6 декабря 2016 Велес Капитал
Акции
Рынок сегодня. Российский фондовый рынок во вторник перешел к снижению во второй половине дня вслед за динамикой цены на нефть. Котировки «черного золота» перешли к снижению на новостях об увеличении странами ОПЕК добычи нефти в ноябре до рекордных 34,16 млн б/с с 33,96 млн б/с в октябре. Впрочем, существенная доля (140 тыс. б/с) прироста пришлась на Нигерию и Ливию, на которых не будут распространяться договоренности о снижении добычи. Мы считаем, что любые негативные новости по рынку нефти будут приводить к скачкам на ее цену, что, впрочем, будет нивелировано в случае успешных переговоров 10 октября.
Европейские индексы находились преимущественно в зеленой зоне и демонстрировали рост в пределах 1%.
Среди российских акций в лидерах роста оказались акции Интер РАО (+4,7%) после снижения на протяжении последних трех сессий подряд. Также значительно лучше рынка выглядели акции Северстали (+4%), Русала (+3,6%).
Акции РусГидро (-2,63%) демонстрировали коррекцию после стремительного роста днем ранее.
Рынок завтра. Наиболее важным событием ближайших двух дней станет заседание членов ЕЦБ, итоги которого будут подведены в этот четверг. Инвесторы будут стараться найти ориентиры по срокам окончания QE в ЕС.
Также завтра под окончание торгов на московской бирже будут опубликованы еженедельные данные по запасам и уровню добычи нефти в США. Предварительная оценка от API будет известна до открытия торгов на российской бирже.
Облигации
Рынок сегодня. На рынок локального государственного долга вернулся позитив. Интерес к сектору ОФЗ проявлялся большую часть дня, несмотря на довольно негативное открытие вследствие отрицательной динамики нефтяных котировок и незначительного снижения российской валюты. Основной спрос, по нашему мнению, предъявляли отечественные игроки, обладающие бюджетной ликвидностью. Судя по последним индикаторам рынка деривативов и факторам формирования ликвидности в банковской системе Минфин вероятно начал использование резервов, либо на счета финансовых организаций поступили очередные расходы за ноябрь. Доходности среднесрочных и долгосрочных облигаций опустились в среднем на 5 бп, сильнее всех снизились 7-летние ОФЗ 26211 и 26215 – на 10 и 14 бп. соответственно, при этом на них пришлась незначительная доля торгового оборота среди классических выпусков (4%). Лидерами спроса стали дальние займы серии 26219 (10 лет) и 26212 (15 лет), на которых ушло 44% от совокупного оборота классических ОФЗ - их ставки доходности плавно снизились на 3 бп.
Рынок завтра. Министерство финансов проведет аукционы по размещению ОФЗ 26219 (10 лет) с фиксированным купоном и 24019 (3 года) с переменным (Ruonia) совокупным объемом 40 млрд руб. Последние аукционы ведомства прошли довольно удачно, особенно хороший спрос приходился на бумаги, привязанных к межбанковскому индикативу.
Валюта и Денежный рынок
Рынок сегодня. Валютный рынок в течение рабочего дня двигался в достаточно узком диапазоне, несмотря на весьма волатильное движение цен на нефть. В утренние часы доллар предпринимал попытки подобраться поближе к 64 руб., однако попытки не увенчались успехом. Вместе с ростом цены на нефть в середине дня выше 54,8 долл. за баррель доллар скорректировался ниже 63,7 руб. Однако во второй половине дня стоимость марки Brent теряла более 1 долл., что позволило американской валюте снова вернуться на утренние уровни.
На денежном рынке лимит на депозитном аукционе ЦБ был востребован не в полной мере: банки разместили на депозитах у регулятора 253 млрд руб. из максимального объема в 320 млрд руб. Размещенная сумма также оказалась меньше объема, которые банки «принесли» в ЦБ неделей ранее (303,3 млрд руб.). Не слишком высокий интерес банков к размещению средств, вероятно, обусловлен локальным повышением спроса на рублевую ликвидность у отдельных участников рынка. Так, межбанковская ставка MosPrime o/n росла второй день подряд, прибавив за два дня уже 11 б.п.
Рынок завтра. В среду банки будут завершать очередной период усреднения обязательных резервов в ЦБ, однако текущий объем остатков на корсчетах у регулятора (2,1 трлн руб.) превышает среднюю величину остатков за последний месяц. В связи с этим кредитные организации смогут забрать часть средств с корсчетов и направить их на погашение задолженности по операциям РЕПО постоянного действия. В то же время в еженедельном прогнозе факторов ликвидности Банк России ожидает отток ликвидности из банковской системы (по бюджетному каналу и в виде снятия наличных денежных средств) на общую сумму 285 млрд руб., что будет поддерживать спрос на рублевую ликвидность.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рынок сегодня. Российский фондовый рынок во вторник перешел к снижению во второй половине дня вслед за динамикой цены на нефть. Котировки «черного золота» перешли к снижению на новостях об увеличении странами ОПЕК добычи нефти в ноябре до рекордных 34,16 млн б/с с 33,96 млн б/с в октябре. Впрочем, существенная доля (140 тыс. б/с) прироста пришлась на Нигерию и Ливию, на которых не будут распространяться договоренности о снижении добычи. Мы считаем, что любые негативные новости по рынку нефти будут приводить к скачкам на ее цену, что, впрочем, будет нивелировано в случае успешных переговоров 10 октября.
Европейские индексы находились преимущественно в зеленой зоне и демонстрировали рост в пределах 1%.
Среди российских акций в лидерах роста оказались акции Интер РАО (+4,7%) после снижения на протяжении последних трех сессий подряд. Также значительно лучше рынка выглядели акции Северстали (+4%), Русала (+3,6%).
Акции РусГидро (-2,63%) демонстрировали коррекцию после стремительного роста днем ранее.
Рынок завтра. Наиболее важным событием ближайших двух дней станет заседание членов ЕЦБ, итоги которого будут подведены в этот четверг. Инвесторы будут стараться найти ориентиры по срокам окончания QE в ЕС.
Также завтра под окончание торгов на московской бирже будут опубликованы еженедельные данные по запасам и уровню добычи нефти в США. Предварительная оценка от API будет известна до открытия торгов на российской бирже.
Облигации
Рынок сегодня. На рынок локального государственного долга вернулся позитив. Интерес к сектору ОФЗ проявлялся большую часть дня, несмотря на довольно негативное открытие вследствие отрицательной динамики нефтяных котировок и незначительного снижения российской валюты. Основной спрос, по нашему мнению, предъявляли отечественные игроки, обладающие бюджетной ликвидностью. Судя по последним индикаторам рынка деривативов и факторам формирования ликвидности в банковской системе Минфин вероятно начал использование резервов, либо на счета финансовых организаций поступили очередные расходы за ноябрь. Доходности среднесрочных и долгосрочных облигаций опустились в среднем на 5 бп, сильнее всех снизились 7-летние ОФЗ 26211 и 26215 – на 10 и 14 бп. соответственно, при этом на них пришлась незначительная доля торгового оборота среди классических выпусков (4%). Лидерами спроса стали дальние займы серии 26219 (10 лет) и 26212 (15 лет), на которых ушло 44% от совокупного оборота классических ОФЗ - их ставки доходности плавно снизились на 3 бп.
Рынок завтра. Министерство финансов проведет аукционы по размещению ОФЗ 26219 (10 лет) с фиксированным купоном и 24019 (3 года) с переменным (Ruonia) совокупным объемом 40 млрд руб. Последние аукционы ведомства прошли довольно удачно, особенно хороший спрос приходился на бумаги, привязанных к межбанковскому индикативу.
Валюта и Денежный рынок
Рынок сегодня. Валютный рынок в течение рабочего дня двигался в достаточно узком диапазоне, несмотря на весьма волатильное движение цен на нефть. В утренние часы доллар предпринимал попытки подобраться поближе к 64 руб., однако попытки не увенчались успехом. Вместе с ростом цены на нефть в середине дня выше 54,8 долл. за баррель доллар скорректировался ниже 63,7 руб. Однако во второй половине дня стоимость марки Brent теряла более 1 долл., что позволило американской валюте снова вернуться на утренние уровни.
На денежном рынке лимит на депозитном аукционе ЦБ был востребован не в полной мере: банки разместили на депозитах у регулятора 253 млрд руб. из максимального объема в 320 млрд руб. Размещенная сумма также оказалась меньше объема, которые банки «принесли» в ЦБ неделей ранее (303,3 млрд руб.). Не слишком высокий интерес банков к размещению средств, вероятно, обусловлен локальным повышением спроса на рублевую ликвидность у отдельных участников рынка. Так, межбанковская ставка MosPrime o/n росла второй день подряд, прибавив за два дня уже 11 б.п.
Рынок завтра. В среду банки будут завершать очередной период усреднения обязательных резервов в ЦБ, однако текущий объем остатков на корсчетах у регулятора (2,1 трлн руб.) превышает среднюю величину остатков за последний месяц. В связи с этим кредитные организации смогут забрать часть средств с корсчетов и направить их на погашение задолженности по операциям РЕПО постоянного действия. В то же время в еженедельном прогнозе факторов ликвидности Банк России ожидает отток ликвидности из банковской системы (по бюджетному каналу и в виде снятия наличных денежных средств) на общую сумму 285 млрд руб., что будет поддерживать спрос на рублевую ликвидность.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter