Bybit запустила премаркет токена Notcoin
Реклама
Сегодня мы ожидаем спокойных торгов с легким ростом, ибо преодоление уровней в 2000 пунктов и в 1000 пунктов по индексам ММВБ и РТС соответственно так просто рынка не дается. Отношения инвесторов к данному росту пока остаются сдержанными, поскольку все понимают, что пока не пройдет встреча на энергетическом форуме в Алжире, ожидать большого и сильного долгосрочного тренда по росту нефтяных цен не стоит, так как в противном случае все может закончиться в любой момент, и цены могут снова вернуться к уровню в $35 за баррель Brent.
Продолжает поддерживать котировки и новость о возможной приватизации госдоли в ряде компаний. Что касается Роснефти, то пока шорт-листа претендентов на приватизацию компании нет, хотя Роснефтегаз должен был подготовить этот список к 1 сентября. Приватизация компании вышла на первый план после того, как премьер-министр Дмитрий Медведев принял решение перенести приватизацию Башнефти, которую планировали провести в сентябре-октябре, на более поздний срок, а президент поддержал инициативу главы правительства.
Сегодня позитивные новости могут прийти из Европы, где должно пройти заседание Европейского ЦБ, поскольку могут быть повышены прогнозы экономического роста в регионе. Не хотелось бы обратного, конечно, но это не будет очень страшно, поскольку ЕЦБ может начать смягчать собственные требования к выкупаемым на баланс облигациям, либо может снова снизить ставку на незначительные величины.
ЦБ пока на рынке ожидает некоторую устойчивость цен на нефть, но при подготовке нового прогноза учитывать договоренность или ее отсутствие о кооперации РФ, Саудовской Аравии и других нефтедобывающих стран придется. Напомним, что обе страны договорились продолжить консультации и создать совместную мониторинговую рабочую группу, которая будет отслеживать показатели рынка нефти и вырабатывать необходимые рекомендации. Планируется, что первое заседание этой рабочей группы Россия и Саудовская Аравия проведут в октябре, но также запланированы встречи министров в сентябре и ноябре.
Минэкономразвития РФ внесет скорректированный макропрогноз на текущий год и ближайшие три года в правительство уже на следующей неделе, поэтому интересна будет среднегодовая цена на нефть для базового сценария – 40, 45 или 50 долларов за баррель.
Торги на российском рынке акций в среду сопровождались ростом по основным индексам вслед за нефтью и рублем, индекс РТС удержался выше психологической отметки в 1000 пунктов.
Индекс ММВБ вырос на 0,7% до уровня в 2 053,75 пунктов, индекс РТС вырос на 1,05% до уровня в 1 005,77 пунктов.
На нефтяных рынках цены демонстрируют положительную динамику на фоне сообщения Американского института нефти, свидетельствующего о значительном сокращении запасов "черного золота" в США.
По данным API, запасы нефти в США на предыдущей неделе сократились на 12,1 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали рост показателя. Если эти данные точны, то я думаю, что опасения относительно переизбытка на рынке начнут снижаться.
Инвесторы ждут официальную статистику о запасах от Минэнерго страны. По прогнозам, они должны вырасти на 0,04% до уровня в 526,12 млн. баррелей.
Стоимость ноябрьских фьючерсов на смесь марки Brent выросла на 1,5% до уровня в $48,7 за баррель, цена октябрьских фьючерсов на нефть марки WTI на 0,24% до уровня в $46,25 за баррель.
На американском рынке основные индексы демонстрировали разнонаправленную, в основном слабую негативную динамику на фоне неопределенности по срокам повышения базовой процентной ставки ФРС, вызванной противоречивыми внутренними статданными.
Опубликованные ранее статданные по экономике США усилили неопределенность по повышению ставки. Во вторник американский Институт управления поставками сообщил, что индекс деловой активности в сфере услуг США в августе упал до 51,4% с июльского показателя в 55,5%. Рынок ожидал сокращения лишь до 55%.
На прошлой неделе также вышла слабая статистика по рынку труда, улучшение состояния которого является одним из ключевых условий для поднятия ставки Федрезервом. Минтруд США сообщил, что безработица в августе осталась на июльском уровне в 4,9%, а число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики выросло на 151 тыс. Рынок ожидал снижения безработицы до 4,8% и увеличения числа рабочих мест на 180 тыс.
Ранее глава ФРС Джанет Йеллен заявляла, что условия для повышения процентных ставок в США в последние месяцы улучшились и что решение будет зависеть от статистических данных.
К закрытию промышленный индекс Dow Jones опускался на 0,06% до уровня в 18 526,14 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 0,15% до уровня в 5 283,93 пунктов, индекс S&P 500 снижался на 0,08% до уровня в 2 184,73 пунктов.
На азиатских рынках площадки региона демонстрируют в основном негативную динамику в преддверии заседания Европейского центрального банка по монетарной политике.
Сегодня ЕЦБ озвучит свое решение по дальнейшему развитию курса своей кредитно-денежной политики. По прогнозам, регулятор сохранит базовую процентную ставку на рекордно низком уровне 0%, ставку по депозитам – на уровне минус 0,4%, маржинальную ставку – на отметке 0,25%. При этом участники рынков предпочитают сохранять осторожность и не делать рискованных шагов.
Положительное влияние на торги оказывают данные статистики из Китая и Японии, которые оказались лучше прогнозов. По данным главного таможенного управления КНР, экспорт Китая в августе снизился на 2,8% по сравнению с аналогичным периодом 2015 года, а импорт вырос на 1,5% - впервые за 22 месяца. Участники прогнозировали падение экспорта на 4%, а импорта на 4,9%. В июле китайский экспорт сократился на 4,4%, а импорт на – 12,5%.
Рост ВВП Японии во II квартале 2016 года, по окончательной оценке, составил 0,2% против роста показателя на 0,5% в первом квартале. Рынок прогнозировал нулевой рост. Предварительная оценка показателя также находилась на нулевом уровне. В годовом исчислении ВВП страны в апреле-июне продемонстрировал рост на 0,7%, что также выше прогнозов экспертов. Предварительная оценка показателя зафиксировала рост на 0,2%.
Стоимость акций японской компании Nintendo, разработчика игры Pokemon Go, растет более чем на 11% на фоне новостей о запуске новой версии игры Super Mario – Super Mario Run. Об этом стало известно на презентации компании Apple. Игра станет доступна для iOS в декабре 2016-го года.
Индекс Shanghai Composite опускался на 0,07% до уровня в 3 089,50 пунктов, индекс Shenzhen Composite поднимался на 0,12% до уровня в 2 047,02 пунктов. Индекс Hang Seng вырос на 0,37% до уровня в 23 829,51 пунктов, а корейский KOSPI снижался на 0,26% до уровня в 2 056,55 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе акции Газпрома к закрытию выросли на 1,19% на фоне сообщения о том, что компания получила по дипломатическим каналам первые разрешения от Турции на реализацию «Турецкого потока» после решения о возобновлении проекта в этом году, теперь проект газопровода переходит к практической реализации.
Летом уже было объявлено о «разморозке» проекта «Турецкий поток», поэтому новость о скором начале реализации была ожидаемой. Часть трубы до Черного моря по российской территории может быть подготовлена и запущена в быстрые сроки, но важно определиться в вопросе о строительстве трубы по дну Чёрного моря и принимающего хаба на территории Турции.
2. В банковском секторе обыкновенные акции Сбербанка обновили исторические высоты, закрепляясь выше 150 рублей. К закрытию обыкновенные акции Сбербанка поднялись на 2,45% до 154,33 рубля, привилегированные акции – на 2,72% до уровня в 110,9 рублей на фоне позитивных данных за восемь месяцев по российским стандартам бухгалтерского учета.
3. Среди лидеров роста обыкновенные акции Мечела (+6,07%), акции Распадской (+5,89%), Аэрофлота (+3,25%), Русгидро (+3,02%), Мегафона (+2,71%), а также префы Автоваза (+2,02%).
4. Среди лидеров падения стоит выделить акции Уралкалия (-2,79%), АФК Система (-1,8%), Яндекса (-1,6%), НЛМК (-1,21%), ММК (-1,11%), а также акции Алросы (-1,08%), РДР Русала (-0,95%) и акции Московской биржи (-0,9%).
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем легкий рост в течение дня в свете неожиданных данных по рынку труда в США накануне и ожидания встречи в Алжире. В преддверии данных по запасам от американского Минэнерго, возможна еще волна снижения и возвращение нефти марки Brent в район $46-47.
ОАО "Автоваз"
Сегодня председатель совета директоров АвтоВАЗа сообщил о том, что компания сможет выйти на безубыточность при достижении уровня продаж Lada в 400-450 тыс. в год.
Скорее всего, в реальности объем для безубыточных продаж может быть и ниже, если компания сможет сократить расходы. С учетом того, что сейчас Lada занимает около 20% от российского автомобильного рынка, при добавлении в расчет сборки вроде бы менее маржинальных моделей Renault и Nissan, объем продаж для выхода на безубыточность растет, так как производство Renault и Nissan сопровождается выплатой заработных плат.
Напомним, что продажи АвтоВАЗа в России в августе 2016-го года увеличились на 3,6% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года 20,9 тыс. автомобилей, а весь 2015-й год принес компании рекордный убыток по МСФО в размере почти 74 млрд. рублей – это в 3 (!) раза больше убытка в 2014-м году. Добавив к этому мощный рост краткосрочных обязательств, которые почти на 70 млрд. рублей превышали оборотные активы завода, мы получали весьма безрадостную картину.
По итогам I полугодия 2016-го года АВТОВАЗ нарушил ковенанты по кредитам на сумму в 35,1 млрд. рублей. Хорошо, что пока ни один из банков не предъявлял требований о досрочном погашении долга, но это может произойти в любой момент.
Мы считаем данную новость нейтральной для бумаг АВТОВАЗа, поскольку пока говорить о выходе на безубыточность рано – в I полугодии компания получила убыток в размере 27 млрд. рублей. Надежду на стабилизацию объема продаж оставляет тот факт, что убыток в I полугодии был получен преимущественно из-за большого объема списаний под обесценение, а операционный убыток сильно не увеличился. Таким образом, если во II полугодии не будет резких курсовых колебаний, компания может рассчитывать на рост объема продаж.
Цена: 8,75
Цель: 9,45
Рекомендация: Держать
ОАО "Уралкалий"
Сегодня Уралкалий объявил о том, что в рамках программы выкупа ценных бумаг в период с 29 августа по 7 сентября 2016 года приобрел 35,9 млн. акций и 110 тысяч GDR. Таким образом, free float компании снизился до 6,5%.
Напомним, что Уралкалий еще в середине мая объявил о новой – четвертой с весны прошлого года – программе выкупа акций и глобальных депозитарных расписок. Общий объем акций и GDR, приобретаемых в рамках buy back, составит до 4% от уставного капитала компании. Программа выкупа завершится 19 сентября.
До начала программы выкупа free float компании составлял 8,96%, но начиная с 2015-го года производитель удобрений уже провел три программы выкупа акций и GDR, выкупив 38,4% уставного капитала на $3,9 млрд.
Мы считаем данную новость негативной для бумаг Уралкалия, поскольку из-за постоянного снижения free-float Московская биржа может понизить уровень листинга акций до третьего уровня с первого. По правилам биржи, уровень листинга может быть понижен, если free float компании будет ниже 7,5% в течение полугода. В этом случае Уралкалий может принять решение о том, что в листинге на Московской бирже он более не заинтересован, так как бумаги третьего уровня запрещены к покупке в ряды паевых фондов и других инвестиционных продуктов.
Цена: 192,5
Цель: 207,2
Рекомендация: Держать
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter