Промсвязьбанк | Акции

Российский рынок продемонстрировал энергичный рост, но к закрытию давление усилилось

17 мая 2016  Источник http://psbinvest.ru/ PDF

Координаты рынка

Мировые фондовые рынки

Европейские фондовые рынки по итогам понедельника не показали значимой динамики (EuroTOP100: -0,1%; CAC40: -0,2%; FTSE: +0,1%; FTMIB: 0%) при пониженной торговой активности, лишенные особых идей ввиду выходного в Германии. Неплохо выросли в Европе сырьевые сектора, реагирующие на рост цен на товарных рынках; остальные сегменты рынка показали умеренную разнонаправленную динамику.

Ключевые биржевые индексы США смогли заметно прибавить; индекс S&P500 (+1,0%) вырос, сумев нивелировать потери предыдущих двух торговых дней. Поводов для роста стали новости по покупке компанией Berkshire Hathaway пакета Apple (+3,7%), а также повышение цен на товарных рынках, выведших в лидеры роста акции нефтегазовых и металлургических компаний.

Российский фондовый рынок

Российский рынок акций в понедельник продемонстрировал рост основных индексов на фоне обновляющей максимумы с ноября нефти и восстановления после 3-х дневного снижения рынка акций США. Впрочем, к концу торговой сессии индекс ММВБ (+0,4%) откатился от внутридневных максимумов, отражая неуверенность участников рынка в закреплении нефтяных котировок выше 49 долл./барр. по марке Brent и накрывшую акции Газпрома (-1,1%) волну распродаж. Очередная попытка российской валюты закрепиться в паре с долларом ниже 65 руб., а также новость о приобретении Евросибэнерго пакета Иркутскэнерго (+11,2%) у Интер РАО (+8,7%) по цене, сильно превышающей рыночную, и финотчетность Мосэнерго (+4,7%) по МСФО вывели в лидеры роста электроэнергетический сектор в целом, а данные три бумаги, - в лидеры роста среди ликвидных бумаг.

Неплохо выглядели финансовый сектор (Сбербанк: +1,3%; ВТБ: +1,2%) и телекомы (МТС: +1,2%; Ростелеком: +1,0%). Также отметим потребительский сектор, где начали восстановление котировки акций Магнита (+4,4%), сильно перепроданные. Лучше рынка торговались и акции металлургического и горнодобывающего сектора, где раллировали готовящиеся к приватизации части госпакета Алроса (+3,7%), а также, в преддверие финотчетности и прогнозов НЛМК (+3,1%), сталелитейные компании. Тут НорНикель (-0,6%), РусАл (-2,1%) и Мечел (-2,1%) не были интересны участникам рынка. А вот ключевые акции нефтегазовых компаний двигались разнонаправлено, сдержав тенденцию к росту. Тут отметим «минусующие» Лукойл (-1,4%) и Татнефть (- 1,5%) при росте котировок НОВАТЭКа (+1,3%) и «префов» Транснефти (+3,5%).

Евгений Локтюхов

Товарные рынки

Цены на нефть закрепились выше 48,7 долл./барр., на сегодняшнее утро фьючерс торгуется по 49.3 долл./барр. Оптимизму способствует муссирование темы об улучшении фундаментальной картины по рынку нефти. На наш взгляд, нефть может продолжить инерционно расти до среды (на 1-1,5 долл./барр.), однако публикация протоколов ФРС может вернуть ее на более низкие уровни (в зону 46 долл./барр.), если появится намек на повышение ставки уже в июне.

Екатерина Крылова

Наши прогнозы и рекомендации

На мировых рынках сохраняется маловыразительный консолидационный настрой, инвесторы не предпринимают активных действий ввиду дефицита как значимых драйверов для углубления коррекции, так и оснований для продолжения весеннего подъема индексов в условиях слабого фундаментала (динамика корпоративных прибылей и макроэкономическая статистика не преподносят положительных сюрпризов). Удерживают рынки от более существенного снижения раскорреляция динамики товарных активов от общего изменения риск-аппетита (цены на нефть штурмуют новые высоты вблизи 50 долл./барр. по Brent). Привлекательность активов развивающихся рынков пока сдерживается укреплением курса доллара на фоне усиления ожиданий возможного изменения ставки ФРС в июне, вероятность повышения ставки, как мы полагаем, может повыситься уже в среду, после того, как будет опубликовано содержание протокола последнего заседания FOMC.

Российский рынок акций накануне продемонстрировал энергичный рост к отметке 1940 пунктов по индексу ММВБ при поддержке цен на нефть и улучшении динамики зарубежных фондовых активов, однако к закрытию давление на индексы усилилось.

Сегодня перед открытием торгов формируется практически нейтральный внешний фон. Цены на нефть поднялись к полугодовым максимумам на ожиданиях дальнейшего снижения запасов нефти и нефтепродуктов в США, на азиатских площадках не наблюдается усиления снижения. Американский рынок продемонстрировал накануне восстановление за счет роста энергетического сектора и высокотехнологичных компаний, что ослабляет ожидания углубления весенней коррекции по S&P500. Вместе с тем, корпоративные новости по дивидендам (спекуляции на тему дивидендов Газпрома) могут ослабить динамику рынка в первой половине торгов и привести к коррекции индекса ММВБ в диапазон 1895-1905 пунктов. Закрытие сессии в значительной степени будет определяться способностью Brent преодолеть отметку 50 долл./барр. и интенсивностью укрепления рубля, а также ходом торгов на рынке акций США. Из значимых корпоративных событий сегодня следует отметить финансовую отчетность за 1-й квартал НЛМК, Московской биржи и Ростелекома.

Илья Фролов

Корпоративные новости

Газпром, скорее всего, выплатит дивиденды из прибыли по РСБУ, а не МСФО

Предварительно решено, что Газпром должен выплатить дивиденды за 2015 г. из расчета 7,4 руб. на акцию, рассказали Ведомостям два федеральных чиновника. Всего монополия заплатит 175,2 млрд руб. дивидендов – это не 50% от прибыли МСФО, как полагается по апрельскому распоряжению правительства для госкомпаний (платить половину прибыли по той отчетности, где прибыль больше), а всего 21,8% – или 50% по РСБУ.

Норникель снизил прогноз по выпуску никеля в 2018 г. из российского сырья

Норильский никель в 2017-2018 гг планирует производить из российского сырья 215-220 тыс. тонн никеля в год, заявил журналистам вице-президент по стратегическому планированию Норникеля Сергей Дубовицкий. Это ниже предыдущего прогноза компании на 2018 год - 225-235 тыс. тонн. Прогноз по выпуску меди остался практически неизменным.

Чистая прибыль ВТБ по МСФО в I кв. составила 0,6 млрд рублей

ВТБ в первом квартале 2016 года получил чистую прибыль по МСФО в 0,6 млрд рублей против 18,3 млрд рублей чистого убытка годом ранее, свидетельствует отчетность группы. Чистые процентные доходы группы увеличились в 2,2 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 98,3 млрд рублей. Кредитный портфель ВТБ с начала года сократился на 8,4% на фоне снижения объема кредитов юрлицам (на 10,8% до 7,27 трлн рублей). Кредиты физическим лицам выросли на 1,4% в течение квартала, до 1,99 трлн рублей. Доля неработающих кредитов (NPL) в совокупном кредитном портфеле за первый квартал выросла до 7,2% с 6,3% по итогам 2015 года.

Группа Тинькофф банка выплатит промежуточные дивиденды в размере $0,17 на одну GDR

Совет директоров группы Тинькофф банка принял решение о выплате промежуточных дивидендов в размере $0,17 на одну глобальную депозитарную расписку (GDR). Всего планируется выплатить 31 млн 48 тыс. 601 доллар США, говорится в сообщении группы на сайте Лондонской биржи. Реестр лиц, имеющих право на получение дивидендов, будет сформирован на 2 июня 2016 года. Выплаты планируется произвести ориентировочно 6 июня 2016 года.
При копировании ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=293166

ETHEREUM ПРОДОЛЖАЕТ ТРИУМФАЛЬНЫЙ РОСТ

Догонит ли Ethereum цены на Bitcoin? Зарегистрируйтесь в UFX и узнайте