7 июня 2016 Велес Капитал
Акции
Рынок сегодня. Российский фондовый рынок во вторник продолжил уверенный рост вслед за ценой на нефть, а также на корпоративных событиях. Одним из основных драйверов для восходящей динамики цены на нефть стало вчерашнее выступление Джаннет Йеллен, после которого вероятность повышения ставки на ближайшем заседании ФРС снизилась до 2%. Несмотря на то, что она отметила позитивную ситуацию на рынке труда (за исключением пятничных данных), использование большого количества выражений о необходимости убеждения и осторожного оптимизма добавила уверенности инвесторам в том, что ФРС не решится пойти на повышение ставки на ближайшем заседании, которое пройдет 14-15 июня. Дополнительным драйвером для нефти могла стать обнародованная стратегия трансформации экономики Саудовской Аравии до 2020 г., согласно которой объем добычи нефти составит 12,5 млн баррелей/сутки, что несущественно отличается от текущего показателя. В данном контексте просматривается идея о том, что страна не готова пойти на увеличение добычи нефти любыми способами.
В лидерах роста на российском рынке оказались акции Сбербанка (+4,2%), позитивно отреагировавшего на сильную отчетность по РСБУ за май.
Рынок завтра. В среду будет опубликована статистика по торговому балансу Китая, которая задаст тон динамике российского рынка в первой половине дня. Под конец торговой сессии будет опубликован еженедельный отчет от Минэнерго США по изменению уровня добычи и запасов нефти в США. Согласно прогнозу запасы нефти сократились на 3 млн баррелей после снижения на 1,37 млн баррелей неделей ранее. Предварительный прогноз API будет опубликован уже сегодня в 23:30 мск.
Из корпоративных историй мы выделяем акции Фосагро, которые будут торговаться последний день с дивидендами (57 руб./акцию). Также стоит обратить внимание на акции Роснефти и Татнефти, которые опубликуют свои финансовые результаты по МСФО за 1 кв. 2016 г.
Облигации
Рынок сегодня. Российский рынок государственного долго продолжил рост. Активность инвесторов вновь сконцентрирована на среднем и дальнем участках кривой, несмотря на высокую стоимость ОФЗ. Драйверами спроса на долговой риск России стали мягкая позиция ФРС по ставке и рост нефтяных котировок вследствие падения американской валюты. На первичном рынке Буровая компания Евразия объявила дату открытия книги (9 июня) на размещение 5-летних облигаций. Предварительная доходность по выпуску составляет 10,78-11,09% годовых, что предполагает премию к эмитентам c рейтингом double-B около 20-50 бп. По нашим оценкам эмитент разместит бумаги по нижней границе предложения (минимум).
Рынок завтра. Минфин проведет два аукциона ОФЗ 26217 и 26218 объемом 10 млрд руб. и 17,3 млрд руб. соответственно. Эталонный 10-летний выпуск (26217) к концу сессии торгуется на уровне понедельника (YTM 9,12%). Дальний 15-летний выпуск (26218) дорожает на 0,3% (YTM 8,71%).
Валюта
Рынок сегодня. Во вторник нефтяные котировки продолжали брать новые высоты и во второй половине дня находились уже выше уровня в 51 долл. за баррель. При такой динамике нефти рублю ничего не оставалось, как укрепляться, однако делал он это без особого энтузиазма. В частности, когда стоимость марки Brent поднималась выше 51,2 долл., рублю лишь с определенным трудом удалось отодвинуть доллар ниже отметки в 65 руб., хотя еще весной отечественной валюте с лихвой хватило бы для этого преодоления котировками рубежа в 50 долл. В результате, когда цены на нефть скорректировались, рубль почти без боя отдал более 40 коп.
Рынок завтра. Завтра инвесторы будут пребывать в ожидании традиционных данных по запасам нефти в США. Однако даже при снижении запасов рынок, вероятно, будет достаточно сложно приятно удивить после столь бурного роста нефтяных котировок за последние дни. Поэтому отечественной валюте пока придется забыть об укреплении до 64-64,5 против доллара, так как для этого, похоже, потребуется стоимость нефти не ниже 51,5-52 долл. за баррель.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рынок сегодня. Российский фондовый рынок во вторник продолжил уверенный рост вслед за ценой на нефть, а также на корпоративных событиях. Одним из основных драйверов для восходящей динамики цены на нефть стало вчерашнее выступление Джаннет Йеллен, после которого вероятность повышения ставки на ближайшем заседании ФРС снизилась до 2%. Несмотря на то, что она отметила позитивную ситуацию на рынке труда (за исключением пятничных данных), использование большого количества выражений о необходимости убеждения и осторожного оптимизма добавила уверенности инвесторам в том, что ФРС не решится пойти на повышение ставки на ближайшем заседании, которое пройдет 14-15 июня. Дополнительным драйвером для нефти могла стать обнародованная стратегия трансформации экономики Саудовской Аравии до 2020 г., согласно которой объем добычи нефти составит 12,5 млн баррелей/сутки, что несущественно отличается от текущего показателя. В данном контексте просматривается идея о том, что страна не готова пойти на увеличение добычи нефти любыми способами.
В лидерах роста на российском рынке оказались акции Сбербанка (+4,2%), позитивно отреагировавшего на сильную отчетность по РСБУ за май.
Рынок завтра. В среду будет опубликована статистика по торговому балансу Китая, которая задаст тон динамике российского рынка в первой половине дня. Под конец торговой сессии будет опубликован еженедельный отчет от Минэнерго США по изменению уровня добычи и запасов нефти в США. Согласно прогнозу запасы нефти сократились на 3 млн баррелей после снижения на 1,37 млн баррелей неделей ранее. Предварительный прогноз API будет опубликован уже сегодня в 23:30 мск.
Из корпоративных историй мы выделяем акции Фосагро, которые будут торговаться последний день с дивидендами (57 руб./акцию). Также стоит обратить внимание на акции Роснефти и Татнефти, которые опубликуют свои финансовые результаты по МСФО за 1 кв. 2016 г.
Облигации
Рынок сегодня. Российский рынок государственного долго продолжил рост. Активность инвесторов вновь сконцентрирована на среднем и дальнем участках кривой, несмотря на высокую стоимость ОФЗ. Драйверами спроса на долговой риск России стали мягкая позиция ФРС по ставке и рост нефтяных котировок вследствие падения американской валюты. На первичном рынке Буровая компания Евразия объявила дату открытия книги (9 июня) на размещение 5-летних облигаций. Предварительная доходность по выпуску составляет 10,78-11,09% годовых, что предполагает премию к эмитентам c рейтингом double-B около 20-50 бп. По нашим оценкам эмитент разместит бумаги по нижней границе предложения (минимум).
Рынок завтра. Минфин проведет два аукциона ОФЗ 26217 и 26218 объемом 10 млрд руб. и 17,3 млрд руб. соответственно. Эталонный 10-летний выпуск (26217) к концу сессии торгуется на уровне понедельника (YTM 9,12%). Дальний 15-летний выпуск (26218) дорожает на 0,3% (YTM 8,71%).
Валюта
Рынок сегодня. Во вторник нефтяные котировки продолжали брать новые высоты и во второй половине дня находились уже выше уровня в 51 долл. за баррель. При такой динамике нефти рублю ничего не оставалось, как укрепляться, однако делал он это без особого энтузиазма. В частности, когда стоимость марки Brent поднималась выше 51,2 долл., рублю лишь с определенным трудом удалось отодвинуть доллар ниже отметки в 65 руб., хотя еще весной отечественной валюте с лихвой хватило бы для этого преодоления котировками рубежа в 50 долл. В результате, когда цены на нефть скорректировались, рубль почти без боя отдал более 40 коп.
Рынок завтра. Завтра инвесторы будут пребывать в ожидании традиционных данных по запасам нефти в США. Однако даже при снижении запасов рынок, вероятно, будет достаточно сложно приятно удивить после столь бурного роста нефтяных котировок за последние дни. Поэтому отечественной валюте пока придется забыть об укреплении до 64-64,5 против доллара, так как для этого, похоже, потребуется стоимость нефти не ниже 51,5-52 долл. за баррель.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter