9 ноября 2016 БКС Экспресс
Московская Биржа сегодня объявила финансовые результаты по итогам третьего квартала 2016 года. Рост комиссионного дохода по денежному рынку, рынку облигаций, срочному рынку, расчетно-депозитарным услугам позволил сохранить один из самых высоких показателей рентабельности по EBITDA по рынку.
Основные операционные и финансовые показатели в 3 квартале 2016 г.:
- Операционные доходы снизились на 3,5% по сравнению с аналогичным периодом 2015 года и составили 10,78 млрд рублей.
- Комиссионный доход Биржи увеличился на 4,2% до 4,75 млрд рублей.
- Показатель EBITDA уменьшился на 8,1% и составил 8,40 млрд рублей; рентабельность по EBITDA составила 77,9%.
- Операционные расходы выросли на 19,8% и достигли 2,98 млрд рублей.
- Чистая прибыль уменьшилась на 9,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 6,29 млрд рублей; прибыль на акцию уменьшилась на 10,5% до 2,80 рубля.
Важнейшие события в 3 кв. 2016г.:
- На валютном рынке начались торги поставочными фьючерсными контрактами на валютные пары "доллар США-российский рубль", "евро-российский рубль", "китайский юань-российский рубль", а также новой парой "швейцарский франк-российский рубль".
- Ассоциация трейдеров развивающихся рынков EMTA (Emerging Markets Traders Association) и Чикагская товарная биржа (Chicago Mercantile Exchange - CME Group) начали использовать фиксинг Московской биржи на российский рубль в качестве основного индикатора при проведении операций с производными финансовыми инструментами, номинированными в рублях. Фиксинг был признан соответствующим принципам IOSCO и официально признан Банком России.
- НРД запустил Центр корпоративной информации (ЦКИ), который будет функционировать как единый источник корпоративных данных.
- Общее собрание акционеров одобрило присоединение к ПАО "Московская Биржа" ее 100% дочерних организаций - ЗАО "ФБ ММВБ" и ООО "МБ Технологии". Реорганизация позволит оптимизировать корпоративную структуру Группы, упростить взаимодействие клиентов с ее компаниями, снизить издержки клиентов и самой Группы.
Последующие события
- Центр обработки данных DataSpace1 стал основным дата-центром для торговых и клиринговых платформ биржи. ЦОД М1 получил статус резервного. Перенос биржевой инфраструктуры в современный высоконадежный ЦОД позволит повысить качество услуг и сервисов доступа на рынки Московской биржи.
На срочном рынке начали обращаться фьючерсные контракты на ставку RUONIA. Инструменты позволят участникам хеджировать свои риски на рынке однодневных процентных ставок.
- Московская биржа начала формирование Экспертного совета по листингу, призванного улучшить качество активов, торгуемых на бирже, и повысить защиту прав инвесторов на российском рынке.
- Расширена продуктовая линейка долговых инструментов биржи: к торгам допущена первая программа однодневных биржевых облигаций.
Александр Афанасьев, председатель Правления Московской биржи:
"Биржа последовательно реализует свою стратегию, улучшая сервисы, предлагая новые инструменты и привлекая новых инвесторов к работе на российском биржевом рынке. В ситуации резкого снижения волатильности, уменьшения активности инвесторов на большинстве развивающихся рынков Московская биржа показала рост объемов торгов на рынке облигаций, денежном рынке, увеличение оборотов товарными фьючерсами. Рынок в полной мере оценил надежность торгов через центрального контрагента и прозрачность биржевого ценообразования, проводя возрастающую долю своих операций на Бирже. В целом за квартал мы отчитываемся о 11-процентном росте общих объемов торгов и о росте комиссионных доходов. Снижение процентных ставок ожидаемо ведет к нормализации доли процентного дохода в общей выручке биржи. Наша инфраструктура готова к качественному росту объемов торгов и привлекаемых через биржу средств на развитие реального сектора".
Евгений Фетисов, финансовый директор, член Правления Московской биржи:
"Как и предыдущий квартал, отчетный квартал прошел в условиях низкой волатильности. При этом, несмотря на затишье на рынке, комиссионные доходы Биржи выросли на 4,2% по сравнению с третьим кварталом 2015 года. Мы рады отчитаться о росте комиссий, не связанных с торговыми оборотами, в частности, от предоставления информационных услуг, реализации программного обеспечения и технических услуг, а также депозитарных услуг, доля которых в третьем квартале составила 26,6% от общей суммы комиссионных доходов. Процентные доходы несколько снизились (-8,3%) по сравнению с аналогичным периодом 2015 года на фоне уменьшения клиентских остатков (-31,0%) и снижения процентных ставок. Биржа продолжала инвестировать в свою IT-инфраструктуру и завершила переезд в новый современный центр обработки данных. Реализация этих инициатив повлекла за собой рост расходов на амортизацию имущества и нематериальных активов, а также содержание IT-инфраструктуры. Операционные расходы выросли на 19,8% по сравнению с третьим кварталом прошлого года, при этом рост за 9 месяцев этого года составил 11,1%, что даже немного ниже запланированного значения. Рентабельность по EBITDA по-прежнему находится на высоком уровне в 77,9%".
Финансовые результаты за 3 кв. 2016 года:
Операционные доходы. Операционные доходы компании уменьшились на 3,5% по сравнению с третьим кварталом 2015 года (до 10,78 млрд рублей). Комиссионный доход вырос на 4,2% по сравнению с тем же периодом прошлого года за счет устойчивого роста объемов торгов на денежном рынке (+78,1%) и рынке облигаций (+16,8%), использования участниками более прибыльных инструментов на срочном рынке и увеличения размера комиссий за неторговые операции. Сокращение среднего размера клиентских остатков и снижение процентных ставок привели к уменьшению процентного дохода на 8,3% по сравнению с аналогичным периодом 2015 года.
Фондовый рынок. Комиссионные доходы фондового рынка повысились на 7,7% по сравнению с третьим кварталом предыдущего года и составили 806,4 млн рублей. Рост был обусловлен увеличением объемов торгов на вторичном рынке облигаций (+10,7%) и большими объемами первичных размещений ОФЗ и корпоративных облигаций (+38,1%). Комиссионные доходы рынка облигаций выросли на 21,9% до 363,4 млн рублей. Комиссионные доходы рынка акций уменьшились на 12,5% (до 341,0 млн рублей) за счет сокращения объемов торгов на 9,7% (до 2,01 трлн рублей). Общая капитализация рынка акций по состоянию на 30 сентября 2016 года составила 33,78 трлн рублей (535,36 млрд долларов США). Доходы от услуг листинга и прочих сервисов увеличились на 67,3% до 102,0 млн рублей.
Валютный рынок. Комиссионные доходы валютного рынка сократились на 18,6% до 1 016,7 млн рублей. Общий объем торгов на валютном рынке уменьшился на 16,9% по сравнению с показателями третьего квартала 2015 года по причине низкой волатильности валютных курсов. При этом объемы операций спот сократились на 22,7%, а объемы торгов свопами – на 14,1%.
Денежный рынок. Комиссионные доходы денежного рынка увеличились на 22,1% по сравнению с третьим кварталом 2015 года и составили 1 192,4 млн рублей. Общий объем торгов увеличился на 78,1% до 88,10 трлн рублей. Объем операций репо вырос на 85,1% по сравнению с аналогичным периодом 2015 года в основном за счет сделок репо с центральным контрагентом (+158%), которые составили 61,9% от общего объема биржевых сделок репо. Средний срок биржевых сделок репо сократился с 3,80 дня до 3,21 дня. Объем депозитно-кредитных операций вырос на 39,4% до 10,64 трлн рублей.
Срочный рынок. Комиссионные доходы срочного рынка увеличились на 8,2% по сравнению с аналогичным периодом 2015 года и составили 472,8 млн рублей. Объем торгов уменьшился на 11,1% до 26,61 трлн рублей (-4,8% в контрактах). Изменение структуры рынка в пользу более доходных для биржи инструментов позволил показать рост комиссионных доходов, несмотря на снижение объемов торгов. Рост торгов в секции товарных фьючерсов составил 245,6% в контрактах, при этом доля таких контрактов в общем объеме торгов фьючерсами выросла до 28,9% по сравнению с 7,9% в третьем квартале 2015 года. Доля опционов в общем объеме торгов продолжает увеличиваться: в третьем квартале 2016 года она составила 3,3% против 2,7% за аналогичный период 2015 года. Объем торгов опционами вырос на 15,5% в контрактах.
Расчетно-депозитарные услуги. Комиссионные доходы от депозитарной деятельности и клиринговых услуг выросли на 7,8% и составили 895,0 млн рублей. Активы, принятые на обслуживание в НРД, составили 33,55 трлн рублей на 30 сентября 2016 года против 32,22 трлн рублей на 30 июня 2016 года (+4,1%), а в среднем за третий квартал 2016 года – 33,10 трлн рублей.
Прочие комиссионные доходы. Сумма прочих комиссионных доходов увеличилась на 15,8% до 366,1 млн рублей. Основными факторами роста стали доходы от оказания информационных услуг (рост 6,3% до 181,3 млн рублей), а также реализации программного обеспечения и технических услуг (рост 20,1% до 160,9 млн рублей).
Процентные и прочие финансовые доходы. Процентные и прочие финансовые доходы в третьем квартале 2016 года составили 6,03 млрд рублей (-8,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года) за счет сокращения клиентских средств и общего снижения процентных ставок. Средний объем инвестиционного портфеля в третьем квартале составил 779 млрд рублей, что ниже показателя аналогичного периода прошлого года на 28,4%.
Расходы. Операционные расходы Биржи увеличились на 19,8% в третьем квартале 2016 года по сравнению с аналогичным показателем 2015 года и составили 2,98 млрд рублей. Административные и прочие операционные расходы увеличились на 32,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 1,55 млрд рублей. Рост расходов обусловлен в основном увеличением расходов на амортизацию имущества и нематериальных активов как результата инвестиций компании в ИТ-инфраструктуру и программное обеспечение, а также расходов на содержание таких активов. Расходы на персонал увеличились на 8,4% и составили 1,43 млрд рублей (48% от общего объема расходов).
Денежные средства и эквиваленты. Размер собственных средств[1] биржи составил 78,67 млрд рублей по состоянию на 30 сентября 2016 года (+14,3% по сравнению с третьим кварталом 2015 года). Долговых обязательств по итогам квартала биржа не имела.
Объем капитальных затрат в третьем квартале 2016 года составил 1,01 млрд рублей (2,62 млрд рублей за январь-сентябрь 2016 года), из которых 433,7 млн рублей были направлены на разработку и совершенствование программного обеспечения и оборудования.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Основные операционные и финансовые показатели в 3 квартале 2016 г.:
- Операционные доходы снизились на 3,5% по сравнению с аналогичным периодом 2015 года и составили 10,78 млрд рублей.
- Комиссионный доход Биржи увеличился на 4,2% до 4,75 млрд рублей.
- Показатель EBITDA уменьшился на 8,1% и составил 8,40 млрд рублей; рентабельность по EBITDA составила 77,9%.
- Операционные расходы выросли на 19,8% и достигли 2,98 млрд рублей.
- Чистая прибыль уменьшилась на 9,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 6,29 млрд рублей; прибыль на акцию уменьшилась на 10,5% до 2,80 рубля.
Важнейшие события в 3 кв. 2016г.:
- На валютном рынке начались торги поставочными фьючерсными контрактами на валютные пары "доллар США-российский рубль", "евро-российский рубль", "китайский юань-российский рубль", а также новой парой "швейцарский франк-российский рубль".
- Ассоциация трейдеров развивающихся рынков EMTA (Emerging Markets Traders Association) и Чикагская товарная биржа (Chicago Mercantile Exchange - CME Group) начали использовать фиксинг Московской биржи на российский рубль в качестве основного индикатора при проведении операций с производными финансовыми инструментами, номинированными в рублях. Фиксинг был признан соответствующим принципам IOSCO и официально признан Банком России.
- НРД запустил Центр корпоративной информации (ЦКИ), который будет функционировать как единый источник корпоративных данных.
- Общее собрание акционеров одобрило присоединение к ПАО "Московская Биржа" ее 100% дочерних организаций - ЗАО "ФБ ММВБ" и ООО "МБ Технологии". Реорганизация позволит оптимизировать корпоративную структуру Группы, упростить взаимодействие клиентов с ее компаниями, снизить издержки клиентов и самой Группы.
Последующие события
- Центр обработки данных DataSpace1 стал основным дата-центром для торговых и клиринговых платформ биржи. ЦОД М1 получил статус резервного. Перенос биржевой инфраструктуры в современный высоконадежный ЦОД позволит повысить качество услуг и сервисов доступа на рынки Московской биржи.
На срочном рынке начали обращаться фьючерсные контракты на ставку RUONIA. Инструменты позволят участникам хеджировать свои риски на рынке однодневных процентных ставок.
- Московская биржа начала формирование Экспертного совета по листингу, призванного улучшить качество активов, торгуемых на бирже, и повысить защиту прав инвесторов на российском рынке.
- Расширена продуктовая линейка долговых инструментов биржи: к торгам допущена первая программа однодневных биржевых облигаций.
Александр Афанасьев, председатель Правления Московской биржи:
"Биржа последовательно реализует свою стратегию, улучшая сервисы, предлагая новые инструменты и привлекая новых инвесторов к работе на российском биржевом рынке. В ситуации резкого снижения волатильности, уменьшения активности инвесторов на большинстве развивающихся рынков Московская биржа показала рост объемов торгов на рынке облигаций, денежном рынке, увеличение оборотов товарными фьючерсами. Рынок в полной мере оценил надежность торгов через центрального контрагента и прозрачность биржевого ценообразования, проводя возрастающую долю своих операций на Бирже. В целом за квартал мы отчитываемся о 11-процентном росте общих объемов торгов и о росте комиссионных доходов. Снижение процентных ставок ожидаемо ведет к нормализации доли процентного дохода в общей выручке биржи. Наша инфраструктура готова к качественному росту объемов торгов и привлекаемых через биржу средств на развитие реального сектора".
Евгений Фетисов, финансовый директор, член Правления Московской биржи:
"Как и предыдущий квартал, отчетный квартал прошел в условиях низкой волатильности. При этом, несмотря на затишье на рынке, комиссионные доходы Биржи выросли на 4,2% по сравнению с третьим кварталом 2015 года. Мы рады отчитаться о росте комиссий, не связанных с торговыми оборотами, в частности, от предоставления информационных услуг, реализации программного обеспечения и технических услуг, а также депозитарных услуг, доля которых в третьем квартале составила 26,6% от общей суммы комиссионных доходов. Процентные доходы несколько снизились (-8,3%) по сравнению с аналогичным периодом 2015 года на фоне уменьшения клиентских остатков (-31,0%) и снижения процентных ставок. Биржа продолжала инвестировать в свою IT-инфраструктуру и завершила переезд в новый современный центр обработки данных. Реализация этих инициатив повлекла за собой рост расходов на амортизацию имущества и нематериальных активов, а также содержание IT-инфраструктуры. Операционные расходы выросли на 19,8% по сравнению с третьим кварталом прошлого года, при этом рост за 9 месяцев этого года составил 11,1%, что даже немного ниже запланированного значения. Рентабельность по EBITDA по-прежнему находится на высоком уровне в 77,9%".
Финансовые результаты за 3 кв. 2016 года:
Операционные доходы. Операционные доходы компании уменьшились на 3,5% по сравнению с третьим кварталом 2015 года (до 10,78 млрд рублей). Комиссионный доход вырос на 4,2% по сравнению с тем же периодом прошлого года за счет устойчивого роста объемов торгов на денежном рынке (+78,1%) и рынке облигаций (+16,8%), использования участниками более прибыльных инструментов на срочном рынке и увеличения размера комиссий за неторговые операции. Сокращение среднего размера клиентских остатков и снижение процентных ставок привели к уменьшению процентного дохода на 8,3% по сравнению с аналогичным периодом 2015 года.
Фондовый рынок. Комиссионные доходы фондового рынка повысились на 7,7% по сравнению с третьим кварталом предыдущего года и составили 806,4 млн рублей. Рост был обусловлен увеличением объемов торгов на вторичном рынке облигаций (+10,7%) и большими объемами первичных размещений ОФЗ и корпоративных облигаций (+38,1%). Комиссионные доходы рынка облигаций выросли на 21,9% до 363,4 млн рублей. Комиссионные доходы рынка акций уменьшились на 12,5% (до 341,0 млн рублей) за счет сокращения объемов торгов на 9,7% (до 2,01 трлн рублей). Общая капитализация рынка акций по состоянию на 30 сентября 2016 года составила 33,78 трлн рублей (535,36 млрд долларов США). Доходы от услуг листинга и прочих сервисов увеличились на 67,3% до 102,0 млн рублей.
Валютный рынок. Комиссионные доходы валютного рынка сократились на 18,6% до 1 016,7 млн рублей. Общий объем торгов на валютном рынке уменьшился на 16,9% по сравнению с показателями третьего квартала 2015 года по причине низкой волатильности валютных курсов. При этом объемы операций спот сократились на 22,7%, а объемы торгов свопами – на 14,1%.
Денежный рынок. Комиссионные доходы денежного рынка увеличились на 22,1% по сравнению с третьим кварталом 2015 года и составили 1 192,4 млн рублей. Общий объем торгов увеличился на 78,1% до 88,10 трлн рублей. Объем операций репо вырос на 85,1% по сравнению с аналогичным периодом 2015 года в основном за счет сделок репо с центральным контрагентом (+158%), которые составили 61,9% от общего объема биржевых сделок репо. Средний срок биржевых сделок репо сократился с 3,80 дня до 3,21 дня. Объем депозитно-кредитных операций вырос на 39,4% до 10,64 трлн рублей.
Срочный рынок. Комиссионные доходы срочного рынка увеличились на 8,2% по сравнению с аналогичным периодом 2015 года и составили 472,8 млн рублей. Объем торгов уменьшился на 11,1% до 26,61 трлн рублей (-4,8% в контрактах). Изменение структуры рынка в пользу более доходных для биржи инструментов позволил показать рост комиссионных доходов, несмотря на снижение объемов торгов. Рост торгов в секции товарных фьючерсов составил 245,6% в контрактах, при этом доля таких контрактов в общем объеме торгов фьючерсами выросла до 28,9% по сравнению с 7,9% в третьем квартале 2015 года. Доля опционов в общем объеме торгов продолжает увеличиваться: в третьем квартале 2016 года она составила 3,3% против 2,7% за аналогичный период 2015 года. Объем торгов опционами вырос на 15,5% в контрактах.
Расчетно-депозитарные услуги. Комиссионные доходы от депозитарной деятельности и клиринговых услуг выросли на 7,8% и составили 895,0 млн рублей. Активы, принятые на обслуживание в НРД, составили 33,55 трлн рублей на 30 сентября 2016 года против 32,22 трлн рублей на 30 июня 2016 года (+4,1%), а в среднем за третий квартал 2016 года – 33,10 трлн рублей.
Прочие комиссионные доходы. Сумма прочих комиссионных доходов увеличилась на 15,8% до 366,1 млн рублей. Основными факторами роста стали доходы от оказания информационных услуг (рост 6,3% до 181,3 млн рублей), а также реализации программного обеспечения и технических услуг (рост 20,1% до 160,9 млн рублей).
Процентные и прочие финансовые доходы. Процентные и прочие финансовые доходы в третьем квартале 2016 года составили 6,03 млрд рублей (-8,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года) за счет сокращения клиентских средств и общего снижения процентных ставок. Средний объем инвестиционного портфеля в третьем квартале составил 779 млрд рублей, что ниже показателя аналогичного периода прошлого года на 28,4%.
Расходы. Операционные расходы Биржи увеличились на 19,8% в третьем квартале 2016 года по сравнению с аналогичным показателем 2015 года и составили 2,98 млрд рублей. Административные и прочие операционные расходы увеличились на 32,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 1,55 млрд рублей. Рост расходов обусловлен в основном увеличением расходов на амортизацию имущества и нематериальных активов как результата инвестиций компании в ИТ-инфраструктуру и программное обеспечение, а также расходов на содержание таких активов. Расходы на персонал увеличились на 8,4% и составили 1,43 млрд рублей (48% от общего объема расходов).
Денежные средства и эквиваленты. Размер собственных средств[1] биржи составил 78,67 млрд рублей по состоянию на 30 сентября 2016 года (+14,3% по сравнению с третьим кварталом 2015 года). Долговых обязательств по итогам квартала биржа не имела.
Объем капитальных затрат в третьем квартале 2016 года составил 1,01 млрд рублей (2,62 млрд рублей за январь-сентябрь 2016 года), из которых 433,7 млн рублей были направлены на разработку и совершенствование программного обеспечения и оборудования.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter