Кочетков Андрей Открытие | Обзор рынка

Высокий сезон отпусков действует на рынок успокаивающе

10 августа 2016  Источник http://open-broker.ru/

По итогам торгов 9 августа индекс ММВБ снизился на 0,03% до 1956,42 пт., а РТС — на 0,04% до 953,98 пт. Активность на рынке вновь была низкой, и общее состояние можно назвать вялой консолидацией. В лидерах дня оказался сектор энергетики за явным преимуществом роста тарифов с начала июля и повышенного потребления электроэнергии в центральных регионах: «МРСК Центр» (+5,03%), «ФСК ЕЭС» (+3,73%), «Интер РАО» (+3,61%), «Мосэнерго» (+3,56%). Металлурги проигнорировали сообщения об антидемпинговой защите в Индии, или эта защита оказалась недостаточной: «ММК» (+2,86%), «Северсталь» (+2,4%). «КАМАЗ» (+1,29%) продолжает отыгрывать рост продаж в январе-июле на 41%. Бумаги «НМТП» (+0,12%) слабо отреагировали на тот факт, что прибыль по РСБУ в I полугодии выросла на 70,7%. Слабость испытывали акции многих экспортёров из-за укрепившегося рубля: «ФосАгро» (-1,87%), «ВСМПО-Ависма» (-1,6%), «Лукойл» (-1,28%), «Татнефть» (-0,98%). Негативом для рубля стало то, что статистика за январь-июль показала снижение платёжного баланса РФ почти в три раза до $16,4 млрд. С другой стороны, чистый вывоз капитала за этот период упал за год почти в пять раз до $10,9 млрд против $53,3 млрд в 2015 году. На аукционе 10 августа Минфин вновь проверит рынок на интерес к российским ОФЗ, разместив два выпуска на сумму 25 млрд рублей.

Торги в США завершились очередным незначительным изменением индексов. Существенной статистики не было, а высокий сезон отпусков действует на рынок успокаивающе. Потери в сырьевом и розничном секторах компенсировались ростом в здравоохранении и технологиях. Накануне, кстати, ситуация была противоположной. NASDAQ обновил свой исторический максимум. Кроме этого факта были зарегистрированы весьма редкие события. Ещё пара ETF, нацеленных на снижение рынка, провели слияние своих акций. Таким образом, общее число фондов, совершивших обратный сплит, достигло четырёх за месяц. Вот и на сей раз, 90% успевших отчитаться в 77% случаях превзошли ожидания по прибыли, а 56% — по выручке. Таким образом, негативная оценка снижения прибыли компаний S&P 500 сократилась до 2,7% с 5,8% в начале периода отчётности. Сам же «индекс страха» накануне вырос на 1,39% до 11,66. При этом объем позиций на дальнейшее снижение индекса явно намекает на рекорды. С другой стороны, P/E рынка превысил 20 пт., а на III квартал вновь ожидается снижение прибыли компаний S&P 500. В итоге, DJIA вырос на 0,02% до 18533,05 пт., S&P 500 — на 0,04% до 2181,74 пт.

Равновесия в Азии нет, и рынки вновь преимущественно снижаются. Японская йена укрепилась до 101,3, чем, естественно, оказала давление на бумаги экспортёров. С другой стороны, мало оптимизма было и в сырьевых бумагах, которые чувствуют на себе ухудшение ожиданий роста мировой экономики. В тоже время, статистика по машиностроительным заказам в Японии показала рост на 8,3% за июнь при ожиданиях 3,1%, а за год — 0,9% при ожиданиях снижения на 4,2%. Nikkei 225 завершил день снижением на 0,18% до 16735,12 пт. К 9:15 (мск) Shanghai Composite снизился на 0,19% до 3019,97 пт.

Рынок нефти получил сразу несколько негативных сигналов. Во-первых, API сообщил о росте запасов нефти за прошлую неделю на 2,0 млн бар. Прогноз Reuters говорил о сокращении на 1,0 млн бар., а WSJ — на 0,8 млн бар. Впрочем, позитивно то, что запасы бензина, по версии API, сократились на 4,0 млн бар. Во-вторых, Минэнерго повысило прогноз производства нефти до 8,73 млн бар. в текущем году и до 8,31 млн бар. в 2017 году. Ранее ожидалось, что в 2016 году производство в среднем составит 8,61 млн бар. и 8,2 млн бар. в 2017 году. Общий рынок спасает лишь то, что производители задействовали почти все резервные мощности, и любой форс-мажор может резко сократить поставки без возможности оперативной корректировки объёмов. Резервы SPDR Gold Trust незначительно снизились до 972,62 тонн. Между тем, накануне котировки заметно повысились на ожиданиях очередных стимулирующих шагов в мировой экономике, где все заметнее признаки нарастания рисков. К 9:15 (мск) нефть Brent стоила $44,81 (-0,38%), WTI

— $42,56 (-0,49%), золото торговалось на уровне $1358,1 (+0,85%), медь — $4748,77 (+0,19%).

Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,35% до 95,72. К 9:15 (мск) пара EUR/USD стоила $1,115 (+0,32%), USD/JPY — 101,34 (-0,5%).

Следующие макроэкономические события запланированы на среду: в 9:45 (мск) — промышленное производство во Франции, в 17:30 (мск) — данные по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США, в 21:00 (мск) — американский бюджет. Кроме того, в среду США разместят 10-летние казначейские обязательства. В России произойдёт размещение ОФЗ на 25 млрд рублей, а Росстат опубликует статистику по инфляции на неделю, завершившуюся 8 августа. В остальном, день может оказаться столь же спокойным, как и предыдущий. Разве только нефть получает постоянные сигналы для движений и вполне может внести свои коррективы, как на российском рынке акций, так и в курсовые значения рубля. Фьючерс на S&P 500 незначительно снижался.

Заметили ошибку? Выделите её и нажмите CTRL+ENTER
При копировании ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=303240