Нефть останется основным драйвером для российского рынка и во вторник

Акции

Рынок сегодня. Внешний фон для российского рынка сегодня сложился негативно, в первую очередь из-за падения цен на нефть. Поводом для снижения котировок стали новости о планах Ирана довести экспорт нефти до 2,2 мб/д к августу (по сравнению с 2 мб/д на текущий момент), а также о том, что ситуация с лесными пожарами в Канаде взята под контроль, что позволило нефтяным компаниям начать восстановление добычи. Кроме того опубликованные в пятницу данные об объемах бурения в США не продемонстрировали привычного снижения числа буровых. Определенное влияние на российский рынок оказало и снижение европейских индексов после публикации данных о снижении сводного индекса менеджеров по закупкам ЕС до минимума за 16 месяцев. Вечером данные о снижении индекса деловой активности в промышленности США позволили нефти отыграть часть падения – игроки ищут в негативной статистике из Соединенных Штатов повод для ФРС не повышать ставку в июне. Отметим, что как указал глава ФРБ Бостона Эрик Розенгрен в статье, опубликованной в FT, американская экономика достигла почти всех показателей, которые оправдывали бы увеличение стоимости заимствования в июне. На фоне снижения котировок нефти российский рынок сегодня торговался в красной зоне, в лидерах снижения были Роснефть, НЛМК, ЛУКОЙЛ, РусГидро, МТС. Ростом отметились ЛСР, НМТП, Аэрофлот, Распадская, Ростелеком.

Рынок завтра. Нефть останется основным драйвером для российского рынка и во вторник. Отметим, что все больше показателей сигнализируют о намечающемся в нефти среднесрочном развороте тренда – так, объем чистых длинных позиций спекулянтов в Brent сокращается уже две недели подряд. Вмененная волатильность опционов Brent превысила историческую 60-дневную волатильность (что последний раз наблюдалось с конца ноября 2015 г. по конец февраля 2016 г.). Со стороны фундаментальных новостей тоже скорее приходится ожидать негатива, каковым может стать: восстановление добычи в Канаде, рост экспорта Ирана и добычи Саудовской Аравии, негативные итоги очередной встречи ОПЕК 2 июня. Из макростатистики драйверами для рынков могут стать данные по индексам ZEW для Германии, индексу деловой активности в промышленности ФРБ Ричмонда и показатели продаж новостроек в США.

Облигации

Рынок сегодня. Государственный рынок облигаций к концу торгового дня снижается в стоимости (-0,15 пп.), растеряв преимущество, полученное в пятницу. Котировки ОФЗ в утреннюю сессию резко скорректировались вниз вслед за ценами на нефть и обменным курсом рубля, однако ближе к закрытию инвесторы смогли частично отыграть потери, но сохраняющаяся неоднозначная внешняя конъюнктура препятствует восходящему тренду.

Рынок завтра. Инвесторы будут ожидать от Минфина объявления параметров аукционов ОФЗ и сосредоточат внимание на движении валютного и сырьевого рынков. Кроме того, на рынке первичного корпоративного дога РЖД предложит 25-летние инфраструктурные облигации на 25 млрд руб.

Валюта

Рынок сегодня. Новую неделю котировки нефти продолжили в красной зоне, благодаря чему доллар усилил свое наступление на российскую валюту. С открытия пара доллар/рубль оказалась выше 67 руб., где и находилась большую часть торгов. При этом фундаментально банки демонстрируют лишь снижение спроса на валютную ликвидность: в понедельник Банк России на очередном одномесячном аукционе валютного РЕПО выставил минимальный с конца февраля лимит в 1,1 млрд долл., однако спрос участников оказался в полтора раза ниже суммы, не превысив 0,7 млрд долл.

Рынок завтра. В среду банки будут проводить основную массу налоговых платежей, и решающее значение окажет размер лимита ЦБ на рублевом аукционе РЕПО во вторник. С учетом предстоящих платежей лимит (430 млрд руб. неделей ранее), вероятно, будет расширен, но вряд ли превысит отметку в 700 млрд руб. При таком сценарии ряд банков будут испытывать потребности в привлечении дополнительной рублевой ликвидности, однако на валютном рынке поддержка для отечественной валюты, скорее всего, будет незаметной.
Источник http://www.veles-capital.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=293968 обязательна
Условия использования материалов