Рубль – ожидания на неделю и далее

Позвольте лучшим трейдерам торговать за вас!

Автоматически копируйте самых успешных трейдеров PrimeXBT и зарабатывать вместе с ними

USD/RUB TOM 63.20 (+0.29%) 15:55 мск
EUR/RUB TOM 69.23 (+0.00%) 15:55 мск
Бивалютная корзина 65.91 (+0.15%) 15:55 мск

Факторы в поддержку рубля
• Снижение вероятности повышения ставки ФРС США в декабре с 72% до 68% в конце прошлой недели.
• Снижение корреляции рубля и нефти. Российская валюта может какое-то время игнорировать слабость рынка нефти.
• Решение ЦБ РФ сохранить высокие процентные ставки 28.10. Сохраняющаяся привлекательность carry trade с рублем.
• Возможная приватизация 19.5% Роснефти до конца 2016 года.

Негативные факторы для рубля
• Отсутствие прогресса или какого-либо соглашения по итогам встречи ОПЕК с независимыми производителями нефти 28-29.10.
• Снижение цен на нефть. Brent 50.05$ (-1.24%)
• Напряженность накануне президентских выборов в США 8.11 и низкий уровень аппетита к риску. Снижение S&P500 3-й месяц подряд. Возможное сокращение позиций в рисковых активах накануне выборов.
• Завершение налогового периода в РФ.

Отсутствие хороших новостей от ОПЕК в минувшие выходные, сохраняющаяся нервозность относительно предстоящих выборов в США заставляет на время не только забыть про такие цели или риски как 55$ по Brent и 61-61.50/USD, но и предположить, что краткосрочный риск в USDRUB – это проверка на прочность сопротивления 63-63.50 в рамках стартовавшей недели. В рамках базового сценария я правда исхожу из того, что курс USDRUB так и останется в диапазоне 62-63.50 в первой половине ноября.

Нефть
Отсутствие ощутимого прогресса в переговорах ОПЕК и независимых производителей нефти 28-29.10 – несомненно, негатив для Brent и WTI. Однако в то же самое время следует отметить, что на рынке изначально не было каких-либо завышенных ожиданий по поводу данной встречи. Еще неделю назад стало известно, что Ирак просит сделать для него исключения из-за войны с ИГ, что РФ не спешит заключать какое-либо соглашение с ОПЕК. Поэтому надо понимать, что на рынке изначально не было завышенных ожиданий по поводу переговоров 28-29.10, поэтому говорить о какой-либо сильной «медвежьей» реакции рынка нефти сейчас не приходится.

Скорее всего, рынок нефть на случившемся будет находиться под давлением в начале или даже всю неделю, но снижение может быть порядка 1-2%. Поправку надо опять же делать на то, что корреляция рубля и нефти несколько ослабла в последнее время, поэтому рубль может в целом спокойно реагировать на такую динамику котировок Brent.

На мой взгляд, следующая встреча ОПЕК 25.11, а также заседание картеля 30.11, - это все еще фактор в поддержку ценам на нефть или аргумент, что сильно ниже 50$ нефть по Brent в ближайшие 2-3 недели не уйдет.

Если какое-либо компромиссное соглашение все-таки будет выработано к концу ноября, а вероятность этого высока, то нельзя исключать еще одной попытки цен подняться в район 52.5-55$.

В фокусе поддержка 49.50$ и 50-дневное среднее, снижение ниже которого может открыть путь к среднесрочной линии поддержки в районе 48.50$.

Рубль – ожидания на неделю и далее

Brent (Daily)

США
Победа Д.Трампа на выборах в США может стать аргументом в пользу роста USDRUB выше сопротивления 63-63.50 и быть катализатором сильной волатильности на рынках. Также есть риск, что еще до 8.11 мы увидим дальнейшее сокращение позиций в рисковых активах, что может в ближайшие дни оказывать небольшое давление на рубль, подталкивая его к тестированию уровня 63.5/USD.

С другой стороны, здесь тоже нет каких-либо завышенных ожиданий или эйфории по поводу президентских выборов в США 8.11. Мы не видели и намека на президентское ралли на рынке акций США (S&P500 снижается 3-й месяц подряд), у многих еще свежи воспоминания от последствий Brexit на рынках или от «flash crash» в фунте в октябре.

Победа Х.Клинтон может быть поводом к росту S&P500 в район исторических максимумов до конца 2016 года (2200+), а также способствовать снижению USDRUB в район нижней границы коридора 62-62.5.

Как и ране, поправку надо делать на то, что 4.11 выходной день в РФ, и торги на Московской Бирже не проводятся, что может где-то ограничить волатильность в рубле, либо, напротив, заставить инвесторов поторопиться и сократить свое присутствие в рубле перед 8.11.

Рубль – ожидания на неделю и далее

S&P500 (Daily)

Технический анализ
По итогам заседания ФРС 1-2.11, данных по занятости из США 4.11, а также выборов в США 8.11 мы, вероятно, увидим выход USDRUB из диапазона 62-63.5 и рост волатильности в данной валютной паре.

Рубль – ожидания на неделю и далее

USDRUB (Daily)

Уровни сопротивления - 63-63.50, 64, 65, 66, 67-67.50, 69-69.50. Уровни поддержки – 62, 61-61.50 и 60.

Мои позиции (ноябрь)
Ставка на торги в диапазоне 62-63.5 до 17.11 в USDRUB. Рост выше 63.5 буду использовать для хеджирования повышательных рисков в USDRUB.

67/69 «дорого», 64/65 «недорого», 61/61.50 «дешево» по USDRUB в контексте 2п2016 г.

Долгосрочная ставка на рост индекса ММВБ с целью 2200 пунктов в 2016 г и 3000 пунктов в ближайшие несколько лет.

Календарь
1-2.11 – заседание ФРС
4.11 – отчет по рынку труда США (Nonfarm payrolls); выходной день в РФ и отсутствие торгов на Московской Бирже; данные по буровым от Baker Hughes
08.11 - Президентские выборы в США
25.11 – встреча ОПЕК с независимыми производителями нефти
30.11 – заседание ОПЕК

Более 50 рынков. Один счёт

Торгуйте Криптовалютами, Индексами, Товарами и Forex с одного аккаунта

Источник: http://bcs-express.ru/

Не верит ФРС в вакцину...
Периодика
Читая протоколы ФРС
Фундамент
Медведи начнут продавать
Криптовалюта | Bitcoin (BTC|USD)
Экономисты подвели промежуточные итоги пандемического кризиса для отечественного рынка
finversia.ru | Периодика
ФРС – ожидания нулевых ставок продлеваются до 2023 года
ИХ "Финам" | Фундамент
Авиакомпании США просят у Трампа еще $25 млрд
finversia.ru | Новости
TitkTok ждет решения Трампа
The New York Times | Новости
Цена природного газа в США упала более чем на 9%
Pro Finance Service | Товары | Natural Gas
Саудовская Аравия дала понять, что не потерпит читерства в ОПЕК+
Bloomberg | Товары | Oil
Проявили стойкость к резкому ухудшению ситуации на мировых рынках
БКС Экспресс | Акции

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=313812 обязательна Условия использования материалов