Рубль устойчив к негативу из вне

Позвольте лучшим трейдерам торговать за вас!

Автоматически копируйте самых успешных трейдеров PrimeXBT и зарабатывать вместе с ними

USD/RUB TOM 63.15 (-0.36%) 15:35 мск
EUR/RUB TOM 69.58 (-0.06%) 15:55 мск

Факторы в поддержку рубля
• Популярность carry trade с рублем. Стабильная динамика цен на рублевые облигации РФ. Спрос на ОФЗ со стороны нерезидентов.
• Сохраняющийся спрос на рублевую ликвидность, несмотря на завершение налогового периода в РФ.
• Снижение корреляции рубля и нефти. Рубль может игнорировать слабость цен на нефть.
• Возможная приватизация 19.5% Роснефти до конца 2016 года.
• Возможное усиление вербальных интервенций в поддержку рынку нефти со стороны ОПЕК, С.Аравии или РФ в случае дальнейшего сильного падения котировок Brent.
• Рост цен на нефть. Brent 49.05$ (+0.91%)
• Заседание ФРС 1-2.11, скорее всего, не будет сопровождаться существенным ужесточением риторики Центробанка США.

Негативные факторы для рубля
• Сомнения инвесторов в способности ОПЕК ограничить добычу нефти и выполнить достигнутые в Алжире соглашения.
• Снижение рублевого эквивалента барреля Brent (48.76*63.1=3076).
• Напряженность накануне президентских выборов в США 8.11 и низкий уровень аппетита к риску.
• Завершение налогового периода в РФ.

Складывается впечатление, что рубль прошел испытание ценами на нефть, и сопротивлению 63.50 в USDRUB до конца недели ничего не угрожает. Если 8.11 на выборах в США побеждает Х.Клинтон, то риск ноября в USDRUB - это повторное снижение курса USDRUB в район поддержки 62.

Я продолжаю исходить из того, что коррекция цен на нефть, связанная с разочарованием по поводу встречи ОПЕК 28-29.10, в значительной степени произошла. Как и ранее, на мой взгляд, сейчас не идет речи о формировании ни полноценного нисходящего тренда по нефти, ни о снижении котировок к 45$. Можно представить в моменте Brent в районе 48$ за баррель, где проходит 100-дневное среднее и среднесрочная поддержка, но надо понимать, что дальнейшее снижение котировок, скорее всего, наткнется на новую волну вербальных интервенций со стороны С.Аравии, РФ и ряда других стран, чтобы поддержать цены.

Рубль устойчив к негативу из вне

Brent (Daily)

Как и ранее, ключом к стабильной динамике рубля остается популярность «carry trade» с рублевыми активами. Хороший пример в данном случае – это динамика цен на долгосрочные облигации федерального займа (ОФЗ), которые не испытали какого-либо существенного снижения цен 31.10, несмотря на ощутимую коррекцию на рынке нефти. В ряде аналитических обзоров 1.11 и вовсе речь идет о том, что спрос на ОФЗ со стороны нерезидентов вырос, что вполне сочетается с восстановлением цен на дальние облигации во вторник.

Рубль устойчив к негативу из вне

Динамика цен на ОФЗ 26207 с погашением в 2027 г (Дневной график)

Рубль устойчив к негативу из вне

Ход торгов ОФЗ 1.11 на 15:35 мск

Также в поддержку российской валюте сохраняющийся спрос на рублевую ликвидность и возможные приватизационные сделки до конца года. Скорее всего, все эти фактор будут оказывать поддержку рублю как минимум в течение всего ноября, сглаживая для российской валюты негативные колебания цен на нефть.

Если говорить о ФРС, то одно из мнений на рынке сводится к тому, что Д.Йеллен не будет существенно ужесточать риторику по итогам заседания 1-2.11, учитывая сильный рост курса доллара осенью, неопределенность перед выборами в США 8.11, а также то, что рынок и так готов к повышению ставок в США в декабре, вероятность чего составляет порядка 70%.

Технический анализ
По итогам президентских выборов в США 8.11 мы, вероятно, увидим выход USDRUB из диапазона 62-63.5 и рост волатильности в данной валютной паре. Неспособность пробить сопротивление 63.50 может означать, что понижательные риски все еще превалируют в USDRUB, и нисходящая тенденция может получить продолжение в данной паре.

Рубль устойчив к негативу из вне

USDRUB (Daily)

Уровни сопротивления - 63-63.50, 64, 65, 66, 67-67.50, 69-69.50. Уровни поддержки – 62, 61-61.50 и 60.

Мои позиции (ноябрь)
Ставка на торги в диапазоне 62-63.5 до 17.11 в USDRUB. Рост выше 63.5 буду использовать для хеджирования повышательных рисков в USDRUB.

67/69 «дорого», 64/65 «недорого», 61/61.50 «дешево» по USDRUB в контексте 2п2016 г.

Долгосрочная ставка на рост индекса ММВБ с целью 2200 пунктов в 2016 г и 3000 пунктов в ближайшие несколько лет.

Календарь
1-2.11 – заседание ФРС
4.11 – отчет по рынку труда США (Nonfarm payrolls); выходной день в РФ и отсутствие торгов на Московской Бирже; данные по буровым от Baker Hughes
08.11 - Президентские выборы в США
25.11 – встреча ОПЕК с независимыми производителями нефти
30.11 – заседание ОПЕК

Более 50 рынков. Один счёт

Торгуйте Криптовалютами, Индексами, Товарами и Forex с одного аккаунта

Источник: http://bcs-express.ru/

Отечественный рынок взял курс на рост, руководствуясь позитивным внешним фоном
Открытие | Обзор рынка
Турецкая лира рухнула после заявлений Эрдогана по Карабаху
finanz.ru | Валюта | USD|TRY
Евросоюз расширяет санкции против России за Крым
finanz.ru | Новости
Число новых случаев коронавируса в Москве взлетело в 3 раза за две недели
finanz.ru | Новости
Денежный рынок: период уплаты налогов пройден комфортно; Казначейство сокращает вливания
ВТБ Капитал | Облигации | ОФЗ
Рубль: валюты развивающихся стран продолжают дешеветь; рынок акций США вырос
ВТБ Капитал | Валюта | USD|RUB
Баффет обвалил акции поставщика медуслуг DaVita. Продал бумаг на $176 млн
БКС Экспресс | Акции | Berkshire Hathaway
Наступает самый нестабильный месяц в году для фондового рынка США
Financial One | Акции
Акции "Аэрофлота" выглядят лучше рынка
Фридом Финанс | Акции | Аэрофлот
На старте предвыборных метаний
Санкт-Петербургская биржа | Акции

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=314015 обязательна Условия использования материалов