Краткосрочная волатильность нефтяных котировок близка к двухлетнему минимуму

В мае волатильность рискованных активов существенно снизилась - примерно в той же степени, что и в середине февраля, когда рынок восстанавливался. Резкое падение недельной исторической волатильности цены Brent говорит об ослаблении активности торгов. Об этом можно судить и по уменьшению объема открытых позиций и по относительно стабильному диапазону торгов ($48.20-50.0/барр.). В июне недельная историческая волатильность фьючерсов Brent упала до немногим менее 10%, что является минимальным уровнем с сентября 2014 года, а месячная историческая волатильность сократилась до менее 30% (впервые с августа 2015 года), пишут сегодня аналитики Sberbank Investment Research.

Можно ожидать постепенного восстановления волатильности до уровней, аналогичных волатильности пары доллар/рубль и валют других нефтедобывающих стран (как до третьего квартала 2014). Мы по-прежнему считаем, что рубеж $50 является максимумом, а $49 - удобный уровень поддержки. Осциллятор моментума указывает на возможные скачки до $51/барр. и выше, но они кратковременны и часто приводят к консолидации. Чтобы закрепиться выше, нужны структурные изменения на рынке - например, нечто, подобное февральским намерениям России и Саудовской Аравии "заморозить" добычу нефти, считают в Sberbank Investment Research
Источник http://www.sberbank.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=295678 обязательна
Условия использования материалов