Восстановление цен на драгоценные металлы, свидетелем которого мы стали в этом году, и неожиданный зубец золотых и серебряных акций, убедил очень многих в начале нового бычьего рынка. Но мощный слом прошлой недели страшно испугал многих из вновь обращенных золотых жуков.
Последний отчет об обязательствах трейдеров (COT) говорит, что нам можно расслабиться. События в целом разворачиваются по сценарию, которому уже много десятков лет, и он обещает счастливые деньки в начале следующего года.
Отчет COT представляет собой мгновенный снимок намерений крупных игроков в золотых и серебряных фьючерсных контрактах. На рынке присутствуют две основные группы: коммерческие трейдеры (в основном крупные банки и компании, перерабатывающие металл в монеты, ювелирные и промышленные изделия) и спекулянты, ставящие на изменения цены. Первые постоянно вводят в заблуждение вторых относительно определения поворотных моментов изменения. То есть спекулянты занимают слишком большие длинные позиции (делают ставку на рост цены) на пике и слишком большие короткие (делают ставку на падение) на дне. Так что можно сказать, куда пойдут цены в следующие полгода, посмотрев на ставки спекулянтов и предполагая, что если они слишком возбуждены, то они ошибаются. График ниже иллюстрирует этот тезис. Игнорируйте все кроме красной линии, то есть спекулянтов. Когда она слишком высоко, они занимают большую длинную позицию и цены скоро упадут, и наоборот.
В этом году они заняли рекордную длинную позицию, что объясняет быстрое восстановление цен на металлы и металлические акции – спекулянты устроили битву. Все это, естественно, создает условия для коррекции. Так что события прошлой недели были вполне ожидаемы, хотя и задержались на несколько месяцев, подтверждая тезис о том, что отчет COT отлично подсказывает направление, но очень плохо определяет момент.
Теперь мы знаем причины краха цены, так что давайте посмотрим, что этот индикатор говорит о том, когда (в общем и целом) он может закончиться. Вот золотые (сверху в таблице ниже) и серебряные отчеты COT до прошлого вторника (04.10) от наших хороших друзей из GoldSeek:
Обратите внимание, что спекулянты сокращают свои длинные позиции, тогда как коммерческие трейдеры делают то же самое с короткими позициями. Вот те же данные в процентах:
Главные выводы:
Обе группы движутся в правильном направлении, чтобы установить дно цен на драгоценные металлы. То есть, если они продолжат двигаться в этом направлении, коммерческие трейдеры займут нетто длинную позицию, а спекулянты – нетто короткую, создавая условия, в которых спекулянты будут вынуждены закрыть короткие позиции с помощью покупки золота и серебра, тем самым толкая цены вверх.
Коммерческие трейдеры закрывают свои позиции чуть более активно, чем спекулянты. Не знаю, что это значит.
Ни одна из групп не приняла каких-либо решительных мер на вторник (04.10), что означает, что дно еще не достигнуто.
Учитывая все страсти последних трех торговых дней прошлой недели, следующий отчет скорее всего покажет куда более крупное движение в правильном направлении, то есть спекулянты будут занимать куда меньше длинных позиций. Так что в пятницу (14.10), когда будут опубликованы результаты до 11.10, мы будем лучше понимать, насколько мы близки ко дну.
Резня в металлах и горнорудных акциях представляет собой отличную возможность для покупки, потому что в конце концов все эти бумажные игры закончатся крахом. Фундаментальная среда, то есть отрицательные процентные ставки, огромные правительственные дефициты, постоянный рост долгов в частном секторе, зарождающиеся банковские и кредитные кризисы по всему миру, - все это очень хорошо для реальных активов, таких как золото и серебро. Так что кто знает? Возможно, что это последний шанс для входа, прежде чем начнется фазовое изменение.
http://dollarcollapse.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Последний отчет об обязательствах трейдеров (COT) говорит, что нам можно расслабиться. События в целом разворачиваются по сценарию, которому уже много десятков лет, и он обещает счастливые деньки в начале следующего года.
Отчет COT представляет собой мгновенный снимок намерений крупных игроков в золотых и серебряных фьючерсных контрактах. На рынке присутствуют две основные группы: коммерческие трейдеры (в основном крупные банки и компании, перерабатывающие металл в монеты, ювелирные и промышленные изделия) и спекулянты, ставящие на изменения цены. Первые постоянно вводят в заблуждение вторых относительно определения поворотных моментов изменения. То есть спекулянты занимают слишком большие длинные позиции (делают ставку на рост цены) на пике и слишком большие короткие (делают ставку на падение) на дне. Так что можно сказать, куда пойдут цены в следующие полгода, посмотрев на ставки спекулянтов и предполагая, что если они слишком возбуждены, то они ошибаются. График ниже иллюстрирует этот тезис. Игнорируйте все кроме красной линии, то есть спекулянтов. Когда она слишком высоко, они занимают большую длинную позицию и цены скоро упадут, и наоборот.
В этом году они заняли рекордную длинную позицию, что объясняет быстрое восстановление цен на металлы и металлические акции – спекулянты устроили битву. Все это, естественно, создает условия для коррекции. Так что события прошлой недели были вполне ожидаемы, хотя и задержались на несколько месяцев, подтверждая тезис о том, что отчет COT отлично подсказывает направление, но очень плохо определяет момент.
Теперь мы знаем причины краха цены, так что давайте посмотрим, что этот индикатор говорит о том, когда (в общем и целом) он может закончиться. Вот золотые (сверху в таблице ниже) и серебряные отчеты COT до прошлого вторника (04.10) от наших хороших друзей из GoldSeek:
Обратите внимание, что спекулянты сокращают свои длинные позиции, тогда как коммерческие трейдеры делают то же самое с короткими позициями. Вот те же данные в процентах:
Главные выводы:
Обе группы движутся в правильном направлении, чтобы установить дно цен на драгоценные металлы. То есть, если они продолжат двигаться в этом направлении, коммерческие трейдеры займут нетто длинную позицию, а спекулянты – нетто короткую, создавая условия, в которых спекулянты будут вынуждены закрыть короткие позиции с помощью покупки золота и серебра, тем самым толкая цены вверх.
Коммерческие трейдеры закрывают свои позиции чуть более активно, чем спекулянты. Не знаю, что это значит.
Ни одна из групп не приняла каких-либо решительных мер на вторник (04.10), что означает, что дно еще не достигнуто.
Учитывая все страсти последних трех торговых дней прошлой недели, следующий отчет скорее всего покажет куда более крупное движение в правильном направлении, то есть спекулянты будут занимать куда меньше длинных позиций. Так что в пятницу (14.10), когда будут опубликованы результаты до 11.10, мы будем лучше понимать, насколько мы близки ко дну.
Резня в металлах и горнорудных акциях представляет собой отличную возможность для покупки, потому что в конце концов все эти бумажные игры закончатся крахом. Фундаментальная среда, то есть отрицательные процентные ставки, огромные правительственные дефициты, постоянный рост долгов в частном секторе, зарождающиеся банковские и кредитные кризисы по всему миру, - все это очень хорошо для реальных активов, таких как золото и серебро. Так что кто знает? Возможно, что это последний шанс для входа, прежде чем начнется фазовое изменение.
http://dollarcollapse.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter