В прошедший период мировые цены на нефть показали существенные темпы роста под влияни-ем снижения доступности сырья на мировом рынке. Ограничение поставок наблюдалось в Се-верной Америке в связи с разыгравшимися пожарами в регионах добычи в Канаде, что привело к снижению запасов нефти в США. По оценке МЭА пожар может сократить добычу нефти в Кана-де на 660 тыс.бар. в сутки.
Кроме того, снижение поставок происходило в Нигерии, где обострились нападения на нефте-провод, что в случае длительного конфликта может привести к падению добычи в этой стране на 500 тыс.бар. в сутки. Ливийский конфликт привел к блокировке загрузки танкеров в порту, что несмотря на заявления обоих ливийских правительств может снизить продажи нефти. Произ-водство нефти в Западной Африке в последние месяцы снизилось по оценке МЭА на 200 тыс.бар. в сутки.
По оценке банка Goldman Sachs в 2016 г. добыча в странах Азии (Китае, Малайзии, Индии, Ин-донезии) сократится на 4,9% к 2015 г. или на 331,5 тыс.бар. в сутки в связи с низкими ценами на нефть, сократившими рентабельность производства.
К тому же в апреле 2016 г. сократилась добыча нефти в России на 0,7% к марту 2016 г. до 10,84 млн.бар. в сутки, а добыча в США упала на 1% м/м до 8,98 млн.бар. в сутки.
Добыча нефти в странах ОПЕК в апреле 2016 г. выросла на 0,5% к марту 2016 г. и составила 32,64 млн.бар. в сутки. Добыча в Саудовской Аравии снизилась на 0,3% м/м до 10,15 млн.бар. в сутки, а также произошло снижение добычи в Нигерии, Кувейте, Алжире, Эквадоре и Венесуэ-ле.
Больше всех нарастили добычу Иран (+5,3% м/м) и Ирак (+3,3% м/м). Экспорт нефти и газа из Ирана достиг 2,45 млн.бар. в сутки. Экспорт нефти из южного Ирака в апреле 2016 г. может составить 3,37 млн.бар. в сутки, поставки с северных месторождений составляли около 420 тыс.бар. в сутки. Конфликт в Северном Ираке сократил поставки нефти из иракского Курдиста-на примерно в два раза с января 2016 г.
Таким образом, общая добыча нефти стран ОПЕК, США и России в апреле 2016 г. выросла лишь на 0,02% к марту 2016 г. и составила 52,46 млн.бар. в сутки.
По майской оценке МЭА избыток баланса мирового рынка нефти на конец 1 кв. 2016 г. снизил-ся до 1,3 млн.бар. в сутки, а рост запасов в странах ОЭСР замедлился. С учетом продолжающего расти потребления (МЭА отмечает рост потребления нефтепродуктов на всех региональных рынках) и снижения добычи к концу 2016 г. на мировом рынке нефти может образоваться де-фицит.
По предварительным сообщениям представителей стран ОПЕК на заседании ОПЕК, которое пройдет 2 июня 2016 г., не будет обсуждаться ценовое состояние рынка нефти и ограничение добычи, а участники сосредоточатся на отношениях между членами картеля. Также в данный период была анонсирована встреча представителей ОПЕК с представителями Минэнерго РФ.
Заметным событием на рынке нефти в прошедший период стала смена Министра нефти Саудов-ской Аравии, чего не происходило почти 40 лет. Правительство произвело реформирование министерств и поменяло многих министров, указывая на проводимые в королевстве реформы. Новым министром энергетики, промышленности и минеральных ресурсов стал Халид аль-Фалих.
Новый министр озвучил целью проводимой политики защиту доли рынка, но при этом Saudi Aramco резко повысила официальную цену продажи для поставок в мае 2016 г., а также компа-ния впервые заключила сделку с независимым китайским НПЗ. По оценкам, несмотря на резкие заявления представителей королевства о возможности нарастить добычу до 12 млн.бар. в сутки, скорее всего, производство останется на уровне 10,2-10,3 млн.бар. в сутки.
Данные факторы сильно поддержали цены в прошедший период - сорт WTI вырастал до уровня 47,02$, а цены на сорт BRENT протестировали уровень 48,18$. Спрэд между сортами нефти по состоянию на 12 мая 2016 г. сузился до 1,38$. Отношение спрэда к цене сорта WTI снизилось до 3,0%. Сужение спрэда между сортами нефти может привести к поставкам российской нефти в Северную Америку для компенсации провала в поставках из Канады.
Таким образом, можно констатировать продолжение долгосрочного растущего тренда на миро-вом рынке нефти. Более того, в настоящий период все большую поддержку начинают оказывать факторы сезонного роста спроса, который обычно достигает максимума осенью.
Общие запасы нефти и нефтепродуктов в США на 29 апреля 2016 г. выросли на 2,1% и состави-ли 2065,9 млн. бар. в сутки. Запасы сырой нефти за прошедшую неделю выросли на 2,8% к аналогичной дате прошлого года, запасы бензина выросли на 0,5%, запасы дистиллятов снизи-лись на 1,3%.
По состоянию на 29 апреля 2016 г. запасы нефти в Cushing составляли 66,3 млн. бар. против 66 млн. бар. на позапрошлой неделе и 61,7 млн. бар. год назад. Запасы в стратегическом резерве не изменились и составляют 695,1 млн.бар
По данным компании Baker Hughes по состоянию на 6 мая 2016 г. количество нефтяных сква- жин на месторождениях США сократилось на 4 единицы к предыдущей неделе и составило 328 единиц против 668 единиц на эту же дату 2015 г. Отмечается снижение нефтепереработки в связи с выходом НПЗ на сезонную профилактику, а также падение недельного уровня добычи нефти до 8,825 млн.бар. в сутки.
По данным EIA производство нефти в США в апреле 2016 г. снизилось на 1% м/м до 8,98 млн.бар. в сутки, внутренняя переработка снизилась на 0,7% м/м до 15,99 млн.бар. в сутки, импорт сырой нефти вырос на 0,8% м/м до 7,47 млн.бар. в сутки. Кроме того, наблюдался рост импорта нефтепродуктов.
По данным GAC импорт нефти в Китай в апреле 2016 г. снизился на 0,1% к марту 2016 г., но оставался на 7,6% выше импорта в апреле 2015 г., и составил 32,58 млн.тонн. Импорт нефти в страну за 4 мес. 2016 г. составил 123,67 млн.тонн, что на 11,8% выше, чем в аналогичный пе- риод 2015 г.
Китайская государственная компания China National Petroleum Corp (CNPC) закончит расшире- ние второй линии нефтепровода Сковородино-Мохэ, ответвления российского трубопровода Восточная Сибирь - Тихий океан (ВСТО), к октябрю 2017 г. Строительство второй ветки начнется в июне 2016 г. Совокупная мощность после расширения составит 30 млн.тонн. В 2015 г. постав- ки по данному нефтепроводу составили 16 млн.тонн.
Импорт нефти в Германию в 1 кв. 2016 г. снизился на 0,4% к аналогичному периоду 2015 г. до 22,3 млн.тонн.
В прошедший период цены на нефтепродукты в РФ продолжали расти в корреляции с мировым рынком и сезонно растущим внутренним спросом. Дифференциалы на нефть сорта URALS к концу недели понизились до -1,80$/бар., несмотря на высокий спрос в Северо-Западной Евро- пе. Арбитраж в Средиземном море складывался в пользу сорта Urals. Сужение спрэда между сортами нефти WTI и Brent делает интересными поставки российской нефти в Северную Амери- ку.
По данным Минэнерго РФ перерабатывающие мощности в мае 2016 г. составят 3,3 млн.тонн. Добыча нефти в апреле 2016 г. снизилась на 0,7% м/м до 10,84 млн.бар. в сутки, основное снижение провели компании «Роснефть» и «Лукойл».
Экспорт и транзит нефти в страны дальнего зарубежья в апреле 2016 г. вырос на 4,9% г/г в по- суточном выражении и составил 84,029 млн.тонн.
По предварительной оценке экспорт нефтепродуктов из порта Туапсе в мае 2016 г. вырастет на 11,4% к апрелю 2016 г. до 1,471 млн.тонн. Экспорт мазута вырастет на 7,6%, объем поставок дистиллятов вырастет на 9%.
По майским оценкам аналитических агентств баланс рынка нефти на конец 1 кв. 2016 г. сохра- нял избыток в размере +1,2/+1,3 млн.бар. в сутки, что на 23,% ниже излишка нефти на конец 4 кв. 2015 г. Ожидается восстановление баланса мирового рынка к концу 2016 г.
Баланс рынка нефти в 2015 г. и 2016 г. по данным мировых агентств, млн.бар. в сутки
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Кроме того, снижение поставок происходило в Нигерии, где обострились нападения на нефте-провод, что в случае длительного конфликта может привести к падению добычи в этой стране на 500 тыс.бар. в сутки. Ливийский конфликт привел к блокировке загрузки танкеров в порту, что несмотря на заявления обоих ливийских правительств может снизить продажи нефти. Произ-водство нефти в Западной Африке в последние месяцы снизилось по оценке МЭА на 200 тыс.бар. в сутки.
По оценке банка Goldman Sachs в 2016 г. добыча в странах Азии (Китае, Малайзии, Индии, Ин-донезии) сократится на 4,9% к 2015 г. или на 331,5 тыс.бар. в сутки в связи с низкими ценами на нефть, сократившими рентабельность производства.
К тому же в апреле 2016 г. сократилась добыча нефти в России на 0,7% к марту 2016 г. до 10,84 млн.бар. в сутки, а добыча в США упала на 1% м/м до 8,98 млн.бар. в сутки.
Добыча нефти в странах ОПЕК в апреле 2016 г. выросла на 0,5% к марту 2016 г. и составила 32,64 млн.бар. в сутки. Добыча в Саудовской Аравии снизилась на 0,3% м/м до 10,15 млн.бар. в сутки, а также произошло снижение добычи в Нигерии, Кувейте, Алжире, Эквадоре и Венесуэ-ле.
Больше всех нарастили добычу Иран (+5,3% м/м) и Ирак (+3,3% м/м). Экспорт нефти и газа из Ирана достиг 2,45 млн.бар. в сутки. Экспорт нефти из южного Ирака в апреле 2016 г. может составить 3,37 млн.бар. в сутки, поставки с северных месторождений составляли около 420 тыс.бар. в сутки. Конфликт в Северном Ираке сократил поставки нефти из иракского Курдиста-на примерно в два раза с января 2016 г.
Таким образом, общая добыча нефти стран ОПЕК, США и России в апреле 2016 г. выросла лишь на 0,02% к марту 2016 г. и составила 52,46 млн.бар. в сутки.
По майской оценке МЭА избыток баланса мирового рынка нефти на конец 1 кв. 2016 г. снизил-ся до 1,3 млн.бар. в сутки, а рост запасов в странах ОЭСР замедлился. С учетом продолжающего расти потребления (МЭА отмечает рост потребления нефтепродуктов на всех региональных рынках) и снижения добычи к концу 2016 г. на мировом рынке нефти может образоваться де-фицит.
По предварительным сообщениям представителей стран ОПЕК на заседании ОПЕК, которое пройдет 2 июня 2016 г., не будет обсуждаться ценовое состояние рынка нефти и ограничение добычи, а участники сосредоточатся на отношениях между членами картеля. Также в данный период была анонсирована встреча представителей ОПЕК с представителями Минэнерго РФ.
Заметным событием на рынке нефти в прошедший период стала смена Министра нефти Саудов-ской Аравии, чего не происходило почти 40 лет. Правительство произвело реформирование министерств и поменяло многих министров, указывая на проводимые в королевстве реформы. Новым министром энергетики, промышленности и минеральных ресурсов стал Халид аль-Фалих.
Новый министр озвучил целью проводимой политики защиту доли рынка, но при этом Saudi Aramco резко повысила официальную цену продажи для поставок в мае 2016 г., а также компа-ния впервые заключила сделку с независимым китайским НПЗ. По оценкам, несмотря на резкие заявления представителей королевства о возможности нарастить добычу до 12 млн.бар. в сутки, скорее всего, производство останется на уровне 10,2-10,3 млн.бар. в сутки.
Данные факторы сильно поддержали цены в прошедший период - сорт WTI вырастал до уровня 47,02$, а цены на сорт BRENT протестировали уровень 48,18$. Спрэд между сортами нефти по состоянию на 12 мая 2016 г. сузился до 1,38$. Отношение спрэда к цене сорта WTI снизилось до 3,0%. Сужение спрэда между сортами нефти может привести к поставкам российской нефти в Северную Америку для компенсации провала в поставках из Канады.
Таким образом, можно констатировать продолжение долгосрочного растущего тренда на миро-вом рынке нефти. Более того, в настоящий период все большую поддержку начинают оказывать факторы сезонного роста спроса, который обычно достигает максимума осенью.
Общие запасы нефти и нефтепродуктов в США на 29 апреля 2016 г. выросли на 2,1% и состави-ли 2065,9 млн. бар. в сутки. Запасы сырой нефти за прошедшую неделю выросли на 2,8% к аналогичной дате прошлого года, запасы бензина выросли на 0,5%, запасы дистиллятов снизи-лись на 1,3%.
По состоянию на 29 апреля 2016 г. запасы нефти в Cushing составляли 66,3 млн. бар. против 66 млн. бар. на позапрошлой неделе и 61,7 млн. бар. год назад. Запасы в стратегическом резерве не изменились и составляют 695,1 млн.бар
По данным компании Baker Hughes по состоянию на 6 мая 2016 г. количество нефтяных сква- жин на месторождениях США сократилось на 4 единицы к предыдущей неделе и составило 328 единиц против 668 единиц на эту же дату 2015 г. Отмечается снижение нефтепереработки в связи с выходом НПЗ на сезонную профилактику, а также падение недельного уровня добычи нефти до 8,825 млн.бар. в сутки.
По данным EIA производство нефти в США в апреле 2016 г. снизилось на 1% м/м до 8,98 млн.бар. в сутки, внутренняя переработка снизилась на 0,7% м/м до 15,99 млн.бар. в сутки, импорт сырой нефти вырос на 0,8% м/м до 7,47 млн.бар. в сутки. Кроме того, наблюдался рост импорта нефтепродуктов.
По данным GAC импорт нефти в Китай в апреле 2016 г. снизился на 0,1% к марту 2016 г., но оставался на 7,6% выше импорта в апреле 2015 г., и составил 32,58 млн.тонн. Импорт нефти в страну за 4 мес. 2016 г. составил 123,67 млн.тонн, что на 11,8% выше, чем в аналогичный пе- риод 2015 г.
Китайская государственная компания China National Petroleum Corp (CNPC) закончит расшире- ние второй линии нефтепровода Сковородино-Мохэ, ответвления российского трубопровода Восточная Сибирь - Тихий океан (ВСТО), к октябрю 2017 г. Строительство второй ветки начнется в июне 2016 г. Совокупная мощность после расширения составит 30 млн.тонн. В 2015 г. постав- ки по данному нефтепроводу составили 16 млн.тонн.
Импорт нефти в Германию в 1 кв. 2016 г. снизился на 0,4% к аналогичному периоду 2015 г. до 22,3 млн.тонн.
В прошедший период цены на нефтепродукты в РФ продолжали расти в корреляции с мировым рынком и сезонно растущим внутренним спросом. Дифференциалы на нефть сорта URALS к концу недели понизились до -1,80$/бар., несмотря на высокий спрос в Северо-Западной Евро- пе. Арбитраж в Средиземном море складывался в пользу сорта Urals. Сужение спрэда между сортами нефти WTI и Brent делает интересными поставки российской нефти в Северную Амери- ку.
По данным Минэнерго РФ перерабатывающие мощности в мае 2016 г. составят 3,3 млн.тонн. Добыча нефти в апреле 2016 г. снизилась на 0,7% м/м до 10,84 млн.бар. в сутки, основное снижение провели компании «Роснефть» и «Лукойл».
Экспорт и транзит нефти в страны дальнего зарубежья в апреле 2016 г. вырос на 4,9% г/г в по- суточном выражении и составил 84,029 млн.тонн.
По предварительной оценке экспорт нефтепродуктов из порта Туапсе в мае 2016 г. вырастет на 11,4% к апрелю 2016 г. до 1,471 млн.тонн. Экспорт мазута вырастет на 7,6%, объем поставок дистиллятов вырастет на 9%.
По майским оценкам аналитических агентств баланс рынка нефти на конец 1 кв. 2016 г. сохра- нял избыток в размере +1,2/+1,3 млн.бар. в сутки, что на 23,% ниже излишка нефти на конец 4 кв. 2015 г. Ожидается восстановление баланса мирового рынка к концу 2016 г.
Баланс рынка нефти в 2015 г. и 2016 г. по данным мировых агентств, млн.бар. в сутки
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter