1 декабря 2016 Zero Hedge
Ноябрь оказался тем еще месяцем…
Russell 2000 +11% — лучший месяц с октября 2011 года
Dow +5.5%- лучший месяц с марта 2016 года
Акции финансовых компаний +14% — лучший месяц с апреля 2009 года
Goldman Sachs +23%- лучший месяц с декабря 2000 года
Акции энергетических компаний +9% — лучший месяц с октября 2015 года
Акции FANG -6,2% — худший месяц с марта 2014 года
Акции, по которым чаще всего открываются короткие позиции +11% — лучший месяц с сентября 2010 года
Американские трежерис (TLT) -8% — худший месяц с января 2009 года
“VIX” в трежерис +18% — худший месяц с января 2015 года
Облигации развивающихся рынков -4,7% — худший месяц с мая 2013 года
Фонды паритета риска -3,1% — худший месяц с декабря 2015 года
Индекс доллара +3,8% — лучший месяц с сентября 2014 года
Мексиканский песо -8,6% — худший месяц с мая 2012 года
Японская иена -8,9% — худший месяц с августа 1995 года
Китайский юань -2% — худший месяц с декабря 2015 года
Корзина валют развивающихся рынков -4,5% — худший месяц с мая 2012 года
Золото -8% — худший месяц с июня 2013 года
Серебро -8% — худший месяц с мая 2016 года
Медь +19% — лучший месяц с марта 2009 года
Индекс “страха” от Банка Международных Расчетов (глобальный базисный своп) -3 б.п. – худший месяц с февраля 2016 года
Давайте начнем с акций…
Несмотря на приподнятое настроение по поводу роста нефти и хороших чисел макро статистики, акции пребывали в унынии…
S&P 500 всеми силами пытался удержать уровень 2200… но потерпел ПРОВАЛ…
По итогам ноября Nasdaq все же умудрился закрыться на зеленой территории, а рост Small Caps и Транспортного индекса оказался внушительным…
Фьючерсы показали истинное безумие…
Акции FANG выглядели неприглядно…
Лидерами роста были акции банков (и акции энергетических компаний) …
Dow набрал 1000 пунктов в ноябре (4-е место за всю историю), но 28% этой прибавки случилось благодаря росту акций Goldman Sachs…
По сути, лишь пять акций — GS, UNH, CAT, JPM, IBM – ответственны за 50% прироста Dow…
Для глобальных облигаций этот месяц был ужасным…
Но трежерис были хуже рынка…
Со Дня Благодарения доходности облигаций неизменны, поскольку сегодня имели место значительные распродажи трежерис. Распродажи интенсифицировались, когда Мнучин, выступая на CNBC, сказал, что США будут изучать возможность “продления сроков обращения долга”; когда ему задали вопрос, идет ли речь об облигациях со сроком погашения в 50 или 100 лет, он ответил, что рассматриваться будут все возможности. Доходности тридцатилеток выросли на 14 б.п., очутившись в 1 б.п. от вершины годовалой давности.
Эти комментарии дернули кривую доходности вверх со 115 б.п. до 122 б.п. в течение одного часа…
Акции банков и кривая доходности все еще отвязаны друг от друга…
Индекс доллара вырос сегодня на слабости AUD, EUR и JPY… Примечательно, что покупки доллара закончились, когда Европа закрылась.
По итогам месяца иена снизилась больше всех (-9%), а кабель сумел вырасти даже против сильного доллара…
Безусловно главной новостью дня стал масштабный рост нефтяных цен (рост на 10%, до уровня лишь немногим менее $50) …
Но с учетом того, что рынок вырос больше ожиданий, а затем закрылся ниже $49, есть основания полагать, что сквиз закончился…
И наконец, не могло ли сучится так, что это были не настоящие покупки, а просто алгоритмы закрывали разрыв…
http://www.zerohedge.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Russell 2000 +11% — лучший месяц с октября 2011 года
Dow +5.5%- лучший месяц с марта 2016 года
Акции финансовых компаний +14% — лучший месяц с апреля 2009 года
Goldman Sachs +23%- лучший месяц с декабря 2000 года
Акции энергетических компаний +9% — лучший месяц с октября 2015 года
Акции FANG -6,2% — худший месяц с марта 2014 года
Акции, по которым чаще всего открываются короткие позиции +11% — лучший месяц с сентября 2010 года
Американские трежерис (TLT) -8% — худший месяц с января 2009 года
“VIX” в трежерис +18% — худший месяц с января 2015 года
Облигации развивающихся рынков -4,7% — худший месяц с мая 2013 года
Фонды паритета риска -3,1% — худший месяц с декабря 2015 года
Индекс доллара +3,8% — лучший месяц с сентября 2014 года
Мексиканский песо -8,6% — худший месяц с мая 2012 года
Японская иена -8,9% — худший месяц с августа 1995 года
Китайский юань -2% — худший месяц с декабря 2015 года
Корзина валют развивающихся рынков -4,5% — худший месяц с мая 2012 года
Золото -8% — худший месяц с июня 2013 года
Серебро -8% — худший месяц с мая 2016 года
Медь +19% — лучший месяц с марта 2009 года
Индекс “страха” от Банка Международных Расчетов (глобальный базисный своп) -3 б.п. – худший месяц с февраля 2016 года
Давайте начнем с акций…
Несмотря на приподнятое настроение по поводу роста нефти и хороших чисел макро статистики, акции пребывали в унынии…
S&P 500 всеми силами пытался удержать уровень 2200… но потерпел ПРОВАЛ…
По итогам ноября Nasdaq все же умудрился закрыться на зеленой территории, а рост Small Caps и Транспортного индекса оказался внушительным…
Фьючерсы показали истинное безумие…
Акции FANG выглядели неприглядно…
Лидерами роста были акции банков (и акции энергетических компаний) …
Dow набрал 1000 пунктов в ноябре (4-е место за всю историю), но 28% этой прибавки случилось благодаря росту акций Goldman Sachs…
По сути, лишь пять акций — GS, UNH, CAT, JPM, IBM – ответственны за 50% прироста Dow…
Для глобальных облигаций этот месяц был ужасным…
Но трежерис были хуже рынка…
Со Дня Благодарения доходности облигаций неизменны, поскольку сегодня имели место значительные распродажи трежерис. Распродажи интенсифицировались, когда Мнучин, выступая на CNBC, сказал, что США будут изучать возможность “продления сроков обращения долга”; когда ему задали вопрос, идет ли речь об облигациях со сроком погашения в 50 или 100 лет, он ответил, что рассматриваться будут все возможности. Доходности тридцатилеток выросли на 14 б.п., очутившись в 1 б.п. от вершины годовалой давности.
Эти комментарии дернули кривую доходности вверх со 115 б.п. до 122 б.п. в течение одного часа…
Акции банков и кривая доходности все еще отвязаны друг от друга…
Индекс доллара вырос сегодня на слабости AUD, EUR и JPY… Примечательно, что покупки доллара закончились, когда Европа закрылась.
По итогам месяца иена снизилась больше всех (-9%), а кабель сумел вырасти даже против сильного доллара…
Безусловно главной новостью дня стал масштабный рост нефтяных цен (рост на 10%, до уровня лишь немногим менее $50) …
Но с учетом того, что рынок вырос больше ожиданий, а затем закрылся ниже $49, есть основания полагать, что сквиз закончился…
И наконец, не могло ли сучится так, что это были не настоящие покупки, а просто алгоритмы закрывали разрыв…
http://www.zerohedge.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter