Соя покидает «зеленую зону»

Январские фьючерсы на сою стоит продавать с целью $9,4 к концу текущего года

Позвольте лучшим трейдерам торговать за вас!

Автоматически копируйте самых успешных трейдеров PrimeXBT и зарабатывать вместе с ними

Для дальнейшего снижения цены фьючерса на сою есть сразу несколько причин. Обычно рост ликвидности того или иного рыночного инструмента сопровождается повышением его котировки, и наоборот. В текущем году соя достигла ценового максимума в июне. Одновременно, по данным Commodity Futures Trading Commission, общее количество открытых фьючерсов и опционов на этот товар пика за год на уровне 1,302 млн.

К настоящему моменту объем капиталов на рынке сои сократился почти вдвое, причем наибольшие темпы снижения ликвидности были зафиксированы на прошлой неделе, когда ликвидность упала на 19,4%, до 725 тыс. контрактов — минимальной отметки для нынешнего года. Отток капитала указывает на исчезновение «бычьего» потенциала.

Соя покидает «зеленую зону»


Цена на сою находится в жесткой взаимосвязи с ценой на нефть, что также указывает на вероятность дальнейшего снижения.

Техническая встреча ОПЕК в Вене, состоявшаяся 29 октября, не увенчалась даже совместным заявлением участников. Это свидетельствует об ухудшении шансов на эффективную координацию внутри картеля в вопросе ограничения добыч и продолжении периода высокой волатильности в ценах на нефть. Учитывая, что в течение нескольких недель после объявления планируемом сокращении добычи фонды удвоили нетто-лонги по WTI и Brent, нефть перекуплена, и я считаю вполне вероятным снижение котировок WTI до $44 в краткосрочной перспективе.

Сложившаяся зависимость между ценой на WTI и фьючерса на сою в текущей ситуации предполагает сбалансированную цену последней на уровне $9,6: нефть тянет сою вниз.

Соя покидает «зеленую зону»


Сезон экспорта в 16/17 маркетинговом году для американской сои начался вполне успешно. Но к текущему моменту объемы поставок за границу сократились. Если оценивать экспорт относительными показателями, то с учетом отложенных продаж по последним данным прогноз экспорта выполнен на 65,6%. Это второй худший результат за последние четыре года. К примеру, в 13/14 МГ на аналогичную дату эта доля составляла 74,5%. Текущие цены на сою в связи с укреплением доллара явно не устраивает импортеров, что создает серьезное давление на нее.

Соя покидает «зеленую зону»


Источник данных: USDA, графика и расчеты Инвесткафе.

Итак, суммируя изложенное, я рекомендую входить в короткие позиции по сое с целью для январского фьючерса на уровне $9,40 за бушель к концу года.

Более 50 рынков. Один счёт

Торгуйте Криптовалютами, Индексами, Товарами и Forex с одного аккаунта

Источник: /
http://investcafe.ru/blogs/22614/posts/73712

Акции Yandex clA. Рекомендация - ПОКУПАТЬ
ИХ "Финам" | Акции | Инвест-идеи | Яндекс
Акции Microsoft corp. Рекомендация - ПОКУПАТЬ
ИХ "Финам" | Акции | Инвест-идеи | Microsoft
Норникель. Экспорт цветных металлов из России в июле 2020 года
InvestCommunity | Компании | ГМК НорНикель
Запуск новой серии ОФЗ-ПК как повод ждать новых дисконтов по цене от Минфина
Росбанк | Облигации | ОФЗ
Яндекс хочет купить TCS. Что ждать инвесторам
БКС Экспресс | Компании | ТКС-банк (Тинькофф) | Яндекс
Morgan Stanley: Американцы накапливают триллионы долларов наличными до президентских выборов
БКС Экспресс | Новости
Доллар вчера продолжил укрепляться к основным мировым валютам и пробил уровень 1,17 долл./евро
УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги | Облигации
CEO MicroStrategy: в ближайшие месяцы на биткоин перейдут другие частные компании
ForkLog | Криптовалюта | Bitcoin (BTC|USD)
Ралли доллара ударило по ведущим валютам
investing.com | Валюта
Большой Брат наблюдает за тобой
Живой журнал | Периодика

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=314688 обязательна Условия использования материалов