6 июня 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Фондовые рынки развитых стран в пятницу находились под негативным влиянием блока данных по США, оказавшегося заметно хуже ожиданий, и, с одной стороны, снявшего риски по ставке ФРС, с другой, - вернувшего опасения по американской экономике. В первую очередь, разочаровали официальные данные по числу новых рабочих мест в стране (36 тыс., минимум с лета 2010 г.). Не совпал с консенсусом и ISM в секторе услуг (52,9 пунктов, минимум за 15 месяцев, при ожидавшихся 55,5 пунктах). На этом фоне сильно вырос спрос на «защитные» активы, приведя к сжатию доходностей гособлигаций США и Европы, резкому укреплению евро и спросу на драгметаллы. Ключевые индексы Европы понесли заметные потери (EuroTOP100: - 0,9%; DAX: -1,0%; CAC40: -1,0%; FTMIB: -1,5%) при снижении большинства бумаг (опережающее рост евро снижение показали автопроизводители и финсектор; вырос – лишь сектор Metals&Mining).
Основные индексы США показали сдержанное снижение (S&P500: -0,3%; Dow Jones IA: -0,2%; NASDAQ Composite: -0,6%). Спрос в США был предъявлен на «защитные» сектора (телекомы, электроэнергетика) и, как и в Европе, - на Metals&Mining. В аутсайдерах – финсектор.
Российский фондовый рынок
Индекс ММВБ (-0,2%) в пятницу умеренно скорректировался вслед за рублевой стоимостью нефти и откатом S&P 500 от 2100 пунктов на фоне слабой статистики по США. Основные сегменты рынка показали разнонаправленную динамику: внутренние сектора преимущественно повышались за счет отдельных ликвидных бумаг и крепнущего рубля, ключевые акции экспортно-ориентированных отраслей в основном, напротив, слабо снижались. Из растущих идей отметим, в первую очередь, ряд бумаг в электроэнергетике (Интер РАО: +8,7%; Россети: +3,0%; Э.ОН Россия: +0,7%; Мосэнерго: +2,0%; Русгидро: +1,1%), где сильно перегретые бумаги ФСК (+0,8%), инерционно пытавшиеся приблизиться к 15 копейкам, перешли к концу дня к высоковолатильной динамике, но смогли удержаться в "плюсе". В аутсайдерах здесь Иркутскэнерго (-5,7%) и ОГК-2 (-1,0%). Одними из лидеров роста сегодня на рынке являются акции Аэрофлота (+4,5%). В потребсекторе отметим дальнейший рост Фармстандарта (+3,7%) на новостях, а также повышение курса акций М.Видео (+0,4%) перевесили снижение в Магните (-0,4%) и Дикси (-2,1%). В финсекторе наблюдалась позитивная динамика в ВТБ (+0,7%) и МосБирже (+1,0%) при продажах в Сбербанке (оа: -0,5%; па: -1,1%). В нефтегазовом секторе большинство ключевых бумаг находилось под давлением, во главе с продолжающей корректироваться Транснефтью (-2,8%). Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть на сегодняшнее утро вновь тестируют 50 долл./барр. В пятницу вышел неожиданно разочаровывающий отчет о занятости в США, что спровоцировало ослабление доллара, а также снизило вероятность повышения ставки ФРС на ближайшем заседании в июне. Эти факторы играют в пользу нефти. Статистика по числу буровых в США показала рост на 9 шт за минувшую неделю, однако, на наш взгляд, это еще не тенденция и на добычу в США это пока не повлияет –она уверенно снижается темпами порядка 8% г/г. Мы ожидаем, что нефть на ближайшее время будет удерживаться в диапазоне 50-52 долл./барр. Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Пятничный блок данных по рынку труда стал негативным сюрпризом, вызвав движение в качество – доллар резко ослабил свои позиции относительно евро, как валюты фондирования, на фоне понижения вероятности повышения ставки ФРС в июне почти до нуля; усилился рост на золото и казначейские облигации США и Германии. На фондовых рынках США и Европы наблюдались довольно активные продажи, которые подослабли лишь к завершению торгов в Америке. Учитывая безрезультатность заседания ОПЕК и неготовность ЕЦБ запускать новые стимулы в ближайшее время, внимание инвесторов может переключиться на статистические публикации по ведущей экономике – угроза приближающейся рецессии высока и с каждым днем признаков, свидетельствующих о замедлении и остановке роста американской экономики становится все больше. Как отмечает Bloomberg, текущий цикл экономического роста длится уже 83 месяца и является четвертым по продолжительности в истории. Однако рост экономики составляет в среднем 2%, поэтому толчок в сторону рецессии не обязательно должен быть сильным. Текущая неделя будет малонасыщенной на значимые статистические публикации, основное внимание могут привлечь данные по экономике КНР – при усилении признаков спада и в Поднебесной инвесторы могут усилить бегство из рисковых активов.
Российский фондовый рынок продолжает демонстрировать негативную переоценку к нефти на фоне избыточной устойчивости курса рубля, не реагирующего на рост цен на нефть, а также преобладания продаж в акциях нефтегазового сектора. На текущей неделе мы также не видим явных драйверов, способствующих выходу индекса ММВБ из состояния консолидации. Сегодня приободрить участников торгов может отчетность ЛУКОЙЛа, завтра отчетность представит Роснефть, но в конце недели рынок пройдет через экс-дивидендную дату по акциям Сбербанка, что может способствовать умеренному подъему на фоне закрытия коротких позиций. Помимо корпоративных событий, тенденция на рынке акций ближайшие дни будет также задаваться конъюнктурой рынка нефти (мы ожидаем увидеть умеренно положительную динамику перед статистикой по запасам в США на фоне вербальных интервенций со стороны представителей ОПЕК и повышения цен поставок Саудовской Аравией).
Илья Фролов
Корпоративные новости
Чистая прибыль Транснефти по МСФО в I кв. выросла на 20%, до 75,6 млрд рублей
Чистая прибыль АК "Транснефть" по МСФО в первом квартале 2016 года составила 75,616 млрд руб. по сравнению с 63,256 млрд руб. за аналогичный период прошлого года, следует из отчета компании. Выручка почти не изменилась и зафиксирована в объеме 204 млрд руб., операционные расходы составили 131,882 млрд руб. (в первом квартале 2015 года - 129,818 млрд руб.). Показатель EBITDA составил 107,326 млрд руб. (101,339 млрд руб.), рентабельность по EBITDA практически не изменилась - 61,2% (61,9%).
Акционеры НЛМК одобрили дивиденды за IV квартал в 2,43 руб. на акцию, за I квартал - 1,13 руб. на акцию
Акционеры ОАО "Новолипецкий металлургический комбинат" на годовом собрании в пятницу приняли решение выплатить дивиденды за IV квартал 2015 года и I квартал 2016 года, сообщила компания. Дивиденды за IV квартал прошлого года составят 2,43 руб. на акцию, за I квартал текущего года - 1,13 руб. на акцию. Всего на выплаты акционерам компания направит 21,336 млрд рублей. В частности, общая сумма, направляемая на дивиденды за IV квартал, составит 14,564 млрд рублей, за I квартал - 6,772 млрд рублей. Реестр для получения дивидендов закрывается 14 июня.
Новак: РФ в 2016г может увеличить добычу нефти на 8 млн т - до 540-543 млн
Прирост добычи нефти в России по итогам 2016 года может достигнуть 8 млн тонн, уровень добычи 540-543 млн тонн, заявил журналистам министр энергетики РФ Александр Новак. В 2015 году Россия добыла 533 млн тонн нефти. "У нас за четыре месяца с января по апрель добыча нефти выросла на 2,6%, или на 4,3 млн тонн по отношению к прошлому году мы добавили. Если такая динамика сохранится до конца года, мы примерно получим к уровню прошлого года где-то порядка 8 млн тонн, собственно, если добавить к предыдущему году в 534 млн тонн, то это будет 540-542 млн тонн", - сказал он. А.Новак добавил, что прогнозы по объемам переработки нефти в России не меняются.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Фондовые рынки развитых стран в пятницу находились под негативным влиянием блока данных по США, оказавшегося заметно хуже ожиданий, и, с одной стороны, снявшего риски по ставке ФРС, с другой, - вернувшего опасения по американской экономике. В первую очередь, разочаровали официальные данные по числу новых рабочих мест в стране (36 тыс., минимум с лета 2010 г.). Не совпал с консенсусом и ISM в секторе услуг (52,9 пунктов, минимум за 15 месяцев, при ожидавшихся 55,5 пунктах). На этом фоне сильно вырос спрос на «защитные» активы, приведя к сжатию доходностей гособлигаций США и Европы, резкому укреплению евро и спросу на драгметаллы. Ключевые индексы Европы понесли заметные потери (EuroTOP100: - 0,9%; DAX: -1,0%; CAC40: -1,0%; FTMIB: -1,5%) при снижении большинства бумаг (опережающее рост евро снижение показали автопроизводители и финсектор; вырос – лишь сектор Metals&Mining).
Основные индексы США показали сдержанное снижение (S&P500: -0,3%; Dow Jones IA: -0,2%; NASDAQ Composite: -0,6%). Спрос в США был предъявлен на «защитные» сектора (телекомы, электроэнергетика) и, как и в Европе, - на Metals&Mining. В аутсайдерах – финсектор.
Российский фондовый рынок
Индекс ММВБ (-0,2%) в пятницу умеренно скорректировался вслед за рублевой стоимостью нефти и откатом S&P 500 от 2100 пунктов на фоне слабой статистики по США. Основные сегменты рынка показали разнонаправленную динамику: внутренние сектора преимущественно повышались за счет отдельных ликвидных бумаг и крепнущего рубля, ключевые акции экспортно-ориентированных отраслей в основном, напротив, слабо снижались. Из растущих идей отметим, в первую очередь, ряд бумаг в электроэнергетике (Интер РАО: +8,7%; Россети: +3,0%; Э.ОН Россия: +0,7%; Мосэнерго: +2,0%; Русгидро: +1,1%), где сильно перегретые бумаги ФСК (+0,8%), инерционно пытавшиеся приблизиться к 15 копейкам, перешли к концу дня к высоковолатильной динамике, но смогли удержаться в "плюсе". В аутсайдерах здесь Иркутскэнерго (-5,7%) и ОГК-2 (-1,0%). Одними из лидеров роста сегодня на рынке являются акции Аэрофлота (+4,5%). В потребсекторе отметим дальнейший рост Фармстандарта (+3,7%) на новостях, а также повышение курса акций М.Видео (+0,4%) перевесили снижение в Магните (-0,4%) и Дикси (-2,1%). В финсекторе наблюдалась позитивная динамика в ВТБ (+0,7%) и МосБирже (+1,0%) при продажах в Сбербанке (оа: -0,5%; па: -1,1%). В нефтегазовом секторе большинство ключевых бумаг находилось под давлением, во главе с продолжающей корректироваться Транснефтью (-2,8%). Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть на сегодняшнее утро вновь тестируют 50 долл./барр. В пятницу вышел неожиданно разочаровывающий отчет о занятости в США, что спровоцировало ослабление доллара, а также снизило вероятность повышения ставки ФРС на ближайшем заседании в июне. Эти факторы играют в пользу нефти. Статистика по числу буровых в США показала рост на 9 шт за минувшую неделю, однако, на наш взгляд, это еще не тенденция и на добычу в США это пока не повлияет –она уверенно снижается темпами порядка 8% г/г. Мы ожидаем, что нефть на ближайшее время будет удерживаться в диапазоне 50-52 долл./барр. Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Пятничный блок данных по рынку труда стал негативным сюрпризом, вызвав движение в качество – доллар резко ослабил свои позиции относительно евро, как валюты фондирования, на фоне понижения вероятности повышения ставки ФРС в июне почти до нуля; усилился рост на золото и казначейские облигации США и Германии. На фондовых рынках США и Европы наблюдались довольно активные продажи, которые подослабли лишь к завершению торгов в Америке. Учитывая безрезультатность заседания ОПЕК и неготовность ЕЦБ запускать новые стимулы в ближайшее время, внимание инвесторов может переключиться на статистические публикации по ведущей экономике – угроза приближающейся рецессии высока и с каждым днем признаков, свидетельствующих о замедлении и остановке роста американской экономики становится все больше. Как отмечает Bloomberg, текущий цикл экономического роста длится уже 83 месяца и является четвертым по продолжительности в истории. Однако рост экономики составляет в среднем 2%, поэтому толчок в сторону рецессии не обязательно должен быть сильным. Текущая неделя будет малонасыщенной на значимые статистические публикации, основное внимание могут привлечь данные по экономике КНР – при усилении признаков спада и в Поднебесной инвесторы могут усилить бегство из рисковых активов.
Российский фондовый рынок продолжает демонстрировать негативную переоценку к нефти на фоне избыточной устойчивости курса рубля, не реагирующего на рост цен на нефть, а также преобладания продаж в акциях нефтегазового сектора. На текущей неделе мы также не видим явных драйверов, способствующих выходу индекса ММВБ из состояния консолидации. Сегодня приободрить участников торгов может отчетность ЛУКОЙЛа, завтра отчетность представит Роснефть, но в конце недели рынок пройдет через экс-дивидендную дату по акциям Сбербанка, что может способствовать умеренному подъему на фоне закрытия коротких позиций. Помимо корпоративных событий, тенденция на рынке акций ближайшие дни будет также задаваться конъюнктурой рынка нефти (мы ожидаем увидеть умеренно положительную динамику перед статистикой по запасам в США на фоне вербальных интервенций со стороны представителей ОПЕК и повышения цен поставок Саудовской Аравией).
Илья Фролов
Корпоративные новости
Чистая прибыль Транснефти по МСФО в I кв. выросла на 20%, до 75,6 млрд рублей
Чистая прибыль АК "Транснефть" по МСФО в первом квартале 2016 года составила 75,616 млрд руб. по сравнению с 63,256 млрд руб. за аналогичный период прошлого года, следует из отчета компании. Выручка почти не изменилась и зафиксирована в объеме 204 млрд руб., операционные расходы составили 131,882 млрд руб. (в первом квартале 2015 года - 129,818 млрд руб.). Показатель EBITDA составил 107,326 млрд руб. (101,339 млрд руб.), рентабельность по EBITDA практически не изменилась - 61,2% (61,9%).
Акционеры НЛМК одобрили дивиденды за IV квартал в 2,43 руб. на акцию, за I квартал - 1,13 руб. на акцию
Акционеры ОАО "Новолипецкий металлургический комбинат" на годовом собрании в пятницу приняли решение выплатить дивиденды за IV квартал 2015 года и I квартал 2016 года, сообщила компания. Дивиденды за IV квартал прошлого года составят 2,43 руб. на акцию, за I квартал текущего года - 1,13 руб. на акцию. Всего на выплаты акционерам компания направит 21,336 млрд рублей. В частности, общая сумма, направляемая на дивиденды за IV квартал, составит 14,564 млрд рублей, за I квартал - 6,772 млрд рублей. Реестр для получения дивидендов закрывается 14 июня.
Новак: РФ в 2016г может увеличить добычу нефти на 8 млн т - до 540-543 млн
Прирост добычи нефти в России по итогам 2016 года может достигнуть 8 млн тонн, уровень добычи 540-543 млн тонн, заявил журналистам министр энергетики РФ Александр Новак. В 2015 году Россия добыла 533 млн тонн нефти. "У нас за четыре месяца с января по апрель добыча нефти выросла на 2,6%, или на 4,3 млн тонн по отношению к прошлому году мы добавили. Если такая динамика сохранится до конца года, мы примерно получим к уровню прошлого года где-то порядка 8 млн тонн, собственно, если добавить к предыдущему году в 534 млн тонн, то это будет 540-542 млн тонн", - сказал он. А.Новак добавил, что прогнозы по объемам переработки нефти в России не меняются.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter