20 мая 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Ключевые европейские фондовые рынки вчера снижались (EuroTOP100: -1,3%; DAX: -1,5%; CAC40: -0,9%; FTSE100: -1,8%), учитывая повышение вероятности повышения ставки ФРС этим летом и падение товарных рынков. Все ключевые сектора снизились, в аутсайдерах – сырьевые компании.
Индекс S&P500 (-0,4%) падал в начале торговой сессии к 100-дневной средней (2030 пунктов) на фоне последних новостей от ФРС, заставляющих опасаться повышения ставки в июне, но отыграл большую часть внутридневных потерь к закрытию дня. Поддержку оказали улучшение настроений на товарных рынках ввиду новых заявлений представителей Федрезерва, и финотчетность Wal-Mart (+9.6%), а также неплохой индекс опережающих индикаторов (+0,6% м/м, лучше консенсуса). Смогли завершить четверг ростом сырьевые сектора, потребсектор и электроэнергетика; прочие – снизились.
Российский фондовый рынок
Индекс ММВБ (-1,3%) завершил торговую сессию четверга ниже 1900 пунктов, а доллар превысил выше 67 руб. реагируя на усиление коррекционных настроений на мировых рынках после публикации "минуток" ФРС, способствовавших пересмотру вероятности повышения ключевой ставки в США в июне и, как следствие, распродажам в течение дня на товарных рынках, в частности, на рынке нефти, где Brent подешевел на 2,4%. Все ключевые сектора показали негативную динамику, тенденция к снижению на рынке доминировала. Относительно неплохо, однако, выглядел металлургический и горнодобывающий сектор, где ввиду слабого рубля вернулись покупки в перепроданные акции Распадской (+3,5%) и РусАла (+1,5%); продолжил повышение и НорНикель (+1,0%). Заметно подешевели Алроса (-1,9%) и НЛМК (-2,4%) с Северсталью (-1,8%). Еще одной явной историей роста выступили бумаги Qiwi (+5,3%), получившие поддержку от неплохой финотчетности и также все еще отстающие от рынка. В нефтегазовом секторе на положительной территории торговались НОВАТЭК (+0,5%), Газпром нефть (+0,3%) и Роснефть (+0,1%). Продолжили падение "префы" Транснефти (-5,2%) и повысивший дивиденд на акцию на символические 49 копеек Газпром (-2,5%). Ухудшение общерыночной конъюнктуры привело к падению акций госбанков (ВТБ: -1,2%; Сбербанк: -2,1%), телекомов (в аутсайдерах, несмотря на финотчетность, МТС: -3,9%) и электроэнергетического сектора, - в последнем ключевые "фишки", за исключением Интер РАО (+2,0%), дешевели во главе с Россетями (-3,0%). Чуть лучше выглядел потребсектор, но и тут ликвидным бумагам не удалось, кроме М.Видео (+0,5%) и Разгуляя (+1,0%), избежать негативной динамики. Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть в четверг снижались, реагируя на "минутки" ФРС, тем не менее, ниже 48 долл. не пошли. Сегодня утром появились новости об очередных беспорядках в Нигерии, способствующие некоторому оптимизму в нефти, однако существенным фактором не считаем, поскольку пока непонятно, как это скажется на поставках нефти из страны. Мы ожидаем сегодня консолидации рынка нефти у максимумов года (48-50 долл./барр. по марке Brent).
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки отреагировали на публикацию протоколов последнего заседания ФРС негативно, инвесторы занимают выжидательную позицию опасаясь повышения ставки в июне. На этом фоне продолжилось укрепление доллара против большинства мировых валют. Выступления ряда представителей ФРС в четверг (У.Дадли и Дж. Лейкера), подчеркнувших готовность регулятора к дальнейшей нормализации монетарной политики, укрепили веру рынков в возможность роста ставок. Вместе с тем, агрессивной реакции на рынке акций не последовало, к вечеру S&P500 заметно сократил внутридневные потери, а цены на нефть приблизились к 49 долл./барр. (а сегодня утром перешагнули эту отметку). Сегодня в фокусе внимания участников рынка выступление членов ФРС, а также вечерняя статистика по буровым в США.
Российский рынок акций продолжил консолидироваться по индексу ММВБ в рамках бокового диапазона 1875-1920 пунктов, сдержанная реакция на новости от ФРС на глобальных рынках не побудила отечественных инвесторов к агрессивным продажам, тогда как негатив от падения нефтяных котировок выразился лишь в понижении курса рубля, что отправило индекс РТС ниже 900 пунктов.
Открытие торгов в пятницу состоится в умеренно положительной зоне на фоне локального улучшения настроений на глобальных рынках и отскока цен на нефть от вчерашних внутридневных минимумов. Однако в течение дня рост рынка может вновь застопориться – конъюнктурный позитив от подъема нефтяных цен может почти полностью перейти в рубль, что ограничит возможности для роста индекса ММВБ, однако поспособствуют частичному восстановлению позиций по индексу РТС.
Илья Фролов
Корпоративные новости
МТС в I квартале увеличила выручку по МСФО на 7,9%, до 108,1 млрд руб.
Выручка МТС по МСФО по итогам I квартала 2016 года увеличилась на 7,9% по сравнению с аналогичным показателем годом ранее, до 108,1 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Скорректированный показатель OIBDA по итогам квартала сохранился на уровне показателя за I квартала 2015 года и составил 41,3 млрд рублей. Рентабельность по OIBDA снизилась до 38,2% с 41,2% в январе-марте 2015 года. Чистая прибыль группы МТС в I квартале составила 14,5 млрд рублей, что на 33,3% больше, чем годом ранее.
ТМК в I квартале снизила EBITDA по МСФО на 22,6%, до $120 млн
ТМК в I квартале 2016 года снизило EBITDA по МСФО на 22,6% по сравнению с аналогичным показателем кварталом ранее - до $120 млн, сообщила компания. Выручка компании в I квартале снизилась на 16,6%, до $761 млн. Чистая прибыль группы составила $14 млн против убытка в размере $371 млн в предыдущем квартале.
СД Газпрома добавил 49 копеек к рекомендации по дивидендам-2015, подняв ее до 7,89 руб./ао
Совет директоров Газпрома на заседании в четверг утвердил рекомендацию годовому собранию выплатить по итогам 2015 года дивиденды в размере 7,89 рубля на акцию - это чуть больше, чем предлагало правление - 7,4 рубля. Таким образом, общий размер дивидендов составит 186,784 млрлд рублей (на долю государства придется 93,429 млрд рублей). Как сообщила компания, совет директоров предложил собранию акционеров установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, - 20 июля 2016 года.
РусГидро может получить 55 млрд руб. через допэмиссию в пользу Роснефтегаза, а не ВТБ - источники
Правительство РФ обсуждает возможность предоставления РусГидро 55 млрд руб. через выпуск дополнительных акций госкомпании в пользу госхолдинга Роснефтегаз, а не банка ВТБ, как предполагалось ранее, сообщили Интерфаксу источник в правительственном блоке и собеседник, близкий к компании. Сумма в 55 млрд руб. была определена по итогам анализа финансовой модели госкомпании и работы по оптимизации инвестпрограммы. Ее достаточно для сохранения устойчивого финансово-экономического положения компании и удержания коэффициента долг/EBITDA в пределах 3,5, поясняет один из собеседников Интерфакса.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Ключевые европейские фондовые рынки вчера снижались (EuroTOP100: -1,3%; DAX: -1,5%; CAC40: -0,9%; FTSE100: -1,8%), учитывая повышение вероятности повышения ставки ФРС этим летом и падение товарных рынков. Все ключевые сектора снизились, в аутсайдерах – сырьевые компании.
Индекс S&P500 (-0,4%) падал в начале торговой сессии к 100-дневной средней (2030 пунктов) на фоне последних новостей от ФРС, заставляющих опасаться повышения ставки в июне, но отыграл большую часть внутридневных потерь к закрытию дня. Поддержку оказали улучшение настроений на товарных рынках ввиду новых заявлений представителей Федрезерва, и финотчетность Wal-Mart (+9.6%), а также неплохой индекс опережающих индикаторов (+0,6% м/м, лучше консенсуса). Смогли завершить четверг ростом сырьевые сектора, потребсектор и электроэнергетика; прочие – снизились.
Российский фондовый рынок
Индекс ММВБ (-1,3%) завершил торговую сессию четверга ниже 1900 пунктов, а доллар превысил выше 67 руб. реагируя на усиление коррекционных настроений на мировых рынках после публикации "минуток" ФРС, способствовавших пересмотру вероятности повышения ключевой ставки в США в июне и, как следствие, распродажам в течение дня на товарных рынках, в частности, на рынке нефти, где Brent подешевел на 2,4%. Все ключевые сектора показали негативную динамику, тенденция к снижению на рынке доминировала. Относительно неплохо, однако, выглядел металлургический и горнодобывающий сектор, где ввиду слабого рубля вернулись покупки в перепроданные акции Распадской (+3,5%) и РусАла (+1,5%); продолжил повышение и НорНикель (+1,0%). Заметно подешевели Алроса (-1,9%) и НЛМК (-2,4%) с Северсталью (-1,8%). Еще одной явной историей роста выступили бумаги Qiwi (+5,3%), получившие поддержку от неплохой финотчетности и также все еще отстающие от рынка. В нефтегазовом секторе на положительной территории торговались НОВАТЭК (+0,5%), Газпром нефть (+0,3%) и Роснефть (+0,1%). Продолжили падение "префы" Транснефти (-5,2%) и повысивший дивиденд на акцию на символические 49 копеек Газпром (-2,5%). Ухудшение общерыночной конъюнктуры привело к падению акций госбанков (ВТБ: -1,2%; Сбербанк: -2,1%), телекомов (в аутсайдерах, несмотря на финотчетность, МТС: -3,9%) и электроэнергетического сектора, - в последнем ключевые "фишки", за исключением Интер РАО (+2,0%), дешевели во главе с Россетями (-3,0%). Чуть лучше выглядел потребсектор, но и тут ликвидным бумагам не удалось, кроме М.Видео (+0,5%) и Разгуляя (+1,0%), избежать негативной динамики. Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть в четверг снижались, реагируя на "минутки" ФРС, тем не менее, ниже 48 долл. не пошли. Сегодня утром появились новости об очередных беспорядках в Нигерии, способствующие некоторому оптимизму в нефти, однако существенным фактором не считаем, поскольку пока непонятно, как это скажется на поставках нефти из страны. Мы ожидаем сегодня консолидации рынка нефти у максимумов года (48-50 долл./барр. по марке Brent).
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки отреагировали на публикацию протоколов последнего заседания ФРС негативно, инвесторы занимают выжидательную позицию опасаясь повышения ставки в июне. На этом фоне продолжилось укрепление доллара против большинства мировых валют. Выступления ряда представителей ФРС в четверг (У.Дадли и Дж. Лейкера), подчеркнувших готовность регулятора к дальнейшей нормализации монетарной политики, укрепили веру рынков в возможность роста ставок. Вместе с тем, агрессивной реакции на рынке акций не последовало, к вечеру S&P500 заметно сократил внутридневные потери, а цены на нефть приблизились к 49 долл./барр. (а сегодня утром перешагнули эту отметку). Сегодня в фокусе внимания участников рынка выступление членов ФРС, а также вечерняя статистика по буровым в США.
Российский рынок акций продолжил консолидироваться по индексу ММВБ в рамках бокового диапазона 1875-1920 пунктов, сдержанная реакция на новости от ФРС на глобальных рынках не побудила отечественных инвесторов к агрессивным продажам, тогда как негатив от падения нефтяных котировок выразился лишь в понижении курса рубля, что отправило индекс РТС ниже 900 пунктов.
Открытие торгов в пятницу состоится в умеренно положительной зоне на фоне локального улучшения настроений на глобальных рынках и отскока цен на нефть от вчерашних внутридневных минимумов. Однако в течение дня рост рынка может вновь застопориться – конъюнктурный позитив от подъема нефтяных цен может почти полностью перейти в рубль, что ограничит возможности для роста индекса ММВБ, однако поспособствуют частичному восстановлению позиций по индексу РТС.
Илья Фролов
Корпоративные новости
МТС в I квартале увеличила выручку по МСФО на 7,9%, до 108,1 млрд руб.
Выручка МТС по МСФО по итогам I квартала 2016 года увеличилась на 7,9% по сравнению с аналогичным показателем годом ранее, до 108,1 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Скорректированный показатель OIBDA по итогам квартала сохранился на уровне показателя за I квартала 2015 года и составил 41,3 млрд рублей. Рентабельность по OIBDA снизилась до 38,2% с 41,2% в январе-марте 2015 года. Чистая прибыль группы МТС в I квартале составила 14,5 млрд рублей, что на 33,3% больше, чем годом ранее.
ТМК в I квартале снизила EBITDA по МСФО на 22,6%, до $120 млн
ТМК в I квартале 2016 года снизило EBITDA по МСФО на 22,6% по сравнению с аналогичным показателем кварталом ранее - до $120 млн, сообщила компания. Выручка компании в I квартале снизилась на 16,6%, до $761 млн. Чистая прибыль группы составила $14 млн против убытка в размере $371 млн в предыдущем квартале.
СД Газпрома добавил 49 копеек к рекомендации по дивидендам-2015, подняв ее до 7,89 руб./ао
Совет директоров Газпрома на заседании в четверг утвердил рекомендацию годовому собранию выплатить по итогам 2015 года дивиденды в размере 7,89 рубля на акцию - это чуть больше, чем предлагало правление - 7,4 рубля. Таким образом, общий размер дивидендов составит 186,784 млрлд рублей (на долю государства придется 93,429 млрд рублей). Как сообщила компания, совет директоров предложил собранию акционеров установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, - 20 июля 2016 года.
РусГидро может получить 55 млрд руб. через допэмиссию в пользу Роснефтегаза, а не ВТБ - источники
Правительство РФ обсуждает возможность предоставления РусГидро 55 млрд руб. через выпуск дополнительных акций госкомпании в пользу госхолдинга Роснефтегаз, а не банка ВТБ, как предполагалось ранее, сообщили Интерфаксу источник в правительственном блоке и собеседник, близкий к компании. Сумма в 55 млрд руб. была определена по итогам анализа финансовой модели госкомпании и работы по оптимизации инвестпрограммы. Ее достаточно для сохранения устойчивого финансово-экономического положения компании и удержания коэффициента долг/EBITDA в пределах 3,5, поясняет один из собеседников Интерфакса.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter