USD/RUB TOM 64.13 (+0.05%) 13:55 мск
EUR/RUB TOM 71.05 (+0.14%) 13:55 мск
Бивалютная корзина 67.24 (+0.10%) 13:55 мск
Факторы в поддержку рубля
• Публикации в СМИ о том, что негативное влияние Brexit на развивающиеся рынки и РФ минимально. http://www.rbc.ru/newspaper/2016/06/29/577274d49a79472f1adabb2e
• Рост цен на нефть на опасениях начала забастовки нефтяников в Норвегии уже в эти выходные. Brent 49.78$ (+1.06%)
• Сезон дивидендных выплат в РФ, под которые экспортеры могут продавать валюту.
• Саммит ЕС 28-29.06 по Brexit, форум ЕЦБ. Ожидания дружественных рынкам заявлений со стороны чиновников.
• Дальнейшее улучшение ситуации с аппетитом к риску. Рост мировых рынков акций второй день к ряд. DAX 9621 (+1.85%), CAC 4195 (+2.61%), FTSE 6283.71 (+2.33%), GBPUSD 1.3416 (+0.53%), фьючерс на S&P500 2039 (+0.55%) на 13:40 мск
Негативные факторы для рубля
• Завершение налогового периода в РФ, возможное усиление давления на рубль.
• Отсутствие конкретики (понимания), как будет проходить процесс выхода Великобритании из ЕС.
В моем понимании игра сделана в рубле на этой неделе. Самое важное для рубля, что большинство инвесторов окончательно осознало, что Brexit имеет минимальное влияние на российскую валюту и отечественные активы. Все это может означать, что даже если неопределённость или разочарование по поводу выхода Великобритании из ЕС вновь напомнят о себе в ближайшее время, потенциал роста USDRUB на этой истории, вероятно, будет ограничен сопротивлением 66-67.
Возможно, в ближайшее время схожий "декаплинг" случится и с другими активами, к примеру, рынок акций США также дистанцируется от Brexit и покажет дальнейшее восстановление в направлении к сопротивлению 2100 пунктов по S&P500. Для того, чтобы данное предположение оказалось верным, хорошо бы, чтобы поддержка 2030 устояла в S&P500 в июне-июле.
Не исключено, что с каждым днем все меньшее количество активов будет находиться во власти рисков, связанных с Brexit. Так, «необратимые последствия» могут быть для британской валюты, где мы можем быть все еще в середине нисходящего тренда в паре GBPUSD на пути к 1.25-1.30 (вопрос, будет ли откат к 1.35-1.38), а также золота. В случае с драгоценным металлом некоторые считают, что долгосрочный восходящий тренд по золоту может получить как раз значительную подпитку за счет нового раунда смягчения денежной политики и стимулов от ряда ЦБ (ЕЦБ, BOE, BOJ), а также опасений, что Brexit станет прелюдией к еще большей политической и экономической неопределенности.
Если говорить про благоприятный сценарий развития событий для рубля, то он во многом будет зависеть от того, насколько дружественной рынкам будет риторика лидеров ЕС по факту саммита посвященного Brexit 28-29.06, а также заявления главы ФРС Д.Йеллен в среду и глав других мировых ЦБ. У нас, кстати, до сих пор нет четкого плана и деталей, как Великобритания будет выходить из ЕС. Любая конкретика еще больше успокоит инвесторов. Сразу хочется оговориться, что в связи с окончанием налогового периода в РФ, а также низкой вероятностью уверенного роста цен на нефть выше 50$ из-за Brexit, про какой-либо значительный потенциал укрепления рубля говорить сейчас проблематично. Вероятно, мы и далее в USDRUB будем консолидироваться в районе 65.
Теоретически интрига есть в случае с рынком нефти, где к пятницу должно быть понятно, будет ли заключено новое трудовое соглашение с нефтяниками в Норвегии и стоит ли нам ждать в регионе возможной забастовки уже на этих выходных.
Технический анализ
63-67/69 вполне может стать новым торговым диапазоном в USDRUB этим летом. Не исключено, что во 2п2016 г торги будут проходить преимущественно в коридоре 60-67.
Уровни поддержки – 64, 63.5 далее 62.50 и 60.
Уровни сопротивления – 65, 67-67.25, 69, 69.40-69.50.
USDRUB (Daily)
Мои позиции (июнь)
Ставка на торги в диапазоне 63-67 по USDRUB до заседания ФРС 27.07. Желание нарастить позиции на продажу в USDRUB от 67 и 69.
Риск 2016 г - снижение курса доллара к 62.5-63. В значительной степени данный риск уже реализовался в рамках снижения USDRUB к 63.40 9.06.
69/70 «дорого», 65 «недорого», 62.50-63 «дешево» по USDRUB.
Долгосрочная ставка на рост индекса ММВБ с целью 2400 пунктов в 2016 г и 3000 пунктов в ближайшие несколько лет.
Календарь
27-29.06 – форум ЕЦБ (выступления глав мировых ЦБ)
28-29.06 – саммит ЕС по Brexit (выступления лидеров ЕС)
28.06 – уплата налога на прибыль в РФ
29.06 – выступление Д.Йеллен (ФРС), отчет Минэнерго США по запасам нефти и н\п
27.07 – заседание ФРС
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
EUR/RUB TOM 71.05 (+0.14%) 13:55 мск
Бивалютная корзина 67.24 (+0.10%) 13:55 мск
Факторы в поддержку рубля
• Публикации в СМИ о том, что негативное влияние Brexit на развивающиеся рынки и РФ минимально. http://www.rbc.ru/newspaper/2016/06/29/577274d49a79472f1adabb2e
• Рост цен на нефть на опасениях начала забастовки нефтяников в Норвегии уже в эти выходные. Brent 49.78$ (+1.06%)
• Сезон дивидендных выплат в РФ, под которые экспортеры могут продавать валюту.
• Саммит ЕС 28-29.06 по Brexit, форум ЕЦБ. Ожидания дружественных рынкам заявлений со стороны чиновников.
• Дальнейшее улучшение ситуации с аппетитом к риску. Рост мировых рынков акций второй день к ряд. DAX 9621 (+1.85%), CAC 4195 (+2.61%), FTSE 6283.71 (+2.33%), GBPUSD 1.3416 (+0.53%), фьючерс на S&P500 2039 (+0.55%) на 13:40 мск
Негативные факторы для рубля
• Завершение налогового периода в РФ, возможное усиление давления на рубль.
• Отсутствие конкретики (понимания), как будет проходить процесс выхода Великобритании из ЕС.
В моем понимании игра сделана в рубле на этой неделе. Самое важное для рубля, что большинство инвесторов окончательно осознало, что Brexit имеет минимальное влияние на российскую валюту и отечественные активы. Все это может означать, что даже если неопределённость или разочарование по поводу выхода Великобритании из ЕС вновь напомнят о себе в ближайшее время, потенциал роста USDRUB на этой истории, вероятно, будет ограничен сопротивлением 66-67.
Возможно, в ближайшее время схожий "декаплинг" случится и с другими активами, к примеру, рынок акций США также дистанцируется от Brexit и покажет дальнейшее восстановление в направлении к сопротивлению 2100 пунктов по S&P500. Для того, чтобы данное предположение оказалось верным, хорошо бы, чтобы поддержка 2030 устояла в S&P500 в июне-июле.
Не исключено, что с каждым днем все меньшее количество активов будет находиться во власти рисков, связанных с Brexit. Так, «необратимые последствия» могут быть для британской валюты, где мы можем быть все еще в середине нисходящего тренда в паре GBPUSD на пути к 1.25-1.30 (вопрос, будет ли откат к 1.35-1.38), а также золота. В случае с драгоценным металлом некоторые считают, что долгосрочный восходящий тренд по золоту может получить как раз значительную подпитку за счет нового раунда смягчения денежной политики и стимулов от ряда ЦБ (ЕЦБ, BOE, BOJ), а также опасений, что Brexit станет прелюдией к еще большей политической и экономической неопределенности.
Если говорить про благоприятный сценарий развития событий для рубля, то он во многом будет зависеть от того, насколько дружественной рынкам будет риторика лидеров ЕС по факту саммита посвященного Brexit 28-29.06, а также заявления главы ФРС Д.Йеллен в среду и глав других мировых ЦБ. У нас, кстати, до сих пор нет четкого плана и деталей, как Великобритания будет выходить из ЕС. Любая конкретика еще больше успокоит инвесторов. Сразу хочется оговориться, что в связи с окончанием налогового периода в РФ, а также низкой вероятностью уверенного роста цен на нефть выше 50$ из-за Brexit, про какой-либо значительный потенциал укрепления рубля говорить сейчас проблематично. Вероятно, мы и далее в USDRUB будем консолидироваться в районе 65.
Теоретически интрига есть в случае с рынком нефти, где к пятницу должно быть понятно, будет ли заключено новое трудовое соглашение с нефтяниками в Норвегии и стоит ли нам ждать в регионе возможной забастовки уже на этих выходных.
Технический анализ
63-67/69 вполне может стать новым торговым диапазоном в USDRUB этим летом. Не исключено, что во 2п2016 г торги будут проходить преимущественно в коридоре 60-67.
Уровни поддержки – 64, 63.5 далее 62.50 и 60.
Уровни сопротивления – 65, 67-67.25, 69, 69.40-69.50.
USDRUB (Daily)
Мои позиции (июнь)
Ставка на торги в диапазоне 63-67 по USDRUB до заседания ФРС 27.07. Желание нарастить позиции на продажу в USDRUB от 67 и 69.
Риск 2016 г - снижение курса доллара к 62.5-63. В значительной степени данный риск уже реализовался в рамках снижения USDRUB к 63.40 9.06.
69/70 «дорого», 65 «недорого», 62.50-63 «дешево» по USDRUB.
Долгосрочная ставка на рост индекса ММВБ с целью 2400 пунктов в 2016 г и 3000 пунктов в ближайшие несколько лет.
Календарь
27-29.06 – форум ЕЦБ (выступления глав мировых ЦБ)
28-29.06 – саммит ЕС по Brexit (выступления лидеров ЕС)
28.06 – уплата налога на прибыль в РФ
29.06 – выступление Д.Йеллен (ФРС), отчет Минэнерго США по запасам нефти и н\п
27.07 – заседание ФРС
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter