Промсвязьбанк | Акции

Российский фондовый рынок отступил в пятницу к уровням поддержки 1850-1860 пунктов ММВБ

27 июня 2016  Источник http://psbinvest.ru/ PDF

Координаты рынка

Мировые фондовые рынки

Фондовые рынки Европы в пятницу резко упали, причем EuroTOP100 (-8,4%) понес максимальные потери с октября 2008 года на фоне неожиданного результата плебисцита в Великобритании, на котором победили сторонники выхода страны из ЕС. Неопределенность относительно сроков и условий выхода Великобритании из ЕС, а также паника в отношении перспектив начала процесса дезинтеграции ЕС и нарушения привычной бизнес-среды привели к обвалу акций финансового сектора, ставших выраженными аутсайдерами дня.

Ключевые индексы США также сильно упали (S&P500: -3,6%; Dow Jones IA: -3,4%; NASDAQ Composite:-4,1%) вслед за Европой, резко откатившись от своих «круглых» уровней при возросшей торговой активности. Ключевые сектора, за исключением электроэнергетики, упали во главе с акциями финучреждений, IT и промышленного сектора, чей бизнес носит глобальный характер.

Российский фондовый рынок

По итогам пятницы российские фондовые индексы упали (ММВБ: -1,8%; РТС: -3,0%) вслед за мировыми рынками ввиду новостного шока: несовпадения результатов референдума в Великобритании со сформированными ожиданиями. Отметим, что к концу дня индекс ММВБ сумел несколько отыграть часть весьма эмоциональной утренней просадки, сумев удержаться выше 50-дневной средней в ожидании развития событий на мировых рынках в понедельник. Все ключевые сектора завершили день в «минусе», торговая активность на рынке выросла, оказавшись заметно выше, чем в предыдущие дни в условиях не вполне четкого понимания, как решение по выходу Великобритании из ЕС будет реализовано и в какие сроки, и, как следствие, как это событие повлияет на инвестиционную активность и перспективы глобального экономического роста. В аутсайдерах оказались лидеры роста четверга, акции финансового и нефтегазового сектора, а также телекомы. Так, сильные потери понесли акции Сбербанка (оа: -3,3%; па: -4,8%), НОВАТЭКа (-4,2%), а также бумаги Роснефти (-4,1%), - на последних сказалась и дивидендная "отсечка". В аутсайдерах оказались сотовые операторы (МТС: -4,7%; Мегафон: -5,7%) и АФК Система (-4,3%), на фоне решения законодателей обязать игроков отрасли хранить содержание переписки и переговоров. Растет здесь лишь капитализация Сургутнефтегаза (оа: +0,7%; па: +1,8%). В металлургическом секторе, выглядящем лучше рынка, наиболее слабо смотрятся сталелитейные компании во главе с ММК (-4,0%), однако пара бумаг уверенно дорожает (РусАл: +7,0%; Алроса: +1,0%).В электроэнергетике отметим рост ФСК (+1,5%) при относительно сдержанном, по сравнению с рынком, снижении котировок других бумаг во главе с Интер РАО (-0,7%) и Россетями (-1,9%). В потребсекторе М. Видео (-2,5%) и Магнит (-2,0%), а также ПРОТЕК (-13,4%) после «отсечки» уступили рынку. Из идей роста отметим НМТП (+0,2%), АвтоВАЗ (оа: 1,5%; па: +3,1%) и ЛСР (+4,3%). Евгений Локтюхов

Товарные рынки

Цены на нефть в пятницу потеряли почти 5% после неожиданного исхода референдума в Англии. Тем не менее, поскольку процесс выхода Великобритании из ЕС – это процесс не на один год, мы не ждем, что отторжение рисковых активов затянется. По нефти считаем оправданным в текущих условиях диапазон 47-50 долл./барр.

Екатерина Крылова

Наши прогнозы и рекомендации

Мировые рынки завершили неделю на минорной ноте, выход Великобритании из ЕС, который поддержали 52% граждан на референдуме в прошлый четверг, стало настоящим «черным лебедем» и ожидаемо привело к падению аппетита к риску и повышению спроса на высоконадежные активы. Мы не исключаем, что в начале недели участники торгов могут попытаться сыграть в отскок, учитывая резкое падение в пятницу. Одной из основных тем, которые могут позволить «быкам» перехватить инициативу в начале недели, могут быть проактивные действия центробанков – Банк Англии, ЕЦБ и ФРС объявили в пятницу о готовности увеличить объемы количественной поддержки. Сегодня в Португалии стартует трехдневный форум ЕЦБ, на котором запланированы выступления глав Банка Англии, ЕЦБ и ФРС. Впрочем, фантом Brexit и последующее развитие событий (возможность проведения референдумов в других странах ЕС, опасения единства Европы) усиливает давление на евро и не способствует высокой склонности к риску. Мы полагаем, что развитие истории с Brexit и макростатистика определят движение рынков на этой неделе.

Российский фондовый рынок отступил в пятницу к уровням поддержки 1850-1860 пунктов ММВБ, но отыграл часть утреннего гэпа вниз к закрытию сессии.

Сегодня к открытию торгов сформировался умеренно негативный внешний фон. Настроения на мировых рынках пока довольно мрачные, инвесторы не проявляют спроса на рисковые активы и предпочитают «парковать» капитал в высоконадежные активы, что ограничивает возможности для восстановления российского рынка в начале недели. Вместе с тем, относительно неплохо пока выглядит нефть Brent, удерживая диапазон 48-49 долл./барр., и этот фактор пока, как мы полагаем, удержит индекс ММВБ выше зоны поддержки 1850-1860 пунктов. Кроме того, рынок вступает в период закрытия реестров по весовым фишкам нефтегазового сектора, а значит, инвесторы могут повременить с сокращением длинных позиций.

Илья Фролов

Корпоративные новости

Поправка, обязывающая операторов связи и интернет-провайдеров хранить содержание переписки и переговоров, принята Госдумой

Госдума в пятницу приняла поправку, которая обязывает операторов связи и интернет-провайдеров хранить содержание переговоров и переписки. Соответствующая поправка принята при рассмотрении антитеррористического пакета законопроектов в Госдуме во втором чтении. Таким образом, вводится обязанность операторов связи хранить информацию о фактах соединений три года, а содержание переговоров и переписки - шесть месяцев. А для интернет-провайдеров вводится обязанность хранить информацию о фактах соединений - один год, содержание переговоров, включая видео - шесть месяцев.

Госдума приняла закон, устанавливающий ретро-бонус для ритейла на уровне 5%

Госдума на заседании в пятницу приняла во втором и третьем чтении поправки в закон о торговле, которые ограничивают размер ретро-бонусов торговых сетей на уровне 5%. Согласно закону, соглашением сторон о поставке продовольственных товаров может предусматриваться включение в его цену вознаграждения, выплачиваемого торговой сети в связи с приобретением у поставщика определенного количества продовольственных товаров. Размер вознаграждения подлежит согласованию сторонами договора и не может превышать 5% от цены приобретенных товаров (действующим законом ретро-бонус ограничен на уровне 10%).

Акционеры Татнефти одобрили увеличение дивидендов за 2015 г. на 3,8% - до 10,96 руб. на акцию

Акционеры Татнефти на годовом собрании в пятницу решили выплатить дивиденды из расчета 10,96 рубля на все виды акций, передал корреспондент, присутствовавший на собрании. Реестр на получение дивидендов будет закрыт по данным на 8 июля. По итогам 2014 года "Татнефть" выплачивала 10,56 рубля на обыкновенную и привилегированную акцию. Таким образом, дивиденды возрастут на 3,8%. Всего акционерам будет перечислено 25,5 млрд рублей или 30% от чистой прибыли за 2015 год, что предусмотрено дивидендной политикой компании.

КАМАЗ намерен получить в 2016 г. чистую прибыль по МСФО в размере 51 млн руб. против убытка за 2015 г.

КАМАЗ намерен получить в 2016г чистую прибыль в размере 51 млн руб., соответствующий показатель утверждён советом директоров компании, сообщается в ее годовом отчёте. Компания планирует получить выручку в размере 112,1 млрд руб. Годом ранее КАМАЗ получил выручку на уровне 97,5 млрд руб., таким образом рост может составить 15%. EBITDA компании в 2016 г. планируется в размере 5,72 млрд руб. Рентабельность по EBITDA - 5,1%, рентабельность по чистой прибыли - 0,1%.

Заметили ошибку? Выделите её и нажмите CTRL+ENTER
При копировании ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=298301