ADF тест для парного трейдинга в Excel


AGEA.TRADE

COVID-19: Рынки снова рухнут?

5$ Бездепозитный бонус 1$ Минимальный взнос 0% Комиссии за пополнение
Как вы знаете, для реализации стратегии парного трейдинга необходимо проведение тестов на коинтеграцию используемых инструментов, и для этой цели часто применяют дополненный тест Дики-Фулера (ADF). Тем не менее, при поиске критериев коинтеграции, ADF не стоит в первых рядах. Скорее, его можно найти по запросу "тестирование на единичный корень (unit root)".

Казалось бы, легко взять книгу по временным сериям и научиться ADF, но эта задача на деле не так проста.Необходимо прочитать не менее 6 глав об анализе временных серий перед тем, как понять различные способы применения ADF в контексте статистического арбитража.

Если вы хотите изучить тест подробно, то прочитайте статью по следующей ссылке: http://robotwealth.com/exploring-mean-reversion-and-cointegration-part-2/

Шаг 1: Получение данных двух активов, к которым можно применить ADF

В этом примере мы используем компании с Йоханнесбургской биржи JSE:

ADF тест для парного трейдинга в Excel


Шаг 2: Применение линейной регрессии к двум активам, используя серию наблюдений

В экселе должен быть подключен пакет Data Analysis.

Возьмем серию из 60 наблюдений. Убедитесь, что вывод остатков регрессии отмечен галочкой, как показано ниже:

ADF тест для парного трейдинга в Excel

ADF тест для парного трейдинга в Excel


Если вы будете применять это в парной стртатегии, то должны запускать тест ADF каждый день, чтобы быть уверенным, что нулевая гипотеза отклонена ( нулевой гипотезой является предположении о существовании единичного корня. Если такой корень существует, то процесс не является стационарным).

Проверьте вывод остатков регрессии в результатах:

ADF тест для парного трейдинга в Excel


Коэффициент при переменной X 0.78255 будет использоваться в качестве коэффициента хэджирования.

Шаг 3: Расчет разницы остатков регрессии

Создадим новую колонку Delta, в которую поместим значения разницы остатков:

ADF тест для парного трейдинга в Excel


Шаг 4: Вычислим остаток регрессии t-1

В следующей колонке поместим значение остатка, сдвинутое на 1 шаг по времени:

ADF тест для парного трейдинга в Excel


Шаг 5: Применим линейную регрессию к колонкам Delta и t-1

ADF тест для парного трейдинга в Excel


Шаг 6: Сравним статистику t теста с критическим значением

Для случая отклонения нулевой гипотезы о присутствии единичного корня, t статистика должна быть меньше порогового значения. Пороговое значение для ADF имеет собственное распределение, ниже дан пример некоторых таких значений для разного размера выборки, по временным сериям с трендом и без:

ADF тест для парного трейдинга в Excel


Для наших данных:

ADF тест для парного трейдинга в Excel


Мы возьмем пороговое значение, равное -2.89, так как у нас серия из менее 100 наблюдений
Наша t статистика равна - 3.369
Таким образом, нулевая гипотеза отклонена и мы можем утверждать, что данные коинтегрированы.

Заключение

Тест необходимо проводить при получении каждого нового наблюдения, и, конечно, это не совсем удобно делать в Excel. Если вы хотите запустить стратегию парного трейдинга, которая будет применять тестирование на коинтеграцию с помощью ADF, то рекомендуем перенести указанную методику на языки R, C++ и т.д.
http://www.quantalgos.ru/ (C) Источник
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=302889 обязательна Условия использования материалов
BC.GAME

Мы сделали это! Самое крутая игровая крипто-платформа теперь лицензирована!



ЦентроКредит

Вы активный опытный трейдер и хотите сменить брокера? Присмотритесь к нашему банку

Для трейдеров финансовые инструменты — не способ сохранить накопления, а скорее инструмент заработка. Трейдеры обычно разбираются в техническом анализе и могут просчитывать риски, поэтому ждут от брокера не советов, а просто доступа к бирже и внебиржевому рынку за минимальную комиссию.

Как торговать на бирже с минимальной комиссией?

Выбирая брокера инвестор сталкивается с непростой задачей: какой тариф выбрать? Ведь банки и инвестиционные компании предлагают огромное множество вариантов, а инвестор даже не всегда заранее знает, с какими оборотами он будет иметь дело. И конечно каждый ищет такого брокера, у которого можно легко и недорого открыть счет, торговать за небольшую комиссию с оборота и не переплачивать за навязанные дополнительные услуги.

Мощная торговая платформа


AGEA предлагает драгоценные металлы, цифровые или криптовалюты, обычные валюты, товарные и индексные контракты, а также финансовые инструменты других классов активов через несколько торговых платформ