На прошедшей неделе мировые цены на нефть восстанавливались после достижения нижней границы коридоров консолидации в ожидании заседания ОПЕК, которое назначено на 30 ноября 2016 г.
Встречи для обсуждения возможного механизма ограничения добычи нефти продол-жаются. Представители крупнейших стран-экспортеров нефти - Саудовской Аравии, Алжира, России, Ирана, Кувейта, Ливии, Венесуэлы, Бахрейна, ОАЭ, Катара и Нигерии – 17 ноября встретились в столице Катара в рамках Форума стран-экспортеров газа (ФСЭГ). Представители Минэнерго РФ предложили «заморозить» добычу нефти на но-ябрьском уровне.
Кроме того, Минэнерго РФ проведет в Москве встречу 25 ноября с вице-президентом Европейской комиссии для обсуждения «широкого круга вопросов по энергетическому сотрудничеству России и ЕС».
Важной новостью в прошедший период стало предложение Д.Трампом Гарольда Хемма – исполнительного директора нефтяной компании Continental Resources - на должность Министра энергетики США. Впервые за долгое время данный пост может занять пред-ставитель отрасли, что станет ударом для защитников окружающей среды, но укрепит энергетическую платформу в административных кругах.
В итоге в прошедший период мировые цены на нефть вернулись к нижней границе диа-пазона консолидации 40-50$, после чего начали подрастать. Цены на сорт WTI снижа-лись до уровня 42,2$, после чего выросли к уровню 47,12$. Цены на сорт BRENT проте-стировали уровень 43,58$, после чего выросли до уровня 47,61$. Спрэд между сортами нефти по состоянию на 17 ноября 2016 г. составил 1,07$, отношение спрэда к цене сорта WTI составило 2,4%.
В прошедший период Средиземноморский регион стал наиболее избыточным регионом с точки зрения поставок нефти, в связи с активными поставками из Ирака, Ирана и Ка-захстана. Низкие ставки фрахта и жесткая конкуренция за покупателей побудили неко-торых производителей к расширению клиентской базы. К примеру, наблюдались по-ставки из Средиземноморья в Австралию и на Кубу, компания Glencore заказала груз ливийской нефти с отгрузкой на Гавайи, а Швеция впервые закупила курдскую нефть.
Экспорт нефти из южных портов Ирака в декабре 2016 г. оценивается в 3,153 млн.бар. в сутки, что несколько ниже, чем в ноябре. Экспорт нефти из иракского Курдистана в октябре 2016 г. оставался на уровне 522 тыс.бар. в сутки.
Экспорт нефти из Саудовской Аравии в сентябре 2016 г. составил 7,812 млн.бар. в сут-ки, нефтепереработка составила 2,426 млн.бар. в сутки, экспорт нефтепродуктов – 1,349 млн.бар. в сутки, внутреннее потребление нефтепродуктов – 2,518 млн.бар. в сутки.
Общие запасы нефти и нефтепродуктов в США на 11 ноября 2016 г. выросли на 7,1% и составили 2035,9 млн. бар. в сутки. Запасы сырой нефти за прошедшую неделю вырос-ли на 5,3% к аналогичной дате прошлого года, запасы бензина увеличились на 0,7%, запасы дистиллятов выросли на 0,3%.
По состоянию на 11 ноября 2016 г. запасы нефти в Cushing составляли 59,2 млн. бар. против 58,5 млн. бар. на позапрошлой неделе и 56,9 млн. бар. год назад. Запасы в стратегическом резерве не изменились и составляют 695,1 млн.бар
По данным компании Baker Hughes по состоянию на 11 ноября 2016 г. количество нефтяных скважин на месторождениях США выросло на 2 единицы к предыдущей неде-ле и составило 452 единицы против 574 единиц на эту же дату 2015 г.
По данным Минэнерго США добыча сланцевой нефти в США в декабре 2016 г. продол-жит снижаться и составит около 4,5 млн.бар. в сутки. Однако вновь повторяется, что при росте цены на нефть до 60$ добыча сланцевой нефти сразу начнет восстанавливаться.
По предварительным данным GAC импорт нефти в Китай в октябре 2016 г. составил 28,79 млн.тонн, что на 12,9% ниже, чем в сентябре 2016 г., но на 9,3% выше, чем в октябре 2015 г. Импорт нефти за 10 месяцев 2016 г. вырос на 13,6% в годовом выра-жении и составил 312,28 млн.тонн. Экспорт нефтепродуктов в октябре 2016 г. из Китая снизился на 5,3% в годовом выражении до 4,07 млн.тонн, экспорт за 10 мес. 2016 г. вырос на 37,4% и составил 38,11 млн.тонн.
Квота на импорт нефти для независимых нефтепроизводителей в 2017 г. останется неизменной к 2016 г. на уровне 16,2 млн.тонн.
Добыча нефти в Китае в октябре 2016 г. снизилась на 11,3% в годовом выражении до 16,05 млн.тонн, что немного выше уровня переработки в сентябре 2016 г. В среднесу- точном выражении добыча нефти составила 3,78 млн.бар. в сутки. Переработка нефти в октябре 2016 г. составила 47,05 млн.тонн или 11,08 млн.бар. в сутки, что на 5,5% выше переработки в октябре 2015 г.
Производство дизеля в Китае в октябре 2016 г. выросло на 4% г/г до 15,5 млн.тонн, производство бензина – на 9,2% г/г до 2,218 млн.тонн. За 10 мес. 2016 г. производство дизеля снизилось на 1,8% к аналогичному периоду 2015 г. до 145,6 млн.тонн, произ- водство бензина выросло на 6,7% до 106,9 млн.тонн.
Потребление нефти в Китае за 9 мес. 2016 г. сократилось до 166,2 млн.тонн или до 3,99 млн.бар. в сутки против 4,3 млн.бар. в сутки в аналогичный период прошлого года.
В прошедший период Международное Энергетическое Агентство (МЭА) опубликовало долгосрочный прогноз до 2040 г. по развитию рынка нефти в мире, в котором ожидает «пика» нефти не ранее 2040 г. Мировое потребление нефти к 2040 г. оценивается на уровне 103,5 млн.бар. в сутки, а основное потребление сосредоточится в Индии и Ки- тае. Агентство возлагает большие надежды на сокращение потребления нефти за счет исполнения Парижского соглашения по защите окружающей среды, что должно снизить темпы роста спроса на нефть. Также МЭА прогнозирует постепенное снижение добычи нефти странами ОПЕК к 2040 г., а общую добычу нефти в 2040 г. оценивает на уровне 100,5 млн.бар. в сутки.
По мнению представителей американской энергетической отрасли, опубликовавших несколько лет назад свои исследования, «пик» нефти был пройден уже в 2005 г., что стало одной из причин кризиса 2008 г.
Российский рынок нефти и нефтепродуктов
В прошедший период цены на нефтепродукты в РФ в основном снижались под влияни- ем избыточного предложения на мировом рынке. Однако дифференциалы на нефть сорта URALS укрепились до -1,1$/бар. под влиянием выросшей маржи нефтеперера- ботки и выросших ставок фрахта, ограничивших влияние арбитражных операций. Росту дифференциалов также способствовал рост покупательского интереса к отгрузкам в декабре.
Экспорт нефти из портов Балтийского моря в период с 1 по 6 декабря 2016 г. вырастет на 0,1 млн.тонн к аналогичному периоду ноября 2016 г. составит 1,5 млн.тонн. Экспорт сорта Urals из Приморска составит 0,9 млн.тонн, из порта Усть-Луга – 0,6 млн.тонн.
Объем экспорта нефти Urals из портов России в декабре остается под вопросом, т.к. Москва и Минск до сих пор не согласовали объемы поставок сырой нефти в Беларусь в декабре. Кроме того, сокращение экспорта нефти в декабре из России будет обуслов- лено ожидающимся ростом объема внутренней переработки после выхода российских НПЗ в эксплуатацию после профилактических ремонтов.
Экспорт нефти из порта Усть-Луга в ноябре 2016 г. составит 2,8 млн.тонн, из порта При- морск – 3,8 млн.тонн, из порта Новороссийск – 2,8 млн.тонн. Экспорт нефти сорта CPC Blend по предварительному плану погрузки в декабре показал рост до 4,6 млн.тонн по сравнению с 4,4 млн.тонн, запланированных для погрузки в ноябре 2016 г.
Экспорт из порта Новороссийск в данный период составит 2,2 млн.тонн, погода в Чер- ном море нормализовалась и компания Транснефть возобновила остановленные из-за штормов отгрузки.
Экспорт нефти сорта ESPO из порта Козьмино в 1 кв. 2017 г. снизится на 9% к 4 кв. 2016 г. и составит 7,3 млн.тонн против 8,1 млн.тонн. Снижение произойдет из-за техни- ческого обслуживания магистральных трубопроводов.
7 ноября 2016 г. в Лондоне состоялся Urals Day, организованный Санкт-Петербургской Международной Товарно-сырьевой Биржей (СПбМТСБ). Мероприятие стало площадкой для обсуждения предстоящего запуска поставочного фьючерсного контракта СПбМТСБ на российскую экспортную нефть Urals.
Предполагается, что фьючерсный контракт, номинированный в долларах США, заложит основы нового механизма ценообразования на нефть марки Urals посредством прямо- го рыночного формирования цены, основанной на фьючерсе, без привязки к другим нефтяным бенчмаркам, а также путем преодоления разрыва между рынками физиче- ской и «бумажной» нефти. Запуск биржевых торгов фьючерсным контрактом заплани- рован на конец ноября 2016 года. Иностранные трейдеры получили прямой доступ к торгам на СПбМТСБ.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Встречи для обсуждения возможного механизма ограничения добычи нефти продол-жаются. Представители крупнейших стран-экспортеров нефти - Саудовской Аравии, Алжира, России, Ирана, Кувейта, Ливии, Венесуэлы, Бахрейна, ОАЭ, Катара и Нигерии – 17 ноября встретились в столице Катара в рамках Форума стран-экспортеров газа (ФСЭГ). Представители Минэнерго РФ предложили «заморозить» добычу нефти на но-ябрьском уровне.
Кроме того, Минэнерго РФ проведет в Москве встречу 25 ноября с вице-президентом Европейской комиссии для обсуждения «широкого круга вопросов по энергетическому сотрудничеству России и ЕС».
Важной новостью в прошедший период стало предложение Д.Трампом Гарольда Хемма – исполнительного директора нефтяной компании Continental Resources - на должность Министра энергетики США. Впервые за долгое время данный пост может занять пред-ставитель отрасли, что станет ударом для защитников окружающей среды, но укрепит энергетическую платформу в административных кругах.
В итоге в прошедший период мировые цены на нефть вернулись к нижней границе диа-пазона консолидации 40-50$, после чего начали подрастать. Цены на сорт WTI снижа-лись до уровня 42,2$, после чего выросли к уровню 47,12$. Цены на сорт BRENT проте-стировали уровень 43,58$, после чего выросли до уровня 47,61$. Спрэд между сортами нефти по состоянию на 17 ноября 2016 г. составил 1,07$, отношение спрэда к цене сорта WTI составило 2,4%.
В прошедший период Средиземноморский регион стал наиболее избыточным регионом с точки зрения поставок нефти, в связи с активными поставками из Ирака, Ирана и Ка-захстана. Низкие ставки фрахта и жесткая конкуренция за покупателей побудили неко-торых производителей к расширению клиентской базы. К примеру, наблюдались по-ставки из Средиземноморья в Австралию и на Кубу, компания Glencore заказала груз ливийской нефти с отгрузкой на Гавайи, а Швеция впервые закупила курдскую нефть.
Экспорт нефти из южных портов Ирака в декабре 2016 г. оценивается в 3,153 млн.бар. в сутки, что несколько ниже, чем в ноябре. Экспорт нефти из иракского Курдистана в октябре 2016 г. оставался на уровне 522 тыс.бар. в сутки.
Экспорт нефти из Саудовской Аравии в сентябре 2016 г. составил 7,812 млн.бар. в сут-ки, нефтепереработка составила 2,426 млн.бар. в сутки, экспорт нефтепродуктов – 1,349 млн.бар. в сутки, внутреннее потребление нефтепродуктов – 2,518 млн.бар. в сутки.
Общие запасы нефти и нефтепродуктов в США на 11 ноября 2016 г. выросли на 7,1% и составили 2035,9 млн. бар. в сутки. Запасы сырой нефти за прошедшую неделю вырос-ли на 5,3% к аналогичной дате прошлого года, запасы бензина увеличились на 0,7%, запасы дистиллятов выросли на 0,3%.
По состоянию на 11 ноября 2016 г. запасы нефти в Cushing составляли 59,2 млн. бар. против 58,5 млн. бар. на позапрошлой неделе и 56,9 млн. бар. год назад. Запасы в стратегическом резерве не изменились и составляют 695,1 млн.бар
По данным компании Baker Hughes по состоянию на 11 ноября 2016 г. количество нефтяных скважин на месторождениях США выросло на 2 единицы к предыдущей неде-ле и составило 452 единицы против 574 единиц на эту же дату 2015 г.
По данным Минэнерго США добыча сланцевой нефти в США в декабре 2016 г. продол-жит снижаться и составит около 4,5 млн.бар. в сутки. Однако вновь повторяется, что при росте цены на нефть до 60$ добыча сланцевой нефти сразу начнет восстанавливаться.
По предварительным данным GAC импорт нефти в Китай в октябре 2016 г. составил 28,79 млн.тонн, что на 12,9% ниже, чем в сентябре 2016 г., но на 9,3% выше, чем в октябре 2015 г. Импорт нефти за 10 месяцев 2016 г. вырос на 13,6% в годовом выра-жении и составил 312,28 млн.тонн. Экспорт нефтепродуктов в октябре 2016 г. из Китая снизился на 5,3% в годовом выражении до 4,07 млн.тонн, экспорт за 10 мес. 2016 г. вырос на 37,4% и составил 38,11 млн.тонн.
Квота на импорт нефти для независимых нефтепроизводителей в 2017 г. останется неизменной к 2016 г. на уровне 16,2 млн.тонн.
Добыча нефти в Китае в октябре 2016 г. снизилась на 11,3% в годовом выражении до 16,05 млн.тонн, что немного выше уровня переработки в сентябре 2016 г. В среднесу- точном выражении добыча нефти составила 3,78 млн.бар. в сутки. Переработка нефти в октябре 2016 г. составила 47,05 млн.тонн или 11,08 млн.бар. в сутки, что на 5,5% выше переработки в октябре 2015 г.
Производство дизеля в Китае в октябре 2016 г. выросло на 4% г/г до 15,5 млн.тонн, производство бензина – на 9,2% г/г до 2,218 млн.тонн. За 10 мес. 2016 г. производство дизеля снизилось на 1,8% к аналогичному периоду 2015 г. до 145,6 млн.тонн, произ- водство бензина выросло на 6,7% до 106,9 млн.тонн.
Потребление нефти в Китае за 9 мес. 2016 г. сократилось до 166,2 млн.тонн или до 3,99 млн.бар. в сутки против 4,3 млн.бар. в сутки в аналогичный период прошлого года.
В прошедший период Международное Энергетическое Агентство (МЭА) опубликовало долгосрочный прогноз до 2040 г. по развитию рынка нефти в мире, в котором ожидает «пика» нефти не ранее 2040 г. Мировое потребление нефти к 2040 г. оценивается на уровне 103,5 млн.бар. в сутки, а основное потребление сосредоточится в Индии и Ки- тае. Агентство возлагает большие надежды на сокращение потребления нефти за счет исполнения Парижского соглашения по защите окружающей среды, что должно снизить темпы роста спроса на нефть. Также МЭА прогнозирует постепенное снижение добычи нефти странами ОПЕК к 2040 г., а общую добычу нефти в 2040 г. оценивает на уровне 100,5 млн.бар. в сутки.
По мнению представителей американской энергетической отрасли, опубликовавших несколько лет назад свои исследования, «пик» нефти был пройден уже в 2005 г., что стало одной из причин кризиса 2008 г.
Российский рынок нефти и нефтепродуктов
В прошедший период цены на нефтепродукты в РФ в основном снижались под влияни- ем избыточного предложения на мировом рынке. Однако дифференциалы на нефть сорта URALS укрепились до -1,1$/бар. под влиянием выросшей маржи нефтеперера- ботки и выросших ставок фрахта, ограничивших влияние арбитражных операций. Росту дифференциалов также способствовал рост покупательского интереса к отгрузкам в декабре.
Экспорт нефти из портов Балтийского моря в период с 1 по 6 декабря 2016 г. вырастет на 0,1 млн.тонн к аналогичному периоду ноября 2016 г. составит 1,5 млн.тонн. Экспорт сорта Urals из Приморска составит 0,9 млн.тонн, из порта Усть-Луга – 0,6 млн.тонн.
Объем экспорта нефти Urals из портов России в декабре остается под вопросом, т.к. Москва и Минск до сих пор не согласовали объемы поставок сырой нефти в Беларусь в декабре. Кроме того, сокращение экспорта нефти в декабре из России будет обуслов- лено ожидающимся ростом объема внутренней переработки после выхода российских НПЗ в эксплуатацию после профилактических ремонтов.
Экспорт нефти из порта Усть-Луга в ноябре 2016 г. составит 2,8 млн.тонн, из порта При- морск – 3,8 млн.тонн, из порта Новороссийск – 2,8 млн.тонн. Экспорт нефти сорта CPC Blend по предварительному плану погрузки в декабре показал рост до 4,6 млн.тонн по сравнению с 4,4 млн.тонн, запланированных для погрузки в ноябре 2016 г.
Экспорт из порта Новороссийск в данный период составит 2,2 млн.тонн, погода в Чер- ном море нормализовалась и компания Транснефть возобновила остановленные из-за штормов отгрузки.
Экспорт нефти сорта ESPO из порта Козьмино в 1 кв. 2017 г. снизится на 9% к 4 кв. 2016 г. и составит 7,3 млн.тонн против 8,1 млн.тонн. Снижение произойдет из-за техни- ческого обслуживания магистральных трубопроводов.
7 ноября 2016 г. в Лондоне состоялся Urals Day, организованный Санкт-Петербургской Международной Товарно-сырьевой Биржей (СПбМТСБ). Мероприятие стало площадкой для обсуждения предстоящего запуска поставочного фьючерсного контракта СПбМТСБ на российскую экспортную нефть Urals.
Предполагается, что фьючерсный контракт, номинированный в долларах США, заложит основы нового механизма ценообразования на нефть марки Urals посредством прямо- го рыночного формирования цены, основанной на фьючерсе, без привязки к другим нефтяным бенчмаркам, а также путем преодоления разрыва между рынками физиче- ской и «бумажной» нефти. Запуск биржевых торгов фьючерсным контрактом заплани- рован на конец ноября 2016 года. Иностранные трейдеры получили прямой доступ к торгам на СПбМТСБ.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter