7 ноября 2008 Петрокоммерц
Ставка overnight была волатильной 6-12%, к концу периода имела место локальная стабилизация. Ликвидность выглядит достаточно "комфортно" - 900 млрд. руб. Важными факторами стабилизации стало возобновление "валютной" эмиссии (корзина локально укреплялась), а также заключение ЦБ РФ соглашения о компенсации части убытков от сделок на рынке МБК с 3 банками (Сбер, МДМ, Райффайзен).
Бивалютная корзина локально отступала вниз от предполагаемого OFFERа ЦБ РФ (до 30,35 руб.), что было связано с продажами "под ликвидность", также небольшие (15-20 млрд. руб.) лимиты устанавливались на операции "валютный своп" ЦБ РФ.
Доходность US Treasuries за неделю показала снижение по всей кривой. Основными драйверами можно назвать коррекцию мирового фондового рынка, в результате чего спрос на safe haven возобновился, а также ожидание продолжения цикла смягчения ДКП ФРС (чему в значительной степени способствует выходящая пессимистичная статистика). Помимо "призрачной" идеи восстановления "аппетита к риску", в качестве уравновешивающего фактора можно назвать существенный (порядка $500 млрд.) навес предложения долга в 4 кв. В условиях неопределенности спрос на US Treasuries будет сохраняться.
Рынок акций показал умеренное снижение (более 3% по индексу ММВБ) на фоне фиксации прибыли на мировых фондовых рынках, а также в связи коррекцией сырья. Акции "первого эшелона" показали снижение в пределах 2-8%. Рублевые облигации находились под давлением продавцов. Рост доходности в сегменте ОФЗ и голубых фишек доходил до 150 б.п. Остальные бумаги характеризуются высокой волатильностью и низким объемом сделок. Отметим заявленный В.Путиным "План по оздоровлению....", который определенно оказывает поддержку долгам естественных монополий и машиностроителей
http://x.elitetrader.ru/img/clip3240766_4Kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Бивалютная корзина локально отступала вниз от предполагаемого OFFERа ЦБ РФ (до 30,35 руб.), что было связано с продажами "под ликвидность", также небольшие (15-20 млрд. руб.) лимиты устанавливались на операции "валютный своп" ЦБ РФ.
Доходность US Treasuries за неделю показала снижение по всей кривой. Основными драйверами можно назвать коррекцию мирового фондового рынка, в результате чего спрос на safe haven возобновился, а также ожидание продолжения цикла смягчения ДКП ФРС (чему в значительной степени способствует выходящая пессимистичная статистика). Помимо "призрачной" идеи восстановления "аппетита к риску", в качестве уравновешивающего фактора можно назвать существенный (порядка $500 млрд.) навес предложения долга в 4 кв. В условиях неопределенности спрос на US Treasuries будет сохраняться.
Рынок акций показал умеренное снижение (более 3% по индексу ММВБ) на фоне фиксации прибыли на мировых фондовых рынках, а также в связи коррекцией сырья. Акции "первого эшелона" показали снижение в пределах 2-8%. Рублевые облигации находились под давлением продавцов. Рост доходности в сегменте ОФЗ и голубых фишек доходил до 150 б.п. Остальные бумаги характеризуются высокой волатильностью и низким объемом сделок. Отметим заявленный В.Путиным "План по оздоровлению....", который определенно оказывает поддержку долгам естественных монополий и машиностроителей
http://x.elitetrader.ru/img/clip3240766_4Kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter