banki.ru | Периодика http://www.banki.ru/ |

Начинаем большую игру с «голубых фишек» Фото: коллаж Дарья Шурупова/Banki.ru

Инвестиционный счет Юлии Орловой: сериал Банки.ру, второй сезон

  3 марта 2017
Начните торговлю и получите $ 30 бонус в подарок!
Банки.ру начинает второй сезон сериала о торговле на фондовом рынке. Финансовый журналист Юлия ОРЛОВА инвестирует в 10 финансовых инструментов через индивидуальный инвестиционный счет и рассказывает, что у нее получилось. Через год вы узнаете, какая из ее ставок оказалась самой доходной.

Первый сезон

Надеюсь стать миллионером

Когда я работала в крупной деловой газете, обычно в конце года мы писали материал о «серых лошадках» — биржевых бумагах, принесших наибольший доход инвесторам. Опыт работы над этими текстами показал, что ни виртуозное владение техническим анализом, ни точное предсказание экономических процессов не помогли инвесторам сделать ставку именно на те бумаги, которые окажутся лидерами роста по итогам года. На 100—200% годовых вырастали малоизвестные бумаги с низкими объемами торгов. Часто акции дорожали не из-за того, что компания «выстрелила», а по причине малозаконных действий спекулянтов в интересах владельцев компании. У меня нет доступа к инсайду, я собираюсь ставить на рост различных инструментов на свой страх и риск. Инструменты будут ликвидными, и я не жду увеличения вложений в разы (хотя тайно надеюсь, конечно, стать миллионером).

Первый сезон инвестиций в фондовый рынок увеличил мой капитал на 30% без учета налоговой льготы. Основной доход принесли спекуляции с фьючерсом на доллар. В этом году я постараюсь охватить максимально широкий круг финансовых инструментов. Каждая серия будет посвящена моей ставке на отдельный инструмент. Я собираюсь инвестировать в золото, нефть, иностранные валюты, американские акции, российские акции, облигации и еврооблигации, ETF (индексный фонд, паи которого обращаются на бирже) и ПИФ. Принципиальное отличие этого сезона в том, что я сформирую портфель и до 12 месяцев не буду его менять. Единственной моей операцией после завершения покупок будет «продление» (покупка после погашения) фьючерсов. Через 12 месяцев мы подведем итоги и назовем самую выгодную инвестицию, разберем, почему именно она сработала.

Торговать буду через ранее открытый индивидуальный инвестиционный счет (ему чуть больше года) в брокерской компании «Финам». Этот счет выгоднее обычного брокерского тем, что по нему предоставляется налоговая льгота в виде налогового вычета либо освобождения от уплаты налогов. В первом случае при инвестировании 400 тыс. рублей вычет составляет 52 тыс. рублей. Сколько удастся выиграть в случае освобождения от уплаты налогов, заранее посчитать невозможно. Это зависит от доходности инвестиций.

Сейчас мне подходит только второй вариант, так как я живу в Таиланде, работаю фрилансером и не могу предоставить в налоговую справку с работы о доходах, необходимую для получения налогового вычета. В год на ИИС можно инвестировать до 400 тыс. рублей. Льготой можно воспользоваться при условии, что деньги лежат три года. Такой счет может открыть любой человек у брокера или управляющей компании. На денежные остатки на ИИС «Финам» начисляет 5,5% годовых. Мои расходы на ведение счета составляют 177 рублей в месяц — это минимальная комиссия за месячное обслуживание. В прошлом году не было ни одного месяца, когда я заплатила больше — так как совершаю немного торговых операций.

Остается скрестить пальцы и надеяться, что сильная рука Банка России не выбросит с фондового рынка своим законотворчеством такую неквалифицированную (по законодательским меркам) и мелкую «шушеру» (розничного инвестора), как я.
Первая инвестиция сезона — акции «голубых фишек»

«Голубые фишки» — высоколиквидные (их легко купить и продать) акции крупных компаний.

«Голубых фишек» на Московской бирже всего 16 (15 компаний). Больший вес в соответствующем индексе у бумаг «Газпрома», Сбербанка, «ЛУКОЙЛа», «Магнита» и «Новатэка». Это крупные компании с достойной ликвидностью и большим (относительно других компаний) количеством акций в свободном обращении. Новичкам на фондовом рынке лучше всего начинать инвестировать в акции из списка «голубых фишек». Эти бумаги любят и опытные инвесторы за более предсказуемый результат по сравнению с менее ликвидными акциями.

Наличие бумаги в этом списке гарантирует инвестору ее легкую продажу по рыночной цене в любое время и снижает риск больших потерь по портфелю. Резкие изменения цен на акции этих компаний бывают редко. Многие акции торгуются лотами. Это означает, что можно купить, например, не менее 10 или 100 бумаг за одну сделку. Нужно быть внимательнее — если стоимость покупки больше, чем сумма на счете, брокер (если это брокер) автоматически оформляет кредит, чтобы закрыть сделку. Это увеличивает риски инвестиций (как и потенциальный доход) и повышает расходы на торговлю

Акции можно купить «по рынку» — это означает без указания цены, или выставить лимитированную заявку: цену не выше/ниже определенной. Лимитированные заявки могут не удовлетвориться, если рынок не дойдет до вашей цены или на рынке не хватит предложения. Как говорят трейдеры, «никто не налил». Заявки без указания цены на «голубые фишки» удовлетворяются моментально. Если у вас есть терпение и желание, можно «ловить» бумагу по привлекательной для вас цене, но результат не гарантирован.

Что купить? Можно полностью повторить индекс «голубых фишек» — на сайте Московской биржи представлен его полный состав и «вес». Я не ставлю на все 16 бумаг, а выбираю четыре, так как сумма на одну инвестицию ограниченна. В акции я инвестировала примерно 45 тыс. рублей. Данные по котировкам взяты на 10 октября.

Первая инвестиция — акции Сбербанка. 10 банков и инвестиционных компаний, среди которых HSBC, JP Morgan, Morgan Stanley, UBS, советуют покупать. Особенно приятно смотреть на отчет JP Morgan, считающего, что бумага может вырасти более чем на 30%. Акция Сбербанка — одна из самых любимых западными инвесторами, судя по составу портфелей фондов, которые раскрывают свои данные. Цена акций сейчас на высоком уровне, но банк остается самым крупным в России, и, пока его возглавляет Герман Греф (у меня симпатии к его менеджерским способностям), я хочу стать акционером этой компании. Выставляю одну заявку по цене, близкой к рыночной, — по 147,7 рубля (минимальный лот — 10 бумаг). И вторую чуть ниже цен сентября — 142,7 рубля. Если бумага начнет дешеветь, доля Сбербанка в портфеле увеличится.

К сожалению, с частным бизнесом в России беда, и вторая компания, в которую я инвестирую, тоже контролируется государством — это «Аэрофлот». Как любитель путешествовать я не могу не купить бумаги этого перевозчика. Кроме этого, акции «Аэрофлота» выросли более чем на 50% с начала года и в два раза за последние 12 месяцев, после объявления о банкротстве второй крупнейшей в России авиакомпании — «Трансаэро». «Это радикально изменило структуру рынка в пользу национального перевозчика. Конкуренция в секторе ослабла, а пассажирооборот «Аэрофлота» за первое полугодие увеличился на 12% год к году, в то время как объем рынка сократился на 6,4%», — пишут аналитики «Атона». В результате рыночная доля компании выросла почти до 50%. По мнению аналитиков, еще не все позитивные факторы учтены в стоимости, и акция продолжит расти. В частности, они ожидают, что в этом году «Аэрофлот» выйдет на рекордную чистую прибыль и возобновит выплату дивидендов (выше 8%). Также провозные емкости «Аэрофлота» вырастут не менее чем на 40% к 2020 году, сделав его одной из наиболее быстро растущих авиакомпаний в мире. Goldman Sachs, «ВТБ Капитал», «Открытие брокер» и Газпромбанк рекомендуют покупать, потенциал роста — до 25%. Минимальный лот по бумаге — 100 акций. В момент покупки, 10 октября, акции падали, и мне удалось купить их по 116,8 рубля.

Еще одна акция в моем портфеле — «Норникель». Оптимистичная аналитическая команда «ВТБ Капитала» ждет ее роста на 36%. Закрываю глаза на прогноз Credit Suisse о возможном падении на 7%. Лот равен одной акции, покупаю по 9 440 рублей.

Как же российскому инвестору не купить активы, связанные с нефтью? Выставляю лимитированную заявку ниже рыночной цены почти на 300 рублей на покупку акций «ЛУКОЙЛа» — если цена дойдет до 2 472 рублей, то эти акции появятся в моем портфеле. Но если цена не упадет, ничего страшного. На нефть у меня запланирована отдельная ставка через покупку фьючерса. Но об этом в следующей серии.

Второй сезон, третья серия

Финансовый журналист Юлия ОРЛОВА продолжает инвестировать на бирже. В этот раз она неудачно вложилась в валютные контракты на срочном рынке и получила маржин-колл. Как это случилось и что делать в такой ситуации — смотрите в третьей серии.

Если инвестор не угадал…

В этом сезоне я снова сделала инвестиции на срочном рынке Московской биржи, где торгуются фьючерсы и опционы. Существуют контракты на акции, на индексы, на облигации и валюты, а также контракты на биржевые товары, например золото, нефть, платину. Мой выбор пал на фьючерсный контракт на доллар.

Срочный рынок намного рискованнее фондового, поскольку сделки заведомо совершаются на суммы, в разы превышающие размер денежных средств на счете. Чтобы купить фьючерс на доллар стоимостью 63 000 рублей, нужно внести всего 4 390 рублей гарантийного обеспечения, размер которого устанавливает Московская биржа, и он может меняться. На срочном рынке днем и вечером проходит клиринг, во время которого происходит зачисление вариационной маржи или разницы от изменения стоимости контрактов. Если инвестор угадал движение рынка и стоимость его контрактов выросла, на его счет начисляются деньги, на которые можно купить еще контрактов или которые можно просто оставить. Если инвестор не угадал — с его счета деньги списываются.

Чтобы понять, насколько рискованный это рынок, приведу пример. Допустим, на счете у вас нет свободных средств, только обеспечение. Если доллар подешевеет на 2 рубля, фьючерс потеряет в стоимости 2 000 рублей, столько же будет списано с вашего счета во время клиринга — вычитайте из 4 390 рублей. У вас сразу образуется нехватка средств по обеспечению сделки в размере 2 000 рублей. Брокер обязан следить за тем, чтобы его клиенты могли рассчитаться по своим обязательствам. Он пишет вам сообщение с просьбой довести средства (возможно, звонит), в торговой системе тоже отображается недостающая сумма. Если вы не вносите деньги, а доллар дешевеет еще на 0,3 рубля, обеспечение становится менее 50%. В этом случае, если обеспечение под сделку недостаточно, брокер наделен полномочиями покупать или продавать активы на клиентском счете, чтобы выполнить обязательства инвестора. Это называется «маржин-колл». И это худшее, что может случиться с инвестором: помню из жизни журналиста в бизнес-газете. Он-то у меня и случился.
Почему мне выгоден слабый рубль

Я инвестирую во фьючерс на доллар уже второй год подряд. Это мой любимый инструмент с начала ведения индивидуального инвестиционного счета из-за низкого порога входа и отличных результатов в первый год инвестирования. Именно на фьючерсе на доллар я сделала основную прибыль в прошлом году: общий результат — плюс 30%. Не видя предпосылок для резкого падения доллара и ориентируясь на долгосрочное ослабление рубля, я снова купила контракт «рубль — доллар». Это был июнь, и курс был 68 рублей за доллар. Долгое время на своем счете на срочном рынке (деньги хранятся отдельно от средств на фондовом рынке) я держала дополнительные свободные средства на случай падения доллара. Но после года торговли этим инструментом расслабилась и купила доллары «на все» средства, лежащие на срочном рынке, — 15% от портфеля до повторного пополнения ИИС.

14 декабря 2016 года я поехала в Малайзию из Таиланда за визой и оказалась без доступа в Интернет. В это же время стоимость доллара резко упала ниже 61 рубля. Мой телефон был выключен — я использую местную сим-карту, а не московскую. Активирую только при совершении платежей или при входе в интернет-банк. Брокера о смене номера я не уведомила. Поэтому звонил ли он мне, чтобы сообщить о проблемах, я не знаю.

Когда я нашла Wi-Fi и проверила брокерский счет, узнала о том, что у меня был маржин-колл и половина фьючерсов продана брокером, чтобы закрыть образовавшийся долг.

Риск-менеджмент моего брокера «Финам» предупреждал меня. «Просим предпринять необходимые действия для предотвращения снижения данного соотношения ниже 50%», — сообщал риск-менеджмент, предупреждая, что при снижении размера собственных средств ниже 50% от размера гарантийного обеспечения брокер имеет право принудительно закрыть часть открытых позиций для полного погашения моей задолженности. Все русские в автобусе, кроме меня, когда я поделилась новостью о курсе доллара, порадовались. Ведь они получают рубли, а тратят в иностранной валюте и крепкий рубль им выгоден. Я же потеряла 50% от вложенного во фьючерс на доллар. По портфелю в целом результат положительный за счет роста стоимости акций.

Первая реакция была вернуть утраченные позиции — перевести часть средств с фондового рынка (именно там хранится большая часть депозита) и выкупить фьючерсы. Через некоторое время я остыла и задумалась, стоит ли мне так увеличивать риски на этот инструмент. Да, резкий рост стоимости рубля всех удивил, и уже через пару дней доллар приблизился к 62 рублям. Аналитики ITinvest и вовсе пишут в обзоре, что ждут в ближайшие восемь недель падение курса до 65 рублей к доллару. Пока же в первый рабочий день нового года доллар по-прежнему стоил меньше 60.

Впрочем, «всех денег на фондовом рынке не заработаешь», как говорил мой первый учитель — трейдер Николай Алешечкин. Снизить риск повторения маржин-колла можно за счет увеличения депозита на срочном рынке, а также за счет ежедневного мониторинга рынка. Оба варианта мне не нравятся, и я, обжегшись, не стала возвращать позицию. Осталась с тем, что брокер не продал, — контрактами на доллар с исполнением в марте 2017 года (покупала в августе 2016-го). Слава брокеру, проданы фьючерсы с исполнением в декабре, а значит, у доллара есть больше времени для роста.

Второй сезон, четвертая серия

«Открытие» и закрытие

В США в ETF вложено около 2,5 трлн долларов. Для нашего фондового рынка это относительно новый инструмент коллективных инвестиций.

Когда я планировала инвестиции на ближайший год, инвестиции в ETF пришлось вычеркнуть. Банк России отозвал лицензию у управляющей компании «ФинЭкс Плюс» (далее — «ФинЭкс») — провайдера ETF в России. Эти фонды зарубежные и торгуются на Московской бирже, но для их покупки и продажи нужен агент, которым выступала «ФинЭкс». Поэтому появились сомнения в технических возможностях инвестиций в ETF на российском биржевом рынке.

Но довольно быстро ситуация перестала вызывать опасения инвесторов — «ФинЭкс» сообщила о получении новой лицензии. А компания «Открытие» стала агентом по выпуску и погашению акций фондов под управлением «ФинЭкс». Теперь у инвесторов есть дополнительная гарантия — погашать и выпускать акции на ETF, в случае, например, очередных «действий» Центробанка, сможет «Открытие».
Рынок ETF в России

Первые ETF на Московской бирже появились в апреле 2013 года как акции иностранного эмитента. ETF — это фонды коллективных инвестиций, акции которых торгуются на фондовой бирже как обычные. Стоимость ETF связана с индексом акций, облигаций или биржевых товаров. Так как активного управления ETF не ведется, комиссия у таких фондов ниже, чем у ПИФов, — до 0,9% годовых. Поэтому ETF популярны среди пассивных инвесторов.

Розничный российский инвестор через акции на ETF может вложить средства в крупнейшие мировые рынки: США, Китая, Германии, Великобритании, Японии, Австралии и, естественно, самой России. Инвестировать можно в четыре класса активов: акции, долговые инструменты, инструменты денежного рынка, золото. По данным «ФинЭкс», торгующиеся на Московской бирже акции 12 ETF покрывают 85% капитализации мирового рынка акций.

Сейчас на Московской бирже в ETF вложено более 7 млрд рублей. Это хороший объем для российского рынка коллективных инвестиций. Стоимость чистых активов крупнейшего в России ПИФа — 12 млрд рублей. Акции ETF можно купить на ИИС. Можно воспользоваться налоговой льготой в виде 13% вычета от взноса на счет или освободить инвестиционный доход от уплаты 13-процентного налога. Даже на 10 тыс. рублей можно сформировать сбалансированный портфель из акций на ETF — порог входа составляет от 500 рублей до нескольких тысяч.
Как выбрать ETF

Исполнительный директор УК «ФинЭкс Плюс» Владимир Крейндель рекомендует тем, кто совсем не готов к риску, фонд денежного рынка FXMM — фонд краткосрочных казначейских облигаций США. Остальным — фонды на корпоративные еврооблигации российских эмитентов FXRB (долларовый) и FXRU (рублевый), фонды акций, золота. Для помощи в выборе фондов в «ФинЭкс» разработали продукт «Финансовый автопилот» — робот-советник. Он рекомендует, в какие ETF и в какой пропорции инвестировать в зависимости от возраста инвестора, его склонности к риску, суммы инвестиций и цели, которой он хочет достичь. Например, купить квартиру.

На сайте Finance-autopilot меня сразу предупредили о рисках инвестиций, указывая, что историческая доходность не гарантирует результатов в будущем. Это отличное начало. Сайт сделан качественно, сообщения короткие и понятные. Я указала сумму, которую готова вложить, выбрала умеренный (средний) уровень риска и цель инвестиций — сохранить и приумножить. Вышел список ETF с рекомендуемым процентным вложением от суммы портфеля. 25% предлагалось вложить в фонд еврооблигаций российских компаний, 22% — в акции США, 13% — в акции IT-сектора США, остальное — в золото, акции Японии, России, Австралии, Великобритании, Германии, Китая. Продукт может быть полезен тем, кто не знает, какие ЕТF выбрать и как распределить между ними вложения.
Инвестиции в ETF

Я не воспользовалась советами «Автопилота», так как он не учитывает уже сделанные мной инвестиции — в российские акции, облигации, доллар США. Еще в декабре, когда было известно о возвращении лицензии «ФинЭкс», я купила акции одного из самых доходных ETF — FinEx MSCI USA Information Technology UCITS: с декабря 2015 по декабрь 2016 года акции этого фонда в долларовом выражении выросли на 8,8% (см. таблицу). Сфера инвестиций — IT-сектор США. Фонд вкладывается в таких мировых лидеров, как Apple, Microsoft, Google.

Страх того, что скоро не Китай будет работать на мир, а жители всего мира будут обслуживать китайцев, побудил меня вложиться в MSCI China UCITS ETF (сфера инвестиций — Акции, Китай). В этот фонд входят акции таких компаний, как China Mobile, PetroChina, Bank of China. Уже сейчас в дорогих бутиках от Австралии до Испании только и вижу, что китайцев, сметающих дорогущие вещицы с прилавков. Даже полюбоваться на товары не успеваю. Меня не смутила доходность этого фонда: за год к декабрю 2016 года — рост на 2,1% в долларовом выражении.

В моем портфеле появилась первая инвестиция, связанная с золотом, традиционно считающимся защитой при бегстве инвесторов из рисковых активов (например, акций, которые уже лежат в моем портфеле). Это акции Physically Held Gold ETF. Доход за год к декабрю 2016 года — 11,7% в долларовом выражении.

Доходность ETF на Московской бирже

Инвестиционный счет Юлии Орловой: сериал Банки.ру, второй сезон

Инвестиционный счет Юлии Орловой: сериал Банки.ру, второй сезон


Второй сезон, пятая серия

Где купить

Иностранные акции торгуются на ведущих мировых биржах, доступ к которым через российского брокера может получить лишь квалифицированный инвестор. К счастью, это не единственная возможность попытаться заработать на бумагах Apple, Intel Corporation, Google, ExxonMobil, Bank of America, IBM, Facebook, Yahoo! и других.

Наиболее ликвидные американские акции доступны на Санкт-Петербургской бирже, и для их покупки необязательно быть квалифицированным инвестором. Среди акций 202 бумаги иностранных компаний из американского индекса S&P 500, 15 американских депозитарных расписок (китайские, индийские и корейские эмитенты), а также две акции казахстанских компаний (Aktobe Metalware Plant и JSC BAST). В ближайшее время биржа обещает допустить к торгам все акции из индекса S&P 500. Акции можно покупать через индивидуальный торговый счет (ИИС) и получать выгоду в виде налогового вычета или освобождения от уплаты налога.

Бумаги можно купить в основную торговую сессию и на аукционе закрытия, который проходит по цене основной торговой площадки (NYSE, NASDAQ). Торговая сессия не разделяется на этапы, торги открываются в 10:00 по московскому времени и заканчиваются вместе с закрытием торговых сессий на американских биржевых площадках в 23:00 (0:00 в зимнее время).

С 10 часов утра до открытия американской торговой сессии ликвидность на рыке поддерживают маркетмейкеры и другие участники рынка. В это время российский инвестор может отыграть новости и корпоративные события еще до открытия американского рынка. После старта американской сессии (в 17:30, когда США переходят на зимнее время, и в 16:30 в летний период) начинает работать режим дополнительной ликвидности, заявки на покупку и продажу ценных бумаг агрегируются в едином «биржевом стакане» и исполняются по лучшей цене. Генеральный директор Санкт-Петербургской биржи Евгений Сердюков рекомендует это время для активной торговли.

Аукцион закрытия проходит по единой цене для всех участников торгов. Это значит, что я, Юля из России, могу купить акции Visa по той же цене, по которой их купил матерый трейдер с Уолл-стрит. По наблюдениям Евгения Сердюкова, в аукцион закрытия выставляются заявки с большим объемом (крупные игроки) или заявки инвесторов, которые не смогли открыть или закрыть позицию в течение торговой сессии.
Расходы инвестора

На Санкт-Петербургской бирже акции торгуются поштучно, а не лотами. Например, акция Ford Motor Company 17 февраля на закрытии торгов стоила почти 13 долларов. Большинство акций стоят 50—200 долларов.

Комиссии российской биржи составляют 0,01% от суммы сделки. К расходам инвестора на покупку бумаг иностранных эмитентов нужно добавлять брокерскую комиссию, которая зависит от компании и тарифного плана.

Торги проходят с расчетами в долларах на третий день после сделки (Т+3). Это необходимо учитывать, если бумага покупается под выплату дивидендов.

С дивидендов нужно заплатить налог в стране эмитента. Сейчас он составляет 30%, в российский депозитарий дивиденды перечисляются уже за вычетом этого налога. «В ближайшее время налоговая ставка будет снижена до 10%», — говорит Евгений Сердюков. По его словам, сейчас Санкт-Петербургская биржа совместно с брокерами дорабатывает механизм раскрытия конечного инвестора, что позволит добиться снижения налогов.

Согласно Налоговому кодексу и доходы, и расходы в иностранной валюте пересчитываются в рубли по курсу ЦБ на дату операции. Так что при падении курса рубля с проданных без прибыли в валюте бумаг придется платить НДФЛ, так как возникает доход в рублевом эквиваленте. Я покупаю бумаги на индивидуальный инвестиционный счет и освобождена от уплаты налогов (не сработает, если вы получили налоговый вычет от суммы взноса на счет).

Также нужно быть внимательным к валюте сделок. Все расчеты на Санкт-Петербургской бирже происходят в долларах США, поэтому для участия в биржевых операциях Сердюков рекомендует иметь открытый счет именно в этой валюте. «Доллары можно внести на счет, либо конвертировать рубли в доллары на валютном рынке и перевести на счет иностранных бумаг», — подсказывает менеджер по работе с клиентами «Финама» Ольга Ефимова.

Но можно совершить сделку и с рублевого счета. У большинства брокеров это происходит не за счет конвертации рублей клиента в доллары, а путем блокировки средств на счете в размере, равнозначном сумме покупки в долларах. А инвестору предоставляется заем в долларовом эквиваленте. За данную операцию взимается ежедневная комиссия брокера (согласно тарифам). Это выгодно для сделок в течение торгового дня — тогда комиссия за заем не берется, но дорого при долгосрочном инвестировании.
Какие иностранные акции покупать

На сайте Санкт-Петербургской биржи есть несколько полезных страниц для тех, кто решил вложиться в иностранные акции. Например, есть подборка акций, которые можно купить в инвестиционный портфель: Netflix (доходность за последний год — 10%), Apple (70%), Starbucks (32%), Delta Airlines (33%), Visa (20%) и другие. Среди акций, которые стоит купить из-за дивидендной доходности, указаны Philip Morris (дивидендная доходность — 4,99%), Chevron (4,17%), Dow Chemical (3,72) и другие.

Для спекуляций (покупка/продажа на короткое время) рекомендованы Newmont (недельная волатильность — 4,4%), First Solar (4,23%), Micron (3,23%) и другие.

На сайте также представлена аналитика от российских брокеров и статьи специализированных изданий по теме торгов иностранными акциями. В основном там собраны комментарии по итогам дня и по отчетности компаний. Также раз день проходит бесплатный вебинар с аналитиком биржи, которому можно задать любые вопросы.

«Динамику «лучше рынка» покажут американские акции, ориентированные на импортозамещение в американской промышленности, акции производителей оружия. От предстоящего ужесточения денежной политики в США сильно выиграют банки, поэтому их акции можно смело покупать», — советует заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Андрей Верников. Он рекомендует акции Bank of America Corporation (BAC). Также эксперт советует инвестировать в акции автомобильного производителя Ford Motor Company, потому что компания переводит производственные мощности в США и находится на хорошем счету у властей. Из американских нефтегазовых компаний, торгующихся на российской бирже, по его мнению, интересна активно развивающаяся компания Kinder Morgan, Inc. (KMI), владеющая сетью нефте-, газопроводов.
Когда покупать американские акции

Сейчас не лучшее время для покупки иностранных бумаг, считают аналитики. Фондовый рынок США находится на максимальных исторических значениях. «Нецелесообразно заходить в рынок на пике», — настаивает инвестиционный консультант ГК «Финам» Расим Бикташев. Он рекомендует дождаться снижения стоимости акций на 2—4%.

Я решила отложить вложения в иностранные ценные бумаги до коррекции и потом купить рекомендуемые Верниковым бумаги. Играть на понижении стоимости американских акций я не стала из-за высоких рисков: расходы возрастают, так как брокер будет брать комиссию за предоставление бумаг взаймы, а сроки начала и продолжительность падения цены акций непредсказуемы.

«После коррекции и в случае укрепления веры участников рынка в «трампономику» перед американским фондовым рынком могут открыться достаточно существенные перспективы по росту на ближайший год, возможно, превосходящие итоги 2016 года (+10,07%)», — говорит Расим Бикташев.
Курс доллара и хеджирование рисков

Чтобы снизить влияние курса доллара на результат инвестиций в иностранные акции, Бикташев рекомендует застраховать (захеджировать) валютные риски на срочном рынке. Например, продав доллары через фьючерс на валютную пару доллар-рубль или опционы. Если о фьючерсах я уже писала и торговала ими, то опцион — это новый для меня инструмент. Бикташев называет его аналогом страховки. Он рекомендует купить опцион на продажу доллара и получить прибыль в случае снижения курса доллара. Это компенсирует потери при конвертации долларов в рубли, вырученных от сделки на акциях. В зависимости от срока потребуется разная сумма: стоимость мартовских контрактов сейчас — 420 рублей за один опцион; июньских — 670 рублей. В случае обратного движения доллара вся сумма страховки (деньги, потраченные на покупку опционов) может обнулиться.

Также он предложил структурные продукты, но порог входа в них — от 400 тыс. рублей, что делает этот инструмент недоступным для хеджирования рисков инвесторов с депозитом менее 1 млн рублей.

http://www.banki.ru/ | Подробнее об использовании информации.