Российский рынок акций демонстрирует повышенную волатильность

Координаты рынка

Мировые фондовые рынки

Ключевые европейские фондовые рынки во вторник продолжили находиться преимущественно под умеренным давлением (EuroTOP100: -0,1%; CAC40: -0,3%; FTSE: +0,3%); значимые движения по итогам дня показали немецкий DAX (-0,6%), после «длинных» выходных, а также итальянский FTMIB (-1,3%). Вновь рос в Европе горнодобывающий сектор; в аутсайдерах - автомобилестроители.

Рынок акций США вчера упал, растеряв практически весь рост понедельника (S&P500: -0,9%; Dow Jones IA: -1,0%; NASDAQ Composite: -1,3%) на фоне неплохой статистики (пром. производство: +0,7% м/м; базовый ИПЦ: +2,1% г/г) и заявлений главы ФРБ Далласа о необходимости повышения ставки на ближайших заседаниях. Ключевые сектора, кроме «нефтянки», снизились, в аутсайдерах – IT и ритэйл.

Российский фондовый рынок

Настроения на российском рынке акций в ходе торговой сессии вторника заметно ухудшались, а индекс ММВБ падал ниже 1880 пунктов ввиду отсутствия направленного движения цен на рынке нефти и разочаровывающих новостей по Газпрому: судя по сообщениям СМИ, Правительство в целом согласилось не пересматривать уже имеющиеся дивидендные рекомендации к ГОСА (7.4 руб. на акцию). Нивелирование ожиданий повышенных дивидендов привел к обрушению котировок акций газового концерна в ходе торговой сессии до уровней, наблюдаемых до подписания Правительством постановления, предписывающего госкомпаниям в этом году выплатить повышенные дивиденды. Однако к концу дня ситуация вновь улучшилась благодаря возврату Brent выше 49 долл./барр. и идеям вне экспортного сектора, причем индекс ММВБ (-0,3%) сумел компенсировать подавляющую часть потерь и вернуться выше 1900 пунктов. Акции Газпрома, тем не менее, потеряли 2,8% и выглядят достаточно уязвимо. А вот нефтегазовый сектор, за исключением «префов» Транснефти (-2,9%), сумел преимущественно вернуться в зону роста. В данном сегменте мы выделим рост акций Лукойла (+0,8%), лишенных корпоративного негатива, а также высокий спрос на привилегированные акции Сургутнефтегаза (+3,1%) на фоне рекомендаций Совета директоров по дивидендам, предполагающих крайне высокую дивидендную доходность (16.3%), и рост котировок Башнефти (+3,1%), ввиду подписания президентского указа о приватизации контрольного пакета акций компании. Скорректировался электроэнергетический сектор, где в лидерах падения - Русгидро (-1,6%), ФСК (-1,3%) и Россети (-1,4%), а нейтральная динамика из ликвидных бумаг лишь у МОЭСК (0%) и Э.ОН Россия (+0,1%). Лучше рынка смотрелся вчера потребсектор (Лента: +3,0%; М.Видео: +0,9%; Дикси: 0%; Магнит: -0,8%), а также телекомы, за счет финотчетности и планов Ростелекома (+1,2%). Евгений Локтюхов

Товарные рынки

Цены на нефть удерживаются выше 49 долл./барр., тем не менее, импульс к росту постепенно затухает. Статистика по запасам от API вышла достаточно сильной, показав снижение по всем показателям сильнее ожиданий (за исключением сырой нефти), однако особой реакции в нефти не наблюдается. Сегодня будут опубликованы протоколы ФРС, которые могут указать на повышение ставки уже в июне, что может вернуть нефть на более низкие уровни (в зону 46 долл./барр.).

Екатерина Крылова

Наши прогнозы и рекомендации

Мировые рынки акций в середине недели ускорили снижение, отреагировав на блок сильных статданных по экономике США и выступления ряда представителей ФРС, указавших на возможность изменения ставки уже на июньском заседании. На этом фоне наблюдается укрепление позиций доллара против большинства мировых валют, что приводит к падению риск-аппетита. Вместе с тем, текущие рыночные индикаторы по- прежнему не отражают высокой вероятности роста долларовых ставок: вмененная вероятность изменения ставки в июне согласно фьючерсам на Fed Funds, составляет лишь 12% (67% до конца года), форма кривой UST практически не изменилась за последние 3 месяца. На этом фоне мы видим существенные риски негативного сюрприза от сегодняшней публикации протокола последнего заседания FOMC, поскольку в случае усиления позиции «ястребов» глобальные инвесторы могут начать учитывать изменение ставки в июне как более вероятное, что не сыграет в пользу рисковым активам.

Российский рынок акций демонстрирует повышенную волатильность, усиление коррекции на зарубежных фондовых площадках и новости по дивидендам госкомпаний приводят к усилению продаж, однако упорное нахождение цен на нефть вблизи 6- месячного ценового максимума приводит к усилению покупок после того, как заканчивается волна импульсивных продаж.

Сегодня мы ожидаем увидеть нейтральное открытие торгов с дальнейшим переходом к консолидации в диапазоне 1895-1915 пунктов. Мы полагаем, что способствовать усилению роста может возможное преодоление ценами на нефть марки Brent отметки 49.5 долл./барр. (в случае положительной статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Минэнерго), однако к закрытию сессии не исключено ухудшение настроений ввиду тревожного ожидания «минуток» и вероятного сохранения негативной тенденции на рынке акций США.

Илья Фролов

Корпоративные новости

НЛМК в I квартале сократила EBITDA на 10%, до $290 млн

НЛМК по итогам I квартала 2016 г. получила $290 млн EBITDA по МСФО. Как сообщила компания, по сравнению с IV кварталом прошлого года этот показатель упал на 10%, а к I кварталу 2015 г. - на 55%. Выручка за отчетный период снизилась на 4%, до $1,6 млрд. В свою очередь чистая прибыль НЛМК составила $57 млн (-25%) в результате снижения прибыли от основной деятельности, а также получения чистого отрицательного результата от курсовых разниц (-$66 млн).

Совет директоров Сургутнефтегаза рекомендовал дивиденды за 2015 г. в 6,92 руб./ап и 0,6 руб./ао

Совет директоров Сургутнефтегаза рекомендовал акционерам на годовом собрании одобрить дивиденды за 2015 год в размере 6,92 рубля на привилегированную и 0,6 рубля на обыкновенную акции, говорится в сообщении эмитента. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов Сургутнефтегаза, - 18 июля.

Ростелеком в I квартале увеличил выручку по МСФО на 1,1%, до 72,5 млрд руб., OIBDA - на 0,7%

Выручка Ростелеком по МСФО в I квартале 2016 года составила 72,46 млрд рублей, что на 1,1% больше показателя аналогичного периода 2015 года (71,7 млрд рублей), говорится в сообщении компании. OIBDA составила 24,67 млрд рублей, что на 0,7% больше, чем годом ранее, рентабельность OIBDA сократилась до 34% с 34,2%. Чистая прибыль Ростелекома составила 3 млрд рублей, увеличившись на 43% в годовом выражении.

Путин санкционировал приватизацию 50% плюс одна акция Башнефти

Президент РФ Владимир Путин подписал указ об исключении 50% плюс одна акция Башнефть из перечня стратегических предприятий, говорится на сайте официальной правовой информации. Документ подписан 12 мая текущего года. Таким образом, госпакет акций Башнефти может быть приватизирован.
Источник http://psbinvest.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=293367 обязательна
Условия использования материалов

Лучший европейский брокер

Вчера, 10:34
HYCM | Обзор рынка | Oil | Gold (XAU/USD) | EUR|USD | GBP|USD | AUD|USD | Silver (XAG/USD)

Технический Анализ

Вчера, 10:33

40 лет На финансовом рынке. 20 лет Лицензирована в Великобритании. 0.2 pips спреды с быстрым исполнением. 24/5 Служба поддержки клиентов с персональным менеджером
Открыть торговый счет

Брокер бинарных опционов

Binarium предоставляет профессиональные услуги начиная с 2012 года. Получите бонус 100% на депозит от 2000 рублей