после сезонно оправданной коррекции. Привлекательность активов развивающихся рынков пока сдерживается укреплением курса доллара на фоне усиления ожиданий возможного изменения ставки ФРС в июне, и многое здесь может прояснить содержание протокола последнего заседания FOMC (будет опубликован в среду вечером). Довольно слабая статистика по экономике КНР практически не отразилась на настроениях инвесторов в начале недели – рынки преимущественно растут.
Российский рынок акций завершил пятничную сессию выше отметки 1900 пунктов по индексу ММВБ, район 1875-1880 пунктов выступил в качестве сильной поддержки. На наш взгляд, на текущей неделе российский рынок акций может продемонстрировать более направленную динамику. Достижение ценами на нефть новых локальных максимумов утром в понедельник и умеренно позитивная динамика на глобальных рынках могут привести к повышению склонности к риску участников российского рынка. Мы продолжаем считать, что текущие уровни по основным индексам выглядят относительно заниженными при текущих значениях цен на нефть и неизменной оценке странового риска, и на этом фоне мы видим возможности для роста индекса ММВБ в район 1935-1940 пунктов ближайшие несколько сессий. Помимо динамики цен на нефть, влияние на ход торгов на текущей неделе окажут корпоративные события – представление рекомендации по дивидендам Газпрома (19 мая), а также отчетности за 1- квартал ВТБ, НЛМК, Ростелекома, Мосбиржи, МТС, Черкизово, Русагро и Сбербанка.
Илья Фролов
Корпоративные новости
EBITDA Мечела по МСФО в 2015 г. выросла на 54%, до 45,7 млрд руб., чистый долг - на 25%
Мечел в 2015 г. получил 45,73 млрд руб. EBITDA по МСФО, что на 54% выше итогового показателя за 2014 г., говорится в сообщении компании. Чистый долг Мечела по состоянию на конец декабря 2015 г. составлял 506,891 млрд руб. против 407,24 млрд руб. годом ранее (+25%). Чистый убыток Мечела по итогам прошлого года снизился на 13% к 2014 г., до 115,163 млрд руб., и сформирован преимущественно за счет отрицательных курсовых разниц. Выручка группы увеличилась на 4% к 2014 г., до 253,1 млрд руб.
Дикси в апреле ускорила рост продаж до 23%
Розничная выручка Дикси групп в апреле 2016 года увеличилась на 23% по сравнению с прошлогодним показателем, до 26,98 млрд рублей. По сравнению с динамикой марта (16,2%) рост в прошлом месяце заметно ускорился. В январе-апреле продажи Дикси увеличились на 18,3%, до 100,6 млрд рублей, говорится в сообщении компании.
РусГидро может направить на дивиденды за 2015 г. 50% от чистой прибыли, или 0,038863 руб. на акцию
Совет директоров РусГидро рекомендовал акционерам компании на годовом собрании одобрить выплату дивидендов за 2015 год в размере 15 млрд руб., что составляет 50% от чистой прибыли компании по РСБУ, следует из сообщения компании. Выплата на акцию при этом составит 0,038863 руб.
Правительство согласовало продажу доли Интер РАО в Иркутскэнерго
Правительство РФ одобрило сделку по отчуждению Интер РАО его 40%-ной доли в Иркутскэнерго по цене не ниже рыночной, соответствующее распоряжение размещено на официальном интернет-портале правовой информации. Цена доли Интер РАО (1,906 млрд акций) в энергокомпании определена на основе отчета оценщика. Как сообщалось в материалах к годовому собранию акционеров Иркутскэнерго, ООО ФинЭкспертиза-Оценка определило рыночную цену пакета акций Иркутскэнерго во владении Интер РАО, который может быть выкуплен Евросибэнерго.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые рынки в пятницу смогли показать умеренный рост (EuroTOP100: +0,7%; DAX: +0,9%; CAC40: +0,6%; FTMIB: +0,4%), нивелировав в конце дня не только внутридневное снижение, но и потери предыдущего дня. Улучшению ситуации на рынках региона способствовали резкое ослабление евро после публикации американской статистики, а также устойчивость товарных рынков.
Рынок акций США в последний день недели заметно упал, обновив минимумы за месяц по индексу S&P500 (-0,8%) на фоне сильной статистики, способствующей крепкому доллару и затрудняющей прогнозирование политики ФРС, и новой порции слабой отчетности ритейлеров (JC Penney Nordstrom) а также ввиду ожиданий блока субботних данных по КНР. Опубликованная статистика заметно превзошла ожидания: розничные продажи выросли на 1,3% м/м при ожидавшихся +0,8% м/м, а индекс Мичигана составил 95,8 пунктов (консенсус Рейтер: 90 пунктов), что является максимумом за 13 месяцев. Все ключевые сектора снизились, потеряв, кроме IT- сектора, 1-1,3%.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций находился под коррекционным давлением в течение большей части дня ввиду отката цен на нефть и ожидаемого ухудшения ситуации на американском фондовом рынке. Однако к концу дня возврат котировок Brent к 48 долл./барр. позволило индексу ММВБ (+0,3%) вернуться выше 1900 пунктов. Торговая активность была низкой: в настоящее время участники рынка пока не готовы как активно продавать акции, так и не видят повода их покупать в условиях неуверенности в продолжении роста нефтяных котировок и новостных рисков ближайших дней. По итогам дня ключевые сектора показали разнонаправленную динамику; чуть лучше рынка выглядели внутренние сектора при просадке финансового и металлургического секторов. В лидерах роста телекомы (Ростелеком: +0,5%; Мегафон: +1,0%; МТС: +0,4%) и «фишки» потребсектора (Магнит: +2,3%; Дикси: +1,4%; Черкизово: +0,9%), а также производителей удобрений, где акции Фосагро (+3,2%) отыграли потери предыдущего дня благодаря оправдавшимся ожиданиям их включения в MSCI Russia. Разнонаправленно двигались курсы наиболее ликвидных акций электроэнергетики (Интер РАО: +2,4%; Мосэнерго: +3,0%; ФСК: 0%; Русгидро: - 0,3%4 ОГК-2: -0,4%). В нефтегазовом секторе отметим спрос на сильно просевшие с начала мая акции Роснефти (+1,1%), Лукойла (+1,0%) и Татнефти (+1,8%) при снижении курса резко поднявшихся в предыдущие два дня бумаг Сургутнефтегаза (оа: -0,4%; па: -3,5%). В финсекторе ключевые бумаги находились под давлением, но заметно снизились лишь с двигающиеся на технических факторах (дивидендная «отсечка» в понедельник) акции МосБиржи (-2,5%). Несколько неожиданно раллировали акции банка Возрождение (+32,9%). В металлургическом и горнодобывающем секторе мы отметим устойчивость акций НорНикеля (+0,8%) и преимущественно негативную динамику курсов акций сталелитейных и угольных компаний во главе с Распадской (- 2,3%). Среди прочих бумаг отметим рост РБК (+2,7%). Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть начали понедельник с роста, снова перевалив за отметку 48 долл./барр. Оптимизм добавили комментарии Goldman Sachs, которые ждут дефицита на рынке нефти уже в текущем месяце. Тем не менее, сдержать оптимизм может публикация протоколов ФРС (в среду). Однако мы считаем, что нефть достаточно крепка: сейчас идет попытка теста максимумов с ноября 2015 г., и если нефть сможет уверенно закрепиться выше 48,7 долл./барр., то следующим уровнем будет уже 52 долл./барр.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки акций к концу недели замедлили снижение ввиду дефицита значимых драйверов для углубления коррекции. Сезон корпоративной отчетности в США и Западной Европе близок к своему завершению, и несмотря на довольно слабый результат не привел к серьезному падению индексов. Вместе с тем, макроэкономическая статистика последних дней настраивает на осторожный оптимизм в части перспектив экономического роста в развитом мире и, соответственно, и корпоративных результатов ближайших кварталов. Так, стоит отметить хорошую динамику ВВП еврозоны, сильный индекс университета Мичигана и ускорение розничных продаж в США в апреле. В сочетании с сопротивлением к снижению цен на товарные активы данная диспозиция способствует умеренному восстановлению рынков после сезонно оправданной коррекции. Привлекательность активов развивающихся рынков пока сдерживается укреплением курса доллара на фоне усиления ожиданий возможного изменения ставки ФРС в июне, и многое здесь может прояснить содержание протокола последнего заседания FOMC (будет опубликован в среду вечером). Довольно слабая статистика по экономике КНР практически не отразилась на настроениях инвесторов в начале недели – рынки преимущественно растут.
Российский рынок акций завершил пятничную сессию выше отметки 1900 пунктов по индексу ММВБ, район 1875-1880 пунктов выступил в качестве сильной поддержки. На наш взгляд, на текущей неделе российский рынок акций может продемонстрировать более направленную динамику. Достижение ценами на нефть новых локальных максимумов утром в понедельник и умеренно позитивная динамика на глобальных рынках могут привести к повышению склонности к риску участников российского рынка. Мы продолжаем считать, что текущие уровни по основным индексам выглядят относительно заниженными при текущих значениях цен на нефть и неизменной оценке странового риска, и на этом фоне мы видим возможности для роста индекса ММВБ в район 1935-1940 пунктов ближайшие несколько сессий. Помимо динамики цен на нефть, влияние на ход торгов на текущей неделе окажут корпоративные события – представление рекомендации по дивидендам Газпрома (19 мая), а также отчетности за 1- квартал ВТБ, НЛМК, Ростелекома, Мосбиржи, МТС, Черкизово, Русагро и Сбербанка.
Илья Фролов
Корпоративные новости
EBITDA Мечела по МСФО в 2015 г. выросла на 54%, до 45,7 млрд руб., чистый долг - на 25%
Мечел в 2015 г. получил 45,73 млрд руб. EBITDA по МСФО, что на 54% выше итогового показателя за 2014 г., говорится в сообщении компании. Чистый долг Мечела по состоянию на конец декабря 2015 г. составлял 506,891 млрд руб. против 407,24 млрд руб. годом ранее (+25%). Чистый убыток Мечела по итогам прошлого года снизился на 13% к 2014 г., до 115,163 млрд руб., и сформирован преимущественно за счет отрицательных курсовых разниц. Выручка группы увеличилась на 4% к 2014 г., до 253,1 млрд руб.
Дикси в апреле ускорила рост продаж до 23%
Розничная выручка Дикси групп в апреле 2016 года увеличилась на 23% по сравнению с прошлогодним показателем, до 26,98 млрд рублей. По сравнению с динамикой марта (16,2%) рост в прошлом месяце заметно ускорился. В январе-апреле продажи Дикси увеличились на 18,3%, до 100,6 млрд рублей, говорится в сообщении компании.
РусГидро может направить на дивиденды за 2015 г. 50% от чистой прибыли, или 0,038863 руб. на акцию
Совет директоров РусГидро рекомендовал акционерам компании на годовом собрании одобрить выплату дивидендов за 2015 год в размере 15 млрд руб., что составляет 50% от чистой прибыли компании по РСБУ, следует из сообщения компании. Выплата на акцию при этом составит 0,038863 руб.
Правительство согласовало продажу доли Интер РАО в Иркутскэнерго
Правительство РФ одобрило сделку по отчуждению Интер РАО его 40%-ной доли в Иркутскэнерго по цене не ниже рыночной, соответствующее распоряжение размещено на официальном интернет-портале правовой информации. Цена доли Интер РАО (1,906 млрд акций) в энергокомпании определена на основе отчета оценщика. Как сообщалось в материалах к годовому собранию акционеров Иркутскэнерго, ООО ФинЭкспертиза-Оценка определило рыночную цену пакета акций Иркутскэнерго во владении Интер РАО, который может быть выкуплен Евросибэнерго.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter